水玲珑被柏如来捉去，幸得赶回的红袖撞破，水玲珑才得以保住清白。

楚留香、洛终于到达圆圆隐居之所──灵山，却被一貌似独孤一郎的人阻挡去路，楚留香把这「独孤一郎」击退，却发现只是他人所伪冒。

楚留香终得见圆圆之面，但圆圆对那封信和十绝匙之事竟一无所知，楚留香徒劳而去。但原来圆圆为了洛而欺骗楚留香，圆圆跟洛似有不可告人之关系…

另一方面，楚留香至风雨亭跟水玲珑、红袖、蓉蓉会面，却发现水跟蓉在交手，楚留香急忙上前阻止。楚留香作中间人，终调停水玲珑、蓉蓉之间的冲突，但理性的楚留香却不知道水玲珑早已心系自己，更不知道蓉对自己的情苖也在慢慢滋长…楚留香欲再往灵山一行，但如尘、洛突然出现，以棋局阻延楚留香至灵山，楚留香虽用巧计脱身，但如尘依然如影随形。

剑叟以重金聘用蛊王当杀手，在路上不断在楚留香的食物中下毒，随行的如尘生怕中毒，不敢吃喝，但身中乾坤圣水的楚留香已是百毒难侵，反能开怀大嚼。可是尽管如尘如何小心，还是中了蛊王的七种毒药，如尘只有用十成功力暂时抑制毒性，幸得楚留香一直对如尘照料有加。

二人用计把蛊王引出，如尘身上的毒才得解。

楚留香至灵山，发现圆圆被黑衣人追杀，楚留香即替圆圆解围，并发现圆圆身上藏有十绝匙的其中三条，圆圆终说出十绝匙背后的秘密：原来当年，中原武林曾筹集了一笔大财宝，欲聘杀手集团把独孤一郎消灭，但此笔财宝一直用十绝锁锁上，藏在灵山之中，而谁拥有四条十绝匙，便等于是此笔财宝的主人…楚留香一个不慎，竟被圆圆以迷香迷倒，圆圆拿到楚留香从黑衣人身上盗得的一把钥匙便拥有了所有四匙，要把宝藏据为己有，哪想圆圆拿到的却是假的十绝锁，圆圆因为贪念，一命呜呼，宝藏也随之灰飞烟灭。楚留香回到客栈，竟发现水玲珑、红袖、蓉蓉已被洛捉去！楚留香去见洛，揭发洛原来是独孤一郎的遗孤，楚留香向洛晓以大义，洛不无感动，但受如尘的影响，最终还是决定要中原武林为自己父亲的死血债血偿，因为如尘便是洛的亲生哥哥！楚留香、血长空合力，终把水玲珑、袖救回，洛依如尘之计把楚留香单独引开，却反被最信任的哥哥如尘亲手毒死！

如尘以独孤一郎后人的名义广邀武林高手而至，狠下毒手，一举将来者杀尽，以报二十多年前的杀父血仇！

水玲珑从楚留香口中得知自己父亲已死，更听得楚留香说自己只余两个月的命，悲恸之余，水玲珑终鼓起勇气向楚留香示爱，并返回大漠等楚留香，要楚留香活着去找她，蓉看在眼里，只感不是味儿…一众武林高手的死讯惊动官府，楚留香与蓉遂往少林寺一行，拜会住持心通大师，终证实如尘的身世，却发现如尘正要向心通大师施以杀手！

心通以自己的性命化解如尘心中的戾气，但如尘仍约战楚留香，希望延续二十多年前独孤一郎与李寻欢的一战，给自己穷一生精力设计出来的报仇计划来一个最圆满的结局，但当如尘发现自己所爱的玄冰宫的宫女欧阳玲已为了自己而死，如尘万念俱灰。

如尘比武之时欲借楚留香之手杀死自己，但楚留香不忍，结果如尘竟自焚殉爱！

如尘一事既了，楚留香、蓉回到千山渡，胡告知楚留香调查玄冰宫的结果：胡发现玄冰宫的人四出捉走将要拜堂成亲的一对对新人，强迫他们证明自己真的深爱对方，结果却发现新人们都是大难临头各自飞之辈！时宫南雁发现胡，竟主动说出要解楚留香身上的毒，便要楚留香带自己最深爱的人同去玄冰宫！楚留香知道后，却情愿自己身上乾坤圣水的毒发作，也不要自己深爱的人为自己冒险，胡、袖、甜儿实在不忍见楚留香放弃自救的机会，使计令蓉向楚留香吐出心底的说话，后来蓉虽知道那是胡、袖、甜儿等人所设的局，但为救楚留香的性命，蓉还是不惜冒险，跟楚留香往玄冰宫一行…原来宫南雁眼见两名门人为情而死，于心不忍，于是便跟玄冰宫宫主订下赌约，要楚留香带所爱的人前来，假若楚留香跟爱人能通过测试，证明二人都肯为对方牺牲，那么宫主便会把玄冰宫百年以来严禁门人谈恋爱的规条废除，而楚留香身上的毒也会被解除。而雁先前把一对对的新人捉去的原因，便是要证明给宫主看世上有真爱。可惜，雁每次都失望而回，只好不断捉新人回来作测试。

楚留香、蓉、袖、胡四人依雁指示前往桃花庵。路上四人闻得曾被雁捉去的新人说及他们被迫所做的测试，四人虽感莫名其妙，但对此行将要面对的境况似乎多了一层了解…

终于，四人到达桃花庵，但却不慎被迷香迷倒！醒来以后，楚留香、蓉二人被送至玄冰宫，但袖、胡却不得其门而入！究竟楚留香、蓉二人在玄冰宫会有什么经历？

楚留香、蓉醒来，已是身在玄冰宫。雁跟宫主的赌局，本来只要楚留香、蓉肯为对方牺牲，楚留香的毒便会被解去，但宫主突然改变主意，要令楚留香、蓉两人之中，只有一个能活着离开！楚留香、蓉身上同有乾坤圣水的毒，剩下的日子只有五天。楚留香本想把解药盗出，却发现原来世间只有宫主的不传秘功才可以化解乾坤圣水的毒！楚留香、蓉欲离开玄冰宫，但却找不到出口，反而差点死在机关之下，幸得雁及时出手相救，并把如尘的爱人欧阳玲的死因详细告之…楚留香、蓉终于发现，二人除了互相残杀之外，根本没有其它方法活命！时蓉竟先下手为强，向楚留香攻去！楚留香在迷惘间不懂还手，被容重伤！

雁带重伤的楚留香逃进树林中，雁感叹到了危急关头，人性丑恶的一面尽露，但楚留香却从没责怪蓉，楚留香的气度令雁大为动容，二人竟然成了朋友…

宫主下令楣活捉犯了门规的雁，但原来处处跟雁作对的游如梦竟是杀手集团的人，而杀手集团的目标除了是把楚留香杀死，还有欧阳玲死前留下的一块玉配！

楚留香和雁在神水宫祖先的墓中，找到了先祖遗下的一本札记，当中记录了修练祖先爷第一代的训示，原来神水宫的祖先不是要后人绝情，反是先要有情，才能悟情，最后才能练成天一神功…时游如梦、蓉寻至，蓉拼死向楚留香进招，楚留香竟也全力反攻！原来二人都故意向对方露出破绽，希望死在对方手下，藉此牺牲自己，救回对方一命！事缘三十年前，她曾打算跟一个她深爱的男人私奔，但二人被捉回，前任宫主同样把两滴天一神水分别打入二人体内，那男人为了保命，竟出手刺伤宫主！自此以后，宫主便不相信世上有真爱，但宫主见楚留香、蓉竟同时肯为对方牺牲，终承认真爱确实存在，并答应替楚留香、蓉去除身上的毒，就在此时，杀手集团竟突袭宫主！