奉楚公公之命，万心与洪贵出城追查"金燕子"下落，却不料半路被花弄影所捉。花弄影放洪贵回城报信，要楚公公拿二锅头来换万心。原来她也在暗中寻找"七怪"，以图夺得惠帝藏宝。忆及往事，花弄影向万心痛陈"楚魔头"的罪过，并发誓要报仇血恨！万心这才知道，花弄影与楚天行曾有过一段情事。楚公公虽然如约将二锅头交给了花弄影，但狡诈的他早已将二锅头背上的藏宝图临摩了下来。羽彤离家出走，邂逅花弄影胞妹玉玲珑，二人结为知己。问天一行却与师叔、"七怪"之五加皮喜相逢。五加皮与师兄弟失散多年，如今已沦落为土匪。洪贵得信率军追杀至土匪窝，但却不见一人。

待洪贵等人败兴而归，五加皮又带众人神不知鬼不觉地回到土匪窝，过起了自得其乐的田园生活。羽彤也远道而来为大家烧菜煮饭，一时间土匪窝充满了祥和之气。多日之后，羽彤识破了五加皮心事，得知他与师父红姑本是一对亲密爱人。而红姑居然也是"七怪"之一，真名女儿红。五加皮传授"醉爱剑法"于问天、羽彤、小婉三人，以此抒发对女儿红的思念之情。眼见问天与羽彤感情日深，小婉倍感失落，而来自通不达的爱意，她却毫不理会。找不到羽彤，万心更加颓废，洪贵只得带他再上"凝碧楼"找水霖铃寻欢，酒醉中万心将水霖铃错当成羽彤，爱意缱绻。不想水霖铃却因此真心爱上了万心。

为稳住万心情绪，楚公公送豪华宅院"万心居"于万心，并将水霖铃一并相送。万心无法推脱，思前想后，坦然接受了水霖铃的爱。另一方面，楚公公为了实现自己的阴谋，继续用自己杀人不眨眼的卑劣行径引导万心，刺激万心，以图使万心变得凶残起来。面对义父一次又一次无情的杀戳，万心直感到毛骨悚然。问天与羽彤演练"醉爱剑法"渐入佳境，爱意渐深。小婉妒忌之情被通不达识破，但他却因暗恋小婉而极力撮合问天与羽彤。小婉一时想不通出走，被花弄影逼下山崖。问天救回身受重伤的小婉，日夜陪伺身旁。想起师父米酒头的嘱托，问天倍感愧疚。伤愈后小婉找羽彤摊牌，让她离开问天。心地善良的羽彤眼见小婉如此痴情，决意退出。

羽彤悄悄地离开土匪窝，去投靠邂逅相识的玉玲珑。对羽彤的出走，小婉开始内心自责。花弄影趁机将羽彤收归"百花教"，赐名"花雨"。夜深人静，想起问天，羽彤难以成眠。问天也因思念羽彤而茶饭不思，连武功也疏于练习。见师兄终日闷闷不乐，小婉心情很沉重。通不达借机大献殷勤，小婉却总是置之不理。可怜为情所伤的通不达，满怀遗憾地离开了土匪窝。身在"百花教"的羽彤突然接到神秘黑衣人邀约。入夜羽彤单刀赴会，不料此人不为别的，只为暗中传授羽彤剑法。羽彤心下十分蹊跷。

百无聊赖之时，一个调皮捣蛋的山野村童臭皮蛋，走进了问天的视野。问天收天性聪慧的臭皮蛋为徒，两人终日一起厮混，倒也自得其乐。但因为牵挂羽彤，问天时常闷闷不乐，臭皮蛋陪着掉了不少眼泪。在臭皮蛋的激将下，问天决定重返江湖，并传授武功与臭皮蛋。师徒二人扶危济困，四处布施，"大醉侠"美名不胫而走。羽彤因放走"百花教"强抢来的民女而引起花弄影不满，更由于亲眼目睹了花弄影的凶残，羽彤倍加想念问天。神秘人黑衣人再次出现，传授羽彤剑法，羽彤心下十分感激。但她怎么也不会想到，此人正是"百花教"护法花魁！楚公公一心修炼"烈火纯阳掌"，功力大进。

玉玲珑于林间弹琴自娱，被出行路过此地的洪贵调戏。问天不期而至出手相救。玉玲珑心仪"醉侠"问天，巧施迷药将他带回闺中。次日，苏醒后的问天陪玉玲珑园中散步，恰巧被羽彤看在眼里，羽彤不免心生妒意。二人于此相见却不能相认，饱尝对面不识的痛楚。一次偶然，问天闯入"百花教"地牢，竟发现关押在此的"二怪"：二锅头与绍兴酒！回到土匪窝，问天对师叔五加皮说出几日来的经历，五加皮酒后对问天解开他的身世之迷：问天与万心原本同是惠帝之子，而江湖中盛传的"水火龙珠"正是分别藏在两人腹中！另一边，在楚公公的"苦心"栽培下，万心已变成一个杀人不眨眼的狂徒，所幸还未良心失尽！而对自己的身世，万心也开始表示怀疑。