警察突来擒轩等人，双方枪战，小路拼命保护轩，轩的手下开始接受小路。菊仙多次前往照顾浩光的父母，菊笙也硬把患病的显送往看病，显口硬但心里开始接受菊仙这个戏子女。回家，向曹吉祥接受小路。曹吉祥借八姨太的唱戏定下进军北平的日子。小路在八姨太闷时陪她唱戏，八姨太对小路产生好感。祥军大破直军，直逃亡，冯平作乱，菊仙把二老送往吴家，对菊仙说对不起。

菊燕留字走了。显叫菊仙斟茶，意思是接受她为新抱，仙喜。吴优找拉车工作干，是菊秋感动。八姨太与小路来北平，小路为向上爬私下逼议员签名支持曹吉祥为议长，祥喜，后升小路为军长。曹吉祥请梅兰芳来演戏，菊仙在梅表演的戏院工作，二人十分投契。菊玲（何美佃）偷偷去看梅演戏，被老板追打，幸轩路过解围，二人的目光如触电般。小路向君夫妇拜年，其实是为讨债而来。

曹吉祥重开坤班，梅兰芳更借出戏班的服装、道具、景昼等。小路有意亲近菊仙，但为菊仙所拒。小四喜演出成功，铁狂饮庆祝，结果病发死去，众徒十分悲痛。菊玲与轩成为好友，小路再向菊仙献殷勤但菊仙立场十分坚定，还顺势使菊笙接近小路。（菊仙好自私）小路来者不拒，为菊笙庆祝生日后还把她留下，进过一夜后，菊笙已是小路的女人。曹吉祥与小路往车站迎接前清贾珍格格夫妇（其实是南方政府特务假扮的）时，小路发现贾珍的丈夫就是浩光时，吓的目瞪口呆。

浩光不承认是北平人，在路上遇菊仙也扮作不识，菊仙不相信浩光如此对她，菊仙设法接近浩光，意图弄个明白。菊笙变了，连谈合约也不到，菊花甚不满，而小路对他又是百般爱护，使她更自觉幸福。一日，菊笙喝醉后弄伤了脚，不能出席签约仪式。席中菊仙当中要求演菊笙的角色并被拍了新闻照（乘人之危），此事被菊笙知道，在他们回来时大发脾气，指各人有意排斥她。

菊笙在台上与众姐妹极不合作，使演出失了水准。浩光在街上救了险些被跌落招牌击中的菊仙，但马上又仿如陌路，菊仙眼见这种反常的感情，使她更坚定眼前人就是自己心爱的人浩光，此时菊仙悲喜交集。贾珍假病没有去打猎，在府中找证据，但被曹吉祥手下麦发现，珍杀了他。小路以为祥会将麦的手下拨给他管，但祥却启用了轩，使小路不满。显患病，菊仙求浩光扮作他的儿子来安慰，但浩光拒绝。夜后，浩光突然来到，菊仙悲喜交集，浩光终于道出自己劫后余生的经历，一家团聚，但祥军突然来到，浩光在众人掩护之下逃去。

菊笙走了一周后仍未回来，原来她已在外组了新班要与小四喜唱对台戏。相比之下，菊仙比菊笙做得更好，菊笙自费搞宣传，但看来劣势仍难改变。八姨太来骂菊玲没资格作轩的女友，使菊玲痛哭。小四喜应邀在贾珍生日时来大帅府表演，贾珍欲乘放烟花时取走文件，但突然停电使他们计划失败，还险些被枪击，后祥带人送她和浩光往别墅休息。另外菊玲因压力吊颈自杀。