龙五提出，用月白交换董先生，鸿飞很为难，青阳扮成董先生瞒过了龙五，救回了月白。龙五大怒，夫妻彻底决裂。董先生被转移到浦江饭店，不料走漏了风声，龙五潜入房中，鸿飞保护不及，董先生被杀。参加大会的代表为避毒手，纷纷撤走，军方把责任推到鸿飞头上，鸿飞被软禁。

南星为救鸿飞，答应与怀光重修旧好，但怀光深知已失去了南星的心，决定放了鸿飞。鸿飞、月白、青阳和南星带着孩子一起到了天津。月白、南星为成全对方都不辞而别。青阳领救济粮时见到了当上了日本军官的龙五，他跟踪青阳，本相杀死鸿飞却误杀了儿子小正，龙五痛不欲生。抗战胜利了，鸿飞又回到上海，历尽艰辛终于找到了南星和女儿小雨，一家人终于幸福地团圆了。