八大门派即将进攻魔域，武当掌门无尘子严加训练其八大弟子，其中资质最高乃傅青云，但论机灵变通则首推慕容白。而青云与慕容白私交甚笃，二人合铸了一把白云剑。慕容白及青云发现无尘子暗中将武当绝学七星剑法授与陈玄生，慕容白深深不忿，施激将法使玄生使出七星剑法，从中偷学。天罡道长突出现武当，指责无尘子任掌门多年以来毫无建树，并决定带同青云等八大弟子进攻魔域，替武当重振声威。天罡等人进入魔域后，怪事连篇，众弟子相继失踪，慕容白为查明真相，欲滥杀无辜，为青云所阻。最后，青云、慕容白亦与天罡失散，傅千山出现，打败天罡，天罡羞愧自尽，青云及慕容白赶至睹状，悲恸不已。

青云与慕容白带天罡之尸首返回武当，赫然发现失踪了的师兄已安返。原来他们被魔域中人迷晕后送返武当。天罡出殡当日，无尘子与数派掌门突指青云与慕容白乃魔域派来之卧底，围杀二人，二人挟持至圣大师得以逃去。无尘子传命各派对二人格杀勿论，青云与慕容白遂展开逃亡生涯。三年后一日，青云及慕容白二人中毒晕倒溪旁，为白蝶儿所救，蝶儿对青云一见钟情。后蝶儿不慎泄漏二人行踪，青云及慕容白陷入险境，为傅千石救返魔域。青云等二人为千石带进魔域，青云毒发，为唐琪医好，唐琪并被青云之英姿所吸引。蝶儿挂念青云，在林芷君指引下，带同芷君与千石之定情玉佩进入魔域，千石发现玉佩，连忙向蝶儿追问根由。

蝶儿说出芷君决不再见千石之口信，千石忙追问芷君下落，蝶儿坚决不说，千石情急之下打伤蝶儿。原来青云与慕容白乃受无尘子授命，假扮叛徒混进魔域。慕容白从蝶儿口中获悉千石与芷君之关系，设计获千石之信任，并使千石传他赤阳神掌。青云进入魔域后，只觉一片祥和，老有所养，幼有所长，实乃世外桃源，同时又不欲利用唐琪之感情来刺探魔域底细，故意与蝶儿相好，但唐琪却以计试出青云之真情。慕容白从蝶儿口中套出芷君身在大雪山堡，通知千石赶往相见，千石中计赶赴大雪山堡，青云获讯，欲阻截千石，为慕容白以赤阳神掌打伤，并诬陷此事乃千石所为，使千山甚为愤怒。千石至大雪山堡，与芷君相见，但芷君不欲背叛灭音，以死相逼，使千石离去，但灭音已布下天罗地网，千石不敌，为不痴等救回魔域。千山向千石质询为何打伤青云，千石顿感愕然。

千山硬指千石打伤青云，千石百辞莫辩，青云欲揭穿真相，为慕容白分析利害后，唯有作罢。青云向千石讲出受伤真相，千石向慕容白质询，慕容白巧言掩饰，千石不信，二人尔虞我诈。青云忍痛向唐琪提出分手，唐琪以为青云移情别恋蝶儿，伤心不已，蝶儿查出青云实真心爱唐琪，劝唐琪应相信青云。千山欲传青云玄阴掌及赤阳掌，并对青云说出当年因练功走火入魔而杀死自己亲人一事，并谓自己有一独子交由友人抚养。慕容白设下圈套，引千石屡次犯错，被千山囚于魔域天牢，慕容白再施计使千石越狱并打伤青云，千山感忍无可忍，将千石打伤后，将他逐出魔域。

千石离开魔域后，即受灭音师太等人包围，千石不敌，受尽百般凌辱，千石为逃命，自断一臂，乘乱离去，并誓要日后一雪耻辱。青云不满慕容白之卑鄙手段，又不忍魔域生灵涂炭，潜出魔域，往找无尘子苦劝，无尘子诈作答允青云不害无辜，实则决定立即进攻魔域，并下令将魔域中人格杀勿论，斩草除根。青云受无尘子所骗，将毒酒给千山饮下；时无尘子率领死士进攻魔域，青云见无尘子言而无信，欲加阻止，却为慕容白打晕，而唐琪及不痴浴血护千山逃去。青云醒后，见魔域中人全部惨死，痛斥无尘子及灭音等人手段卑鄙，无尘子杀机顿起，慕容白及时劝阻青云，青云一怒离去。千山刺激过度变得痴痴呆呆，唐琪上山替其采药，遇青云；一怒将他刺伤，时无尘子等人出现，唐琪见无路可逃，跳下万丈深渊自尽。

无尘子宣称青云已入魔道，要慕容白杀死青云，但慕容白却将青云放走，青云劝慕容白离开武当，但慕容白却决要得到武当掌门一位。正派中人四处追杀魔域余孽，不恨亦未能幸免，危急中为千石救走，二人誓要报仇，千石决苦练玄阴掌。灭音凯旋而回大雪山堡，蝶儿获悉魔域被剿灭，大惊，偷偷潜往魔域查看。慕容白为争掌门一位，与无尘子尔虞我诈终至白热化，无尘子欲杀慕容白，慕容白以陈玄生之性命要挟，无尘子把心一横，杀死玄生，然后与慕容白恶斗。时青云为追查千山之儿子之下落，辗转返回武当，恰巧见无尘子正欲下手杀慕容白，青云情急之下与慕容白连手，终将无尘子杀死，无尘子临终前说出青云就千山之子，青云与慕容白俱甚为震惊。青云自知与慕容白因形势问题而成对头人，遂将白云剑折断，二人恩断义绝。慕容白乘机称无尘子乃青云杀死，命武当弟子追杀青云。