俞天德出任武当掌门大典将举行，各派俱前往武当道贺，千石乘机拦途截杀，青云阻止不及，痛心不已，若劝唐琪，及后一次暗杀行动中，千石等大败而回，伤亡惨重，唐琪顿感青云言之有理。唐琪将千石之暗杀行动通知青云，千石发现，质询唐琪，指她对青云未能忘情，唐琪为掩饰真情，毅然决定下嫁不痴。青云获悉唐琪婚讯，顿感茫然，不贪劝青云及早作出决定，但青云始终提不起勇气向唐琪示爱。不痴知唐琪仍深爱青云，甚为痛苦，千石乘机献计，二人合谋将青云囚于一密室，唐琪闻讯赶至，亦误中机关跌进密室，青云向唐琪尽诉衷情，唐琪终被感动，向不痴解除婚约，不痴悲愤交集，誓要与千石大开杀戒。

不痴为向青云报仇，与千石血洗南华寺，静念大师临终苦劝千石回头是岸，但千石执迷不悟。青云与唐琪赶至，为时已晚，各大派掌门闻讯，誓与桃源势不两立。千石闻悉芷君快将出任雪山派掌门，大为激愤，不嗔及不痴劝千石及早行动免致后悔终生，千石遂决上雪山堡与芷君成亲。芷君削发出任掌门之际，千石等勇闯雪山堡，芷君心神激动，苏他密、普迦叶夫妇连手以披索连环大法大败千石等人，千石临急以札札哈尔作为人质逃去，灭音下令追杀，不痴为助千石逃走，堕下深渊，千石正感走投无路之际，芷君出现，带千石由秘道进入冰窖，千石乘机在冰窖苦练玄阴神功。

札札哈尔突然失踪，苏他密及普迦甚为焦急，连忙四处寻找。原来札札哈尔四出游玩之际不慎遇溺，为烟寒所救。 烟寒带札札哈返回武当暂居，札札哈尔对烟寒倾慕不已，慕容白甚为不快。灭音发觉芷君行动有异，跟踪之，发现千石正练功至紧急关头不能郁动，欲杀之，芷君情急下打伤灭音，灭音一怒要打死芷君，时千石练功完毕，破冰而出，打死灭音，芷君见自己害死师父，羞愤自尽，千石悲痛之余，四出杀人泄愤。唐琪要青云向蝶儿说出二人关系，青云见蝶儿一派天真无邪，不忍说出，唐琪不禁激愤。及后蝶儿中剧毒，青云以为是唐琪所为，怒斥之，唐琪含屈离去。唐琪巧遇不痴，不痴知唐琪仍痴心眷恋着青云，服毒自尽，临终说出毒伤蝶儿一事，青云闻悉才知错怪唐琪，但为照顾蝶儿伤势，青云亦唯有黯然与唐琪分手。

蝶儿闻悉灭音及芷君惨死，悲恸不已，要赶返雪山堡，青云护送蝶儿。蝶儿返回雪山堡后，苏他密逼蝶儿出任雪山派掌门，蝶儿正感为难之际，苏他密发现青云，与普迦叶合攻之，青云不敌堕海逃去。时蝶儿毒发，苏他密束手无策，青云冒死闻入雪山堡替蝶儿疗伤，苏他密与普迦叶亦被其气概所动，青云乘机向二人说出桃源真相，二人决定与桃源和解。千石送芷君之尸返桃源，俞天德乘机命慕容白往杀千石，慕容白诈作伤重未愈，天德亲自出马，大败于千石手上，但天德于混乱中将芷君尸体焚毁，千石大怒冲上武当大肆厮杀，慕容白命札札哈尔保护烟寒离去，自己则由秘道逃走。

慕容白仓皇逃命至筋疲力竭之际，遭不恨等追至，不敌被擒。不恨欲杀慕容白，为青云所阻，并命不恨等押慕容白返桃源，自己则上武当找千石。不恨等人押慕容白返桃源途中，被烟寒及札札哈尔救走慕容白，慕容白要赶返武当杀青云与千石，烟寒无限慨叹。青云至武当，劝千石莫再滥杀，千石不允，二人唯有展开生死决斗，正当两人斗至两败俱伤之际，慕容白出现，欲杀二人，千石舍命助青云逃走，慕容白加以追杀，青云正感不支之际，蝶儿与唐琪先后赶至，合力救走青云。慕容白重振武当，天德欲让掌门位予慕容白，慕容白假意推辞，却暗中杀死天德，天德料敌先机，捉烟寒要挟慕容白，将慕容白打伤。

俞天德逼烟寒改写武林纪史，烟寒不允，天德对慕容白百般折磨，终逼使烟寒顺从。俞天德为扬威立万，决定召集正派中人再攻桃源。唐琪为解除蝶儿身内剧毒，不惜以身试毒，青云发现，忙加阻止，时青云闻悉正派中人进攻桃源，欲改返桃源营救，适逢蝶儿毒发，蝶儿为免连累青云而偷走，青云找回蝶儿，以内功替她疗伤后一同赶返桃源。俞天德等人闯进桃源，为苏他密及普迦叶所阻，众人无功而退。烟寒与札札哈尔合力救走慕容白，但慕容白武功已被废，颓丧不已，烟寒目睹不忍，毅然答应下嫁札札哈尔，使苏他密夫妇答允替慕容白疗伤。新婚之夜，烟寒欲自尽殉情，札札哈尔及时阻止，明白真相后决意退出，但慕容白不分皂白，杀死苏他密夫妇及札札哈尔，烟寒因而对慕容白心灰意冷，黯然离开慕容白。