一九六零年代初期，中台湾一个小镇里，人声鼎沸的午后……。歌仔戏团“民乐社”将在此地登台，团内第一武生黑狗钦（朱陆豪饰）的拿手好戏“吕布战三英”，让群众津津乐道。谁知戏演到一半，锣鼓点响起，却迟迟不见黑狗钦出场。原来后台有黑道流氓苏庆堂（王中皇饰）的撑腰，黑狗钦悍然向剧团班主洪永贤（侯杰饰）提出接掌剧团的要求。永贤气得心脏病发，含恨抱憾而终。临终前，永贤对他致力一生的歌仔戏工作起了怀疑，叮嘱女儿阿屏（孙翠凤饰）找回两年前离家出走的弟弟志豪（陈志朋饰），共同离开歌仔戏界。

伤痛的阿屏，带着唯一肯跟她离开的苦旦阿静（郑雅升饰），四处流浪，寻找志豪。只是苏庆堂如影随形，处处为难阿屏。当苏庆堂利诱旅社老板逼迫生病高烧的阿静和阿屏搬离旅馆后，在雨中走投无路的阿屏，已不知下一步该往何处去……。

在大雨中好不容易找到医院的阿屏，却又因阮囊羞涩而被医生拒于门外。幸好碰到路见不平的文清（施文彬饰），才解决了看病与吃住的问题。文清极为同情阿屏的处境，在得知阿屏欲寻找应在歌仔戏班讨生活的弟弟之后，带着阿屏悄悄来到刚抵达此地，准备演出的日月兴剧团。

原来日月兴班主世明（勾峰饰）是文清的父亲。但不愿继承父业的文清，被父亲逐出家门。阿屏在团中寻寻觅觅，几经波折，终于找到弟弟志豪。志豪闻知父亲亡故经过，和阿屏抱头痛哭。由于志豪无法割舍对歌仔戏的热爱，阿静又有病在身，阿屏只得暂住日月兴。无巧不巧，被黑狗钦强占的“民乐社”也来到镇上另一家戏院演出。志豪不甘父亲含恨而终，遂去找黑狗钦挑战……。

民乐社的票房，向来大大胜过“日月兴”。因为志豪和黑狗钦的打赌，苏庆堂遂带人来闹场，干扰演出。此时当地农会理事长颜阔财（龙天祥饰）也带着女儿碧玉（陈昭婷饰），和富家子江隆盛（吴铃山饰），一同观赏演出。阔财虽为现场缓颊，苏庆堂手下仍不断挑衅。班主老婆阿菊（刘秀雯饰）因禁不住压力，竟夸下海口，说次日将有“真龙吐水”的实景演出，否则退票。

为了兑现阿菊的承诺，剧团上上下下苦思如何制作道具。阿屏因受到剧团照顾，不好置身事外，因此亦参与制作，并给文清一些改进的建议。两人之间的距离迅速拉近。正当众人喜悦道具完成之际，黑狗钦竟带人来拆班旗。所有团员一阵哗然，不明所以……？！

日月兴团员发现志豪拿剧团的名声跟黑狗钦打赌，均不谅解志豪的行为。阿屏除了斥责，也只能扛起一切责任。两人为保住日月兴名誉，只好接受挂牌子游街示众，当面跟黑狗钦道歉的羞辱。世明阿菊这才知道阿屏竟是自己师弟洪永贤之女。世明本欲告诉阿屏一个牵涉到永贤和世明师兄弟的大秘密，几经思量，终究没提。

知道文清要做生意的阿如，拿出从小的积蓄，要协助文清创业。文清感到极大压力，选择逃避。

当晚的演出，一切顺利，道具龙不但吐了水，还有香味，博得了满堂彩。在此同时，被父亲强迫到民乐社捧场的碧玉，眼里看着黑狗钦的表演，心绪却飘到日月兴的志豪身上。而正在舞台表演的志豪，没看到碧玉的到来，亦颇失望。原来几次的偶遇，两人已情投意合。

日月兴演出成功，众团员盛赞文清的设计，但文清却归功于阿屏，阿如看在眼里，颇不是滋味……。

日阿屏希望志豪在此次演出后，能够跟她一起离开歌仔戏界。想成为第一武生的志豪极度抗拒，让阿屏忧心无奈。阿屏为阿静买药，碰到正在布庄谈成衣生意的文清。两人沿着河堤散步谈心，文清在谈起自己的理想与抱负时，也要阿屏尊重弟弟的意愿。

戏班女旦阿惠即将嫁人，担心戏班人才流失的世明和阿菊，为了让文清留在戏班，力促文清和阿如的婚事，没想到文清一口回绝。此时戏班传出流言，文清可能是因为阿屏的关系，才拒绝与阿如的婚事。流言让阿屏尴尬，也让阿如跟阿屏的关系变得紧张。

碧玉因为挂心志豪前一日的演出，央请阿珠安排跟志豪会面。谈起志豪的丧父之痛，以及第一武生的心愿，碧玉含情脉脉地鼓励志豪，更激起志豪夺回民乐社的雄心。

阿如发现文清带阿屏到后山采杨桃，醋劲大发，竟在当天的演出中，对其他演员指 桑骂槐，让日月兴名声扫地。为了扳回颜面，世明和团员苦思对策。志豪跃跃欲试地提 出“跳火城”的想法。虽然危险，但却不失赢回观众的办法，众人只得一试。

闲来无事的阿静，在整理衣服时，忍不住穿起戏服，哼起了歌仔戏。被正在苦觅女 旦人选的春生和阿娇姨听到了，想收阿静为徒。但是面对去意已决的阿屏，阿静只能婉 拒。

阿猴去买煤油以备跳火城之用，并应志豪的要求，顺道通知碧玉前往观赏。碧玉听 到志豪要跳火城，面露担忧之色。