旧货店主人刚走，大牙狗马上抛掉以往恭顺的面具，在T恤猫的怂恿下统治了店铺。不仅恐吓其它玩具，还赶走了敢于反抗他们的溜冰鞋，以示惩罚。布娃娃不顾威胁利诱，离店出走，好心的垃圾筒收留了他们。

一天，溜冰鞋拾到一只断线的风筝，上面还有一只伴伴龙，十分惹人喜爱，三人带着他去参加一场有趣的街头晚会。伴伴龙载歌载舞，赢得满堂喝彩，本想大出风头的大牙狗与T恤猫倍受冷落，又妒又恨。

伴伴龙诉说迷途经历，溜冰鞋说服布娃娃和垃圾筒，决定一起送他回家。为此四人趁夜潜进店铺找到一本记载神龙王国的古书，欣喜万分。不料，狡猾的大牙狗与T恤猫发现了他们的秘密，并得知——抓到伴伴龙就可以做神龙王国的皇帝。

溜冰鞋、布娃娃和垃圾筒领着伴伴龙来到古老美丽的神龙王国，茫茫无所头绪——这么大的地方，伴伴龙的家究竟在哪里？他们找到制作风筝的工厂与商店，还是查不到伴伴龙的身世和来历。反而在眼花缭乱、许许多多的风筝中失散了，相互找寻，十分着急。

大牙狗与T恤猫也一路跟踪来到这里，双方都在寻找糊里糊涂的伴伴龙，在追逐与躲避中捉迷藏。几次迎头相遇，惊险万分。各式各样的风筝各显其采，各尽所能地帮助溜冰鞋，令大牙狗吃尽苦头、威风扫地。

到哪里去找伴伴龙的家呢？风筝告诉他们先找龙后找家的道理。

溜冰鞋和布娃娃四处找龙，垃圾筒一路兴致勃勃地收集着各种杂物，无意中结识了筷子兄弟。热情好客的筷子兄弟邀请他们到酒楼作客，并耐心示范使用筷子的绝技，品尝丰富美食，令人大开眼界。

大牙狗与T恤猫化装成游客混入其中，妄想借机抓走伴伴龙，筷子兄弟毫不客气地捉弄了他们。领溜冰鞋等人来到厨房寻找“龙”，才发现找到的只是竹笼，大失所望。筷子兄弟安慰他们，并介绍他们结识了新朋友——汤团儿。

热心的汤团儿自称认识许多许多龙，这消息使溜冰鞋等人兴奋不已。但想要见到这些龙必须要等待适当的时机，众人只能耐心等候，打发着无聊的日子。幸亏汤团儿的许多伙伴前来陪伴，他们有不同的“馅料”，令垃圾筒垂涎欲滴。

“龙”下水的时间终于来到，汤团儿带着大家前来观看——原来是龙须面下锅。虽然很精彩，但并没有解决他们的问题，汤团儿这才恍然大悟，又带着他们去找爆竹小姐。

大牙狗与T恤猫妄图收买汤团儿被拒，恼羞成怒，张嘴大咬，没料到汤团儿是一个真正的“热心儿”，反而被烫掉大牙。

爆竹小姐不仅衣着艳丽而且脾气火爆，布娃娃十分羡慕并向她请教如何打扮自己。一贯顽皮不守规矩的溜冰鞋自作聪明，反而吃了苦头。大牙狗与T恤猫妄图收买爆竹小姐却被炸得脸黑皮焦狼狈不堪，惨淡收场。

晚上，爆竹小姐带领大家观赏灯会，结识了各色各样的灯笼，玩得开心尽兴，不料糊里糊涂的伴伴龙又在灯会中走失了，众人慌忙分头寻找。

大牙狗与T恤猫也追踪来到灯会，灯笼们各显其能联合起来共同对付不速之客。当伙伴们找到伴伴龙离开灯会的时候，大牙狗与T恤猫正困在一只走马灯里转来转去呢。

大牙狗与T恤猫胡乱排泄，污染水源殃及田地，还伤害了辛勤劳作的地龙（蚯蚓）。为救助朋友脱险，泥娃娃主动上门提出与伙伴们交易。大牙狗与T恤猫认为有机可乘，漫天许愿诱使泥娃娃落进他们险恶的圈套里。

面对诱惑，泥娃娃必须做出自己的选择，有苦恼也有犹豫……

“种瓜得瓜，种豆得豆”，绞尽脑汁的大牙狗与T恤猫正以为得计，他们的下场不难想像。