青皮回来后即被抓捕，随即便向卢展飞交待了在大一沙龙慰安所，见到了华北方面军来受勋的五名日军战犯的情况。卢展飞决定兵发大一沙龙，李世英说一定要联络灵狐，以取得支持。卢展飞应允，派人去通知灵狐，自己带王少康等众先行一步。灵狐得知消息，认为原田有可能在大一沙龙布下了陷阱。灵狐赶赴大一沙龙对卢展飞说其中可能有诈，王少康说撤，卢展飞、李世英不听，灵狐命青龙跟进去。

卢展飞等在大一沙龙中计损失惨重，李世英也在卢展飞的面前露出了日军潜伏特工的原形，青龙为救王少康而被捕。卢展飞把责任推给了王少康，让他在周伟龙面前认帐。王少康愤怒地再回大一沙龙。青龙和被捕的军统特工杀掉了四名假战犯，可惜没有杀掉鹰森勇，反被鹰森勇杀死。灵狐、王少康看到青龙悲壮死去的一幕，甚为震惊。周伟龙给卢展飞重新调拨人手，让其立刻赶去大一沙龙解救被捕的军统特工。原田让青皮把军统特工厚葬了，并转告卢展飞和灵狐不要打死去的四个战犯的主意；还要告诉他们，鹰森勇不会离开大一沙龙，等着他们去杀。灵狐劫走了拍照的日本带眼镜特工，青皮逃脱。卢展飞以势单力薄不宜硬拼为由，命令新的手下待命。灵狐和白虎、玄武为青龙买骨灰盒。当夜，卢展飞、王少康和灵狐以及手下用青皮的死祭奠了青龙和死去的军统特工。罗闭月暗中祭奠青龙，突然觉察身后有人，顿时一惊。

吴青密报周伟龙罗闭月暗中祭奠了青龙。周伟龙命吴青更加密切与白虎的关系，但不能假戏真做，陷入其中，说不定哪一天还要用她的手除掉白虎。原田为死去的华中派遣军五名战犯设立了灵堂，告诉众明早去华中派遣军司令部，找畑俊六大将做解释，同时把五个人的骨灰带过去。李世英建议用鹰森勇做诱饵，与灵狐和卢展飞一搏。原田同意，又命李世英接替中村裕子做辅佐官，中村裕子改做自己的特别助理。

灵狐约卢展飞再次联手，将计就计，夜袭大一沙龙杀掉鹰森勇。卢展飞应允。原田对李世英、中村裕子、河野茂、渡边洋说授勋会不可能再开了，华北方面军的余下受勋者也不会再来了。要他们把精力放在摧毁狐门帮和军统上海站上。大一沙龙的夜战按照灵狐的计划打响了，而且十分顺利。玄武和吴青在夜袭大一沙龙时共同杀掉了鹰森勇。李世英叫嚣着要以与灵狐、卢展飞从头再来。罗闭月秘密与灵狐见了面，坦然相告自己和青龙都是中共的地下特工人员。灵狐虽早有猜测，但还是吃了一惊，之后为青龙的死向罗碧月做了检讨。

罗碧月说要奋斗就会有牺牲，重要的是要吃一堑长一智，要有坚忍不拔的意志、大无畏的精神和超常的智慧，对待非常事件要用非常手段！最后还告诫灵狐，他的办事的作风和手段，不但让戴笠甚至是周伟龙都认为他有可能是中共地下特工人员，所以随时都有可能再次对狐门帮下手，要灵狐提早防备。灵狐也要罗闭月有所防备，说我能感觉到你有可能是中共特工，周伟龙也一定会有所察觉。罗闭月感谢灵狐的提醒。临别时，灵狐再次提出要与罗闭月共舞，罗闭月欣然答应。

朱雀在秘密电台间工作时突见周伟龙走入，一时大惊失色。周伟龙说，我要是不来看你，你是铁了心的不去看我了。朱雀说，因为在追杀王亚樵时给灵狐通风报信，有罪在身不敢去见您。周伟龙说，当时我借卢展飞放你一码，没有向戴笠揭穿你，也没有追杀你，就是原谅了你。而你却突然消失了，又突然加入了狐门帮，爱上了灵狐，彻底跟军统脱了钩。朱雀无话可回。周伟龙又说在此之前我没有想到朱雀就是你，你虽不是军统的高级特工，但是专做潜伏的秘密特工，其真实身份只有戴笠和自己知道。卢展飞也是因为不知内情才敢对你骚扰。朱雀问周伟龙打算如何处理她。周伟龙说继续潜伏，等待指示。原田为保自己连夜再向小野俊夫进贡新的贡品，小野俊夫向原田说出了日本天皇裕仁掠夺中国财富的“金百合计划”。

周伟龙将杀掉鹰森勇的情况上报给了戴笠，得到戴笠通令嘉奖。命周伟龙让王少康重新建组，任命为组长，把卢展飞降为副组长，并立刻着手实施对投敌汉奸的暗杀，对于狐门帮要进行更进一步调查，如确认是中共组织，或与中共有联系，则寻机铲除，以绝后患。朱雀告知灵狐兼听到了戴笠嘉奖周伟龙和刺杀汉奸的密电，但没说出戴笠对狐门帮的计划。灵狐问朱雀的脸色为什么不好看，朱雀说是累的。灵狐再问为什么不同意与自己结婚，朱雀说配不上。灵狐转身欲走，朱雀猛地抱住灵狐泪如雨下地狂吻起来，嘴里还喃喃说着我爱你！灵狐为之动容。

周伟龙按戴笠之命让王少康重新建组，任命为组长，把卢展飞降为副组长。卢展飞表面服从，内心恨极。周伟龙又命王少康制定计划，开始对大海大汉奸陆伯鸿、号称“米王”的伪上海市民协会常委会主席顾馨一和上海商会会长、有“阿德哥”之称的虞洽卿实施暗杀。吴青和白虎暗中见了面。吴青再次恳求白虎利用关系帮助自己找到渡边洋的行踪。白虎告知可找迟小秋，吴青不解。白虎说渡边洋垂涎迟小秋的美色，用蒙骗和威胁手段使自己成了迟小秋家的座上客。前一段渡边洋因为战犯之事抽不开身，现在他有了空闲，迟小秋也离被强奸不远了。吴青听罢脸色一变。玄武去见迟小秋，刚说了几句话风险的话，便被迟小秋从家中轰了出去。

李世英诱捕了军统的打入中共内部的情报员，得到了中共江南游击支队副队长刘绍平携重金来上海买药的情报。周伟龙召见了灵狐，重金鉴赏，同时希望灵狐配合王少康刺杀汉奸。灵狐痛快应允。周伟龙再次提出了邀请狐门帮加入军统的请求。再次被灵狐以不愿意受到约束予以拒绝。周伟龙希望灵狐再行考虑，说自己和戴笠都是真心的。 中村裕子、河野茂、青皮在火车站等候着中共江南游击支队刘绍平的到来。灵狐说干就干，抢在王少康之前计杀了陆伯鸿，王少康看到不怒反而夸赞。青皮劫走了刘绍平交给接头人装有金条的皮箱，没想到中途被黑道小头目瘸腿阿三劫走。刘绍平被中村裕子跟踪。青皮以“金条是打鬼子的中共用来买药”为由想从瘸腿阿三手里要回皮箱，但结果不但没有得逞，如果不是跑得快，还差点做了瘸腿阿三的刀下鬼。

李世英命人当晚秘密杀掉因青皮、瘸腿阿三之事报案的中国中年夫妇和他们的孩子。白虎、玄武捕获青皮，青皮告之瘸腿阿三从他手里抢走了中共买药的金条。白虎在青皮出手偷袭之前将青皮击毙。河野茂欺骗了以饭馆老板为掩护和刘绍平接头的中共地下联络员，告其刘绍平已经叛变，并让其立刻把刘绍平投敌的情况通知给准备跟他接头的所有人，以免中圈套被捕。 中村裕子在有轨电车与刘绍平接头人的报纸上得到了刘绍平晚上接头的时间和地点。刘绍平与跟随他的那两名年轻人在旅馆跳窗逃脱。饭馆老板和他所通知的所有中共地下人员悉数被捕，损失惨重。白虎告知灵狐瘸腿阿三之事，灵狐要白虎迅速找到瘸腿阿三，夺回金条。

原田对于李世英、中村裕子、渡边洋所取得的成绩非常高兴，决定今后只听汇报，不再指挥。当晚，王少康、卢展飞带吴青去风化场所“百雀门”执行刺杀汉奸顾馨一的行动。刘绍平按计划在百雀门和上海普济大药房经理黄金富接头。刘绍平被河野茂围住，自杀身亡。吴青、朱雀联手杀死了顾馨一。卢展飞认定黄金富是共产党，抬手对着黄金富就是两枪，将其击伤。斩杀日军四名战犯的单页号外再次从天而降。 “以牙还牙，以血还血！――日军四名战争罪犯重蹈覆辙毙命上海！” 的正副标题，和四名日军战犯的尸体照片，显得更为醒目刺眼。上海市民更加欢欣鼓舞。李世英下命河野茂立刻派人包围黄金富的普济大药房。

在普济大药房，李世英当着黄金富的面枪杀了他的太太，又以他女儿的死逼迫黄金富闭说出了药店伙计刘充知道藏药的地方，然后将其枪死。之后又命人杀死了黄金富的女儿。灵狐秘密约见罗闭月，说出瘸腿阿三之事。罗闭月说江南游击纵队和自己不是一个系统，所以也才得到情报。灵狐说已派人寻找瘸腿阿三。罗碧月说当务之急是要尽快找到刘绍平，以确保他的安全，不使药品落入敌手。李世英以杀掉全体药店人员胁迫刘充说出了藏药的地点。卢展飞抢在王少康之前向周伟龙汇报了击毙顾馨之事，同时密报了中共江南游击纵队派人来上海买药被日军破获之事。周伟龙问我们的情报怎么会让日军得到呢？卢展飞说因我们内部出了内奸致使情报员被捕，最后投了敌。周伟龙命卢展飞专查此事，挖出内奸。

瘸腿阿三在街头被暗伏的灵狐、白虎、玄武抓获。卢展飞秘密跟踪罗碧月，被罗碧月识破，卢展飞说是周伟龙下令对其监视的。瘸腿阿三被迫交出金条，后被灵狐放掉。卢展飞再次去会乐里妓院嫖妓时被中村裕子抓捕。中村裕子向卢展飞讲述中国必败的道理，最终用色相引诱卢展飞投了敌。卢展飞告诉中村裕子交际花罗闭月的真正身份是军统上海站的副站长。中村裕子向原田和李世英密报了罗碧月是军统上海站副站长的秘密。原田一惊，命李世英、中村裕子尽快抓捕到罗碧月，同时寻机铲除狐门帮。瘸腿阿三与罗闭月秘密会面，原来瘸腿阿三也是中共地下工作者。王少康带卢展飞刺杀虞洽卿时，突然传来周伟龙不杀了，改给虞洽卿送去两颗大号子弹的命令。灵狐给罗闭月送来从瘸腿阿三手中夺回的金条.罗碧月表示感谢，并要灵狐以其人之道还治其人之身，并且还要变本加厉，先盗取日军的药品仓库，然后设法找到日本人设在上海的秘密金库的准确地点。灵狐希望罗闭月能给狐门帮物色了一个新的青龙，并要求必须是共产党人。罗闭月问为什么？灵狐说因为共产党人没有差的。罗闭月听罢一笑说会的。

朱雀被卢展飞秘密跟踪，但没有察觉。罗闭月告诉灵狐说卢展飞已在秘密跟踪自己。灵狐说如是这样应该立刻除掉卢展飞。罗碧月说这是周伟龙下的令，所以不能贸然行事。让灵狐先派人盯住卢展飞，根据事情的发展，再作决断。中村裕子接到了卢展飞的电话。李世英说铲除狐门帮和军统上海站的时候到了。罗碧月来见周伟龙，问卢展飞一直在跟踪自己，是不是他的主意。周伟龙坚决否认。朱雀在取情报时被李世英、中村裕子、河野茂跟踪。

朱雀被河野茂击成重伤，灵狐、白虎、玄武赶到，灵狐愤怒地将河野茂击毙。灵狐、白虎回照像馆取回了朱雀的胶卷。为了确保朱雀的性命，灵狐冒险将朱雀送进了日军野战医院，同时为朱雀输了血。卢展飞再次密报中村裕子，中村裕子带渡边洋赶去野战医院。灵狐用枪顶着香月理惠和青木太郎给朱雀做了手术。在医院渡边洋执意要杀掉朱雀，被从窗外射入的子弹击中了耳朵。原田将华中派遣军接待站副站长清水贞卫派给李世英顶替河野茂做宪兵队长。