小文离开之后，安妮被一伙人劫持而去。

金山终于开始实施复仇计划，他将安妮绑架，以此要挟刘仁轩交纳赎金50万。万般无奈之下，刘仁轩只得挪用税金，此举正中金山下怀。金山秘密向今井举报刘仁轩挪用公款，刘仁轩被抓。

金山拜访警察局长，贿赂局长取消华小文通缉令，同时带走被刘仁轩拘禁的秀珍。

在金山授意下，王雅芳从被囚禁的刘仁轩手中拿到了财产委托书，金山开始侵吞刘仁轩财产计划。

华小文向齐小童坦诚了自己与安妮身上背负的情仇，齐小童劝慰华小文抛开上代恩仇。可是旧恨未去又添新仇，秀珍惨死在刘仁轩之手。

金山开始变本加厉惩罚刘仁轩，刘仁轩备受折磨。

安妮被金山手下凌辱流产，金山得悉下令放走安妮。

金山开始一步步对刘仁轩的复仇计划。金山将刘仁轩保释，自行将其拘禁在一个秘密地点。金山极尽折磨之能事，刘仁轩深受刺激。在金山的威逼利诱之下，刘仁轩登报承认自己的真实身份。这消息一出，全上海哗然。今井大怒，下令务必找到刘仁轩。

安妮怀疑父亲的失踪和金山有关，登门询问被拒，失望之余向小童倾吐心声，小童大为同情。

在肖美智的调查之下，得知刘仁轩被金山藏匿。今井向金山要人，金山向今井摊牌自己与刘仁轩的家仇，今井震惊。

今井来到刘仁轩关押处，发现刘仁轩已如丧家之犬愤然离开。发现金山与日本人关系亲密，荣达彪再度将枪口指向金山。

荣达彪枪指金山，问他为何和日本人关心亲密。金山说出理由：自己便是阿强，荣家次子！于是三兄弟重新聚首。

小文不忍安妮惦念父亲，私自将安妮带到刘仁轩关押处，却亲历金山向刘仁轩残忍复仇的一幕，最终，刘仁轩死得其所。

安妮悲痛欲绝，猛然发现当初自己被绑架也是金山所为，哭诉她和小文的孩子也夭折在这里。华小文愕然，举起斧子冲向金山，几乎手足相残，世仇虽然得报，但兄弟之间的隔阂已然产生。

身心俱伤的安妮回到家里，向王雅芳表示放弃一切财产，王暗自窃喜。在李侠的帮助下，安妮走出阴霾，决心投身革命。

经过激烈心理矛盾之后，美智终向今井禀告荣达彪明投暗抗的事实，以及荣达彪和金山之间实属兄弟的关系，今井决心铲除荣达彪部。

今井派兵围歼荣部，金山得悉信息后请求今井放过荣达彪，今井以金山担任商会会长为条件要挟金山，金山不得已终接受城下之盟。

荣部遭受了日寇的围剿，幸遇李侠派兵救下伤重的荣达彪，而美智只身来到战场寻找荣达彪，看到奄奄一息的荣，肖美智悲痛万分。

金山为了就大哥荣达彪违心担任商会会长，却得不到家人的理解。小文和齐小童为此双双离开金府。齐小童重回法国总会，并从领班口中得知之前警察抓自己完全是金山一手策划，小童愕然。

金山来到法国总会强迫齐小童回金府，齐小童不从，并自残手臂，以死抗争。金山向病床上的齐小童求婚，坦诚自己真心喜爱齐小童，齐小童充耳不闻，金山一片真心却也无可奈何。

伤愈的荣达彪回到上海准备刺杀肖美智，当荣的枪指着肖美智的时候，个人情感和民族大义之间的斗争到了极致，肖的一番至情至真的言语使得荣终究没有扣下扳机，因为荣达彪发现枪口指着的也许也是一颗善良的心。

荣达彪来到金山处，荣家三兄弟短暂团聚后，荣达彪发现金山已成伪商会会长，愤然离开。荣达彪加入何爷的秘密锄奸团，准备行刺今井，即将得手之时，荣达彪发现金山就在今井旁边，一时犹豫错过良机。金山发现荣达彪加入锄奸团，拜托何爷将真实缘由告诉何爷，但何爷却未转达。

在安妮小文的帮助下，齐小童成功逃出，金山得悉大怒，却找不到任何齐小童去向的头绪。金山觉得一切都源于这个伪商会会长，于是准备设苦肉计摆脱。

金山自残手臂，并宣称被锄奸队袭击，意图摆脱商会会长的头衔，金山目的并没有达到，而“行刺”事件却引起今井对锄奸队的关注，今井命令美智加紧盘查，美智引蛇出洞，发现荣达彪竟然就是锄奸队员，美智心绪难平。

重庆中统代表贺先生来上海购药，何爷严命金山办理；金山花巨资打通各方关系、用尽心计弄来管制药品；何爷又接待了重庆军统筹资的代表；他两边不敢得罪，在金山那里再刮不出油水，何爷为求自保竟然作出了一个弃卒保帅的决定：私吞金山的药品。