马戎编出瞎话骗孙承霞跟他一起远走高飞，孙承霞不肯，马戎抓住孩子要摔，被得以逃脱的周一龙发镖射中，孙承霞在离开之际给马戎留下了解药。孙承霞一行在张家口街头找到了正在谈生意的王瑞昌，由于诚信，王瑞昌低价买到了上好的皮子。第一次尝到了甜头的王瑞昌想要将生意做到张家口，向孙大冲借回丢镖时所赔的大洋，孙承贵顿生贪婪之心。马戎用了解药没有了生命的危险，孙承贵找十三响幽会，让养女杏花照看他们不满一岁的孩子孙静淑，王瑞昌路过街边发现杏花，为可怜的杏花买了两双鞋。张家口成记皮行分店在兴隆客栈掌柜刘邦守的帮助下顺利开张。

由于世荣府杨伯雷暗中作梗，王瑞昌生意冷清，在别人的授意下去世荣府“拜码头”。世荣府恶犬伤人，瑞昌失手打死了世荣府杨伯雷的爱犬，恒泰永商号少掌柜杨伯雷是一个欺行霸市、无恶不作之人，看见爱犬被瑞昌所杀，立即将瑞昌捆绑起来准备杀了喂狗，幸好得知孙大冲救过杨伯雷之父的命，王瑞昌才免遭杀害。在杨伯雷的威逼利诱下，王瑞昌仍是不卖自己的商铺，于是杨伯雷将王瑞昌送入大牢，等昌凑足300大洋的赔狗钱才可出狱。孙承霞等人四处筹钱，孙大成也将皮坊卖掉，孙大冲带病亲自出面找到杨伯雷的父亲才了结此事。但王瑞昌出牢后大家才发现，是有人先行交了300块大洋瑞昌才先于孙大冲出面之前出狱。

王瑞昌打听到原来是“德盛隆”少掌柜李望达出钱救自己出狱，上门拜谢。李旺达建议王瑞昌退出张家口，王在权衡利弊后决定回蔚县，但决意不把铺子卖给杨伯雷，迫于杨的势力，也没人敢买铺子。一次免费为两个客人提供谈生意场地的事情让王瑞昌想到了一条路，王将皮行改成皮毛栈，打出‘白吃白住’的牌子吸引买卖经商的客人，靠给客人间牵线搭桥，自己从中抽取提成。由于自己的诚信，生意顿时红火起来，刘邦守见自己的生意被抢，找了几个流氓来找碴，被王瑞昌识破。瑞昌反让流氓砸了刘邦守的客栈。杨伯雷借机找官府来毛皮栈找事。

李望达的及时出现为王瑞昌解了围，随后李和王两人义结金兰。几年后，原来的成记皮行已经发展成了更大的成元昌皮庄，王瑞昌不计前嫌，收留了落魄的刘邦守，王瑞昌不安于现状，想做大买卖，在与家人和李望达商议后决定走库伦。于是，王瑞昌带着赵老倌父子跟着李望达的驼队开始了第一次的库伦之行。马戎跟着陈镖师压镖经过桦皮岭，碰上女魔头燕子黑，并且击败了她，杆子首领“坝头狼”五爷临死之际将马戎任命为桦皮岭大当家，并把燕子黑许配给马戎。

李望达驼队领房李老库看不起王瑞昌小本生意，于是李老库拼命带着驼队走，把王瑞昌他们甩在了后面。李老库半路遇上了杆子，幸好王瑞昌等人及时赶到，才解救了李老库等人的命。王瑞昌大女儿孝婉高烧不退，幸得李望达寻得好医生治愈，孙大冲等人得知马戎还活着便告知孙承霞，但只有孙承霞知道原因。王瑞昌驼队中的一头骆驼误食断肠草而死，赵老倌和儿子赵庆生无比内疚，按规矩，只能舍弃货物，否则全驼队都要受牵连，无奈之下王瑞昌只得舍弃货物，背着空驮架行走。王瑞昌的所为都被李老库看在眼里，打动了李老库的心，李终于接受了王瑞昌，答应把所知道的东西教给王。随后，王瑞昌遇到了多年的好友巴特尔。

驼队受到了巴特尔一家热情的款待，王瑞昌也从巴特尔家借到了马车，拉回已经抛弃的货物，驼队重新上路。马戎偷偷潜入王瑞昌的家，强暴了孙承霞，并把周一龙抓上山，引孙大冲出面。王瑞昌一行终于到达库伦。