孙大冲带领众徒弟上桦皮岭与马戎作了断，终因寡不敌众，败下阵来，幸好郭家镖局前来助阵，才挽回败局，马戎腿部中镖，逃走，孙大冲小腹中镖，无药可治，终于撒手人寰，临死前与孙大成的怨恨也一笔勾销，被救回的周一龙也因伤势过重，最终死去。在库伦交易之后，王瑞昌满载而归，归途中一头怀了孕的母骆驼耽误了行程，幸好巴特尔一家有先见之明，又助了王瑞昌一臂之力，使王瑞昌一行胜利回到张家口。孙承霞被强暴后怀上了马戎的孽种，面对王瑞昌的归来百感交集，被强暴之事始终瞒着王瑞昌。孙承贵面对王瑞昌带回的白花花的大洋，心生贪念。

孙承贵偷偷将挣回来的大洋换成了铅块，孙大成一气之下半身不遂，孙承贵趁机窃得成记皮行掌柜之位，周一龙之妻肖素贞带着儿子周玺宝到张家口一家洋人的家里去做老妈子，王瑞昌和孙承霞为女儿孝婉和玺宝定下娃娃亲。孙承霞犹豫后还是决定产下和马戎所生的孩子，王瑞昌取名孝鑫，孙承霞看到王瑞昌对孩子的喜爱，内心愈加不安。孙承贵欲糟蹋杏花，杏花深夜找到王瑞昌，王瑞昌觉得可怜于是收留了杏花。

孙承霞稍有不快，由于钱财全被孙承贵霸占，王瑞昌对再次走库伦显得很无奈。孙承霞越来越害怕面对王瑞昌，提出回娘家住一段时间，王瑞昌误认为是因为杏花，杏花也以为是自己的原因离开了王瑞昌家。从库伦回来的杨伯雷垂涎于杏花的美色，将其抓回府内欲强暴，杏花误打误撞逃出了世荣府，被王瑞昌藏到了李望达的懋德府。李望达发现了杏花唱戏的潜质，将杏花引荐到闪家班活金枝的门下。

杏花的唱腔大有长进，一次偶然的机会被闪家班闪二爷安排顶替活金枝出场，突然到来的杨伯雷使得台上的杏花乱了手脚，杨伯雷故意找茬与李望达、王瑞昌大打出手，杏花也被抓走。王瑞昌深夜闯世荣府救杏花被杨伯雷抓住，李望达带着总督色尔墩布及时赶到，色尔墩布徇私枉法，王瑞昌只得将大成货栈抵给杨伯雷。杏花为报恩，要嫁给王瑞昌，被王拒绝。在活金枝、王瑞昌等人的劝说下，杏花坚定了信心，留在闪家班继续唱，成了台柱子。

十三响为尽快取得财产而将孙大成毒死，孙承彪要开棺验尸，孙承贵打通官府，使此事不了了之。王瑞昌听说孙承贵夫妇去了张家口，就连夜回到张家口。孙承贵将皮庄、皮坊、货栈全部卖掉，并把成元昌皮庄变卖给了杨伯雷，王瑞昌前去理论，被打致伤，一蹶不振。十三响得知如今红极一时的杏花红就是自己当年的养女时，立即找上门来敲诈勒索。杏花一气之下，将所有积蓄都给了十三响。

杏花悉心照料着王瑞昌，并勇敢地表达了对王瑞昌的爱。十三响将孙承贵变卖家产的银子悉数卷走并盘下张家口最大的妓院“迎春园”，广交官宦巨商。孙承霞担心王瑞昌，带着儿女来到张家口，王瑞昌把它和杏花的事告诉了孙承霞，承霞竟要王瑞昌把杏花取过门，王误解了孙承霞的意思，离开了家。孙承贵找到了开了妓院的十三响。