谭呐救出于堇，却不料于堇为了情报冷下杀手，两人尔虞我诈，互相斗法，最后终是谭呐棋高一着，将“花粉”情报取走。

谭呐虽然夺走情报，但向于堇表示希望能和英国军情六处合作，共享“花粉”情报。于堇转达给休伯特后得到首肯，伦敦方面也表示在利益一致时同意与中方的合作。

在谈判过程中，谭呐交出了被自己夺走的“花粉”情报，并言明情报中关键部分被日本NH密码加密。要求于堇配合自己去日本领事馆偷盗NH密码本。

彼得养伤期间勾搭上了医院的女护士张瑞芬，违犯规定带外人去自己寓所险些被茱莉撞破。休伯特担心取NH密码本一事会让风间怀疑到彼得，从而危急“花粉”渠道，遂命令他暂时搬家。彼得刚走，在坂垣的跟踪追查下，风间久彦也摸上了彼得的寓所，结果扑空。

谭呐和休伯特于堇分析领事馆结构，制定计略准备实施偷盗计划。

风间久彦注意到NH密码，对于现存上海的三处存放地点逐一排查，发现藏于日本驻上海领事岛津的官邸最易被盗。

白云裳不服气于堇顶掉她女一号的位置，更嫉妒谭呐对于堇的旧情，公开提出比舞争角，想让于堇难堪。不想自己苦练3个月的狐步舞，仍不及初来乍到的于堇。

于堇与谭呐相谐参加岛津领事的外交聚会。于堇谎称疲累，色诱岛津领事陪她上二楼书房，用事先准备好的麻醉剂迷倒岛津。同时谭呐溜进配电间，切断警报装置电源，由于堇打开保险箱，偷拍NH密码内容。

风间久彦率人硬闯领事馆，要求盘查宾客。在楼梯口遇到于堇，再次生疑。在要求对与会宾客搜身问题上，风间与岛津产生矛盾。

在宪兵司令中川的首肯下，风间久彦检查了保险箱以及配电室，在检查配电间时，发现了谭呐由于保险丝短路，临时加上的眼镜框。风间立即下令封锁搜查，但却被于堇谭呐先走一步。

风间久彦找到白云裳，并一口道出她的来历和不为人知的身世。并以白云裳被满铁老师强暴以及事后生下私生子为要挟，逼迫白云裳帮助特高课办事，监视于堇。

通过NH密码成功破译的“花粉”情报指出日本可能要南下攻击英荷属殖民地。英国政府高度重视，要求扩大和中方合作。休伯特命伤愈后的彼得负责押运军火供给中国反日游击队。

风间在倪则仁身上审不出有价值的东西，遂恶毒地让倪则仁吸食鸦片成瘾，好以此控制。

彼得对休伯特的小心谨慎很不满，认为休伯特在排挤自己。在与陆阿大配合交接军火时，动了侵吞军火，自己倒卖牟利的心思。

于堇探监倪则仁发现其身染毒瘾，心里内疚不已。探监时再次遇到风间久彦。于堇的频繁出现，引起风间的怀疑。同时在于堇探监后不久，特高课再次截获“伦敦指法”。

深夜，岛津领事突然来访。

岛津领事深夜拜访，告知风间自己之前并不认识于堇，并在与于堇同在二楼的时候，曾经被迷倒数分钟。风间久彦联系几次与于堇的碰面以及发现“伦敦指法”的时间，判断出于堇是一个隐藏很深的英国间谍。

彼得与张瑞芬幽会被风间久彦看到，并跟踪。陆阿大与彼得合谋黑吃黑，借宪兵队之手杀掉游击队接头人，将军火转卖。

倪则仁在牢中自杀未遂，风间派坂垣伍长监视来探监的于堇，伺机抓捕，却不料女厕所水箱爆炸，“花粉”联络员预先察觉到危险，果断切断情报通道。

宪兵队设伏失败，恼羞成怒的风间久彦下令绑架于堇。坂垣尾随于堇至英租借准备动手，被同样来跟踪于堇的谭呐发现。一场枪战后，谭呐负伤掩护于堇逃脱。

白云裳在风间的指示下，主动找于堇道歉要求回剧组。在与于堇谈话中发现于堇房中有大量血迹，起了疑心，并报告给特高课。坂垣带人在国际饭店硬绑走于堇。

风间久彦怀疑“花粉”联络员就在特高课内，于是向中川秀次借人来协助调查。

大明星于堇被日本人绑架，在休伯特和谭呐的推动下，社会各界纷纷谴责日军暴行。面对外交与社会舆论的双重压力。中川秀次极为恼火，勒令风间久彦48小时破案，否则就释放于堇。

风间久彦虽逮捕了于堇，但苦于没有证据，又碍于外界压力无法动刑，一时不知如何着手。

彼得行踪被坂垣所掌握，顺藤摸瓜下发现他与陆阿大合谋倒运军火

彼得与张瑞芬幽会，被风间久彦堵在房中，风间对张瑞芬动刑，迫使彼得屈服。风间久彦抓住了彼得与陆阿大合谋倒运抗战军火的把柄，并以此相协，要求彼得作为特高课在军情六处中的眼线。

张瑞芬不齿彼得的怯懦和贪婪，毅然决定离开，在路上遇到车祸而死。

风间久彦迫于外界压力，同时又掌握到了彼得这条暗线，所以同意释放于堇。休伯特要求于堇立即离开上海，并告知其兄于楠在与日本空军的空战中牺牲了。

花粉渠道由于女厕所爆炸事件而中断，于堇已经暴露，在遭受于楠牺牲的打击后，为休伯特说服，准备离开上海。

在彼得送于堇离去的路上，于堇在报纸上发现了花粉的紧急联络暗号，遂决定留下接头。

彼得将于堇突然留下的情况告知风间久彦，通过彼得的汇报，风间久彦分析出花粉联络员的联络方式，并猜出了接头地点。

为了探听接头的准确时间，风间久彦向倪则仁摊牌，指证连续两次匿名陷害他的就是他心爱的妻子于堇。并以释放和于堇的生命相要挟，迫使倪则仁回去协助特高课监视于堇。其实风间久彦释放倪则仁是为了混淆视线，掩护真正的“鼹鼠”彼得。

彼得通过接近茱莉，搞到了确切的花粉接头时间与日期。休伯特通过内线得知日本人已经知道了确切的接头地点与时间，但为了情报渠道考虑，决定冒一冒风险。