岳振声打听到叶子被卖到汉奸商人陈步清家中，于是到陈家与陈步清交涉。陈步清最终答应对方拿二百块大洋来赎人。夏竹敏好不容易凑够了钱，可岳振声前去赎人时却出了意外，原来夏竹敏给他的大洋全是银皮锡胎的假货。夏竹敏知道自己上了当，十分懊悔。岳振声见一时很难再搞到这么一大笔钱，便连夜只身潜入陈家准备把叶子悄悄带走，结果却被对男人充满戒备之心的叶子所误会。岳振声只好独自离开陈家。无奈之下，岳振声答应与夏竹敏合作，两人再赴陈家，终于救出了叶子。

为了替许慕愚死去的女友石兰报仇，马国勋、朱奎和胥治中随同许慕愚一起溜出住地去杀日本汉奸，不料反遭日寇巡逻兵追杀。岳振声设计将巡逻兵消灭，不仅让马国勋等人脱了险，而且获得了许慕愚的信任。

之后，岳振声将马国勋等四人转移到傅家藏身，并称四人是日本太君。

傅三爷发现住进自家的“太君”是青年学生，于是怀疑岳振声是共产党。但由于有把柄攥在岳振声手中，只好听之任之。

马国勋等四人一夜未归，苏冠贤却并不在意。“看护”他的黄九铭说他自私，他解释说这叫不干涉他人的私生活。岳振声前往苏冠贤的藏身地打算带他离开，没想到却见到了陆焕章。两人一番唇枪舌剑之后，陆焕章提出苏冠贤交换法币雕版，岳振声告诉陆焕章雕版已经扔进大海，陆焕章根本不信。

在海根的协助下，岳振声设法从陆焕章部下手中救出了苏冠贤。自此，7名还活着的越狱学生都被找到了。他们当中只有马国勋、张守益和叶子表示要去延安，而不去延安的人明显占了多数。特别是苏冠贤、胥治中二人，讲起不去延安理由来，颇为振振有辞。岳振声虽然讲了一些道理，却并没能让他们改变初衷。

为保证大家安全，岳振声定下了不得私自外出的纪律，但苏冠贤却悄悄溜出住地，给陆焕章打了电话。陆焕章闻讯来到傅家，一面劝导大家到重庆去为政府效力，一面暗中试探张守益是否就是天明，却没试探出结果来。何一光主张将最有可能是天明的许慕愚和张守益二人从傅家劫走。陆焕章认为这并非计策，于是决定启动一个代号为“跳蛙”的特工。

岳振声见学生们的藏身地傅家已暴露，一面告诫苏冠贤不可再次违反纪律，一面筹划如何在日伪的大肆搜捕和陆焕章的监视下将学生们安全转移。

夏竹敏催促岳振声带学生们及早上路，但岳振声却要她设法证实其K组成员的身份。夏竹敏终于说出梁光的儿子小梁子可以为她作证。

学生内部仍在为今后的去向问题各执一词、相持不下。苏冠贤与叶子这对恋人之间也为此而矛盾不断。

傅家大门外，急于为父报仇的小梁子因偷枪而遭伪警察殴打，路过此地的宛秋出面阻拦。朱奎在窗内见状带着大家冲出傅家大门相救，却遭到日本巡逻兵的追捕。幸亏岳振声将巡逻兵引开，众人才得以脱身。

宛秋跟随大家来到傅家，见到了自己学生时代的恋人岳振声，岳振声虽感意外却不动声色。大家要求留下宛秋，以免让她落入险境，岳振声犹豫再三，最后勉强应允。宛秋见岳振声答应得并不情愿，便要离开。朱奎坚决挽留，并借机再次表达爱慕之情，宛秋又一次拒绝了对方。岳振声开始实施转移计划。他让傅谦把湛山寺的和尚请来做法事，然后带着化装成和尚的学生们借着夜色悄悄离开傅家。负责监视的何一光见岳振声要带着学生们溜走，便随后跟踪。谁知岳振声返身迎面而上，双方陷入僵持。陆焕章见状，出面“调解”。

一队巡逻和傅谦相继赶到，一番盘问后竟放走了岳振声等人。巡逻兵走后，陆焕章意识到上了当，于是向傅谦亮出自己的真实身份。傅谦为了保命，同意带着陆焕章及手下到自己父亲家中。陆焕章仔细搜查了学生们住过的每个房间，以寻找线索。

岳振声带着小队伍来到海根安排在渔村的新住地。苏冠贤对新住地的条件很不满，尤其咽不下这里的饭菜。一直照顾着小梁子的宛秋不仅深受小梁子喜爱，而且她的善良更使朱奎动心。为不再发生泄密，岳振声要求每个人表态，遵守保密纪律。苏冠贤迫于众人的压力不得不作出承诺。

为了证实夏竹敏的身份，岳振声让她按时到达指定地点，并在那里见到了能证实她是K组成员的小梁子。出乎意料的是，小梁子不但不为作证，反而大骂夏竹敏是杀害K组成员马泉的叛徒。

海根要处置夏竹敏，被岳振声阻止住。岳振声知道，仅凭小梁子的指认还难以证明夏竹敏是否是叛徒。

岳振声外出后，因饮食不适而拉肚子的苏冠贤悄悄离开住地去买药，叶子知道后责怪他不该再次违反纪律，他却不以为然。朱奎得知宛秋有难处，也悄悄离开了住地到学校帮她取回一些物品。负责监督大家的马国勋对两人的违纪行为并未察觉。

夏竹敏被带到渔村，大家认出她就是特侦处的汉奸翻译，朱奎对她尤其愤恨。岳振声对夏竹敏仔细盘问，让她解释为什么要杀死K组的马泉。夏竹敏对岳振声的质疑逐一进行了解释，并说马泉是叛徒。岳振声听后将信将疑。

深夜，渔村住地突然起火。众人刚刚把火扑救下去，夏竹敏怒气冲冲地从房里冲出，说是有人把她捆在了床上。岳振声发现，就在救火的时候，自己的行李被人翻过了。