韩奈根因为生意一落千丈而郁闷，要孟来财想办法恢复与曹鹏的关系。孟来财给他分析形势，感觉袁世凯的气数长不了，要扛过眼下的难关，决定秘密和南方军联络。

源田让彩凤继续报告孟来财的动向。彩凤明白如果孟家真的垮掉源田绝不会再需要自己，她虚与委蛇，反让源田出钱购买德发的积压货物，源田感到已无法完全控制彩凤了。

孟来财派小奔头秘密联络上何大把式，为南方讨袁大军提供所需的大量军火，福全察觉动静告诉了彩凤。入夜，韩五接耳目报告何大把式在码头出现，匆忙带人赶去追捕，无奈棋差一步，何大把式等人冒着枪弹迅速地把装满军火的船开走了。

码头的枪战让源田嗅到了风声，旋即打电话向彩凤询问孟来财昨晚的去向，彩凤一口咬定丈夫一夜在家。

狡猾的韩五抓不到何大把式，带人到贫民区堵截燕飞和二喜他们。燕飞一路打斗奔逃，不巧从平民学堂的房顶上摔下来，把正在讲课的小云和街坊们吓了一跳，赶紧搀她去休息室。

小云得知燕飞在为南方护国军办事敬佩万分，眼看韩五挨户搜查就要闯进来，小云灵机一动，让燕飞和自己互换衣服。果然昏暗中韩五认错了人，把小云带走了。

小云向审问自己的韩五手下表明身份，可她灰头土脸、穿着穷人衣服根本没人相信，还逼她交代何大把式的下落。孟来财带着好多记者闯进警察局，指责韩五公报私仇，无故抓了自己的女儿，韩五这才发现真的是小云，一时理亏心虚，只能听由孟来财痛骂。

春子从曹府拿回价值不菲的军火订单，源田很得意妹妹跟福宝的关系能带来这么大的利益，但看着春子木然憔悴的神情，源田的心情也不禁有点复杂。

又到了八月中秋，孟来财和小云去给小雪上坟。回家路上，孟来财不禁说起燕飞和小云的相似，几次让人闹了误会，小云也希望燕飞是自己的妹妹，可惜这是不可能的事情。

失势的孟家冷冷清清无人来拜会，说话间韩奈根来了。孟来财正夸他够朋友，不想他却是登门来要帐的，顿时倍感扫兴。忽然老街坊们拿着杂粮、豆腐等，热热闹闹地来探望，孟来财感念他们的情谊，高兴地请大家一起团聚，韩奈根无趣地悄悄溜走了。大家共斟共饮，敲着桌子唱起过去的快板书，令孟来财感受到久违的轻松自在。

几次的共患难让小云和寒秋的感情越发深厚，两人开始了甜蜜的恋爱，而彩凤却没那么好的心情，因为她日益感受到孟家坐吃山空的忧虑。为了准备后路，她想把多年积攒的全部家当转移出去，而为今也只有源田能帮自己，在外面的银行开个保险箱。

小云见到乔装潜回的燕飞非常高兴，顺路用车送她去英租界，孟来财不禁问起燕飞的身世，燕飞回想过去的苦难不愿再提。小云意外看到了春子，强忍感情让寒秋去找她，可惜寒秋赶到已不见春子踪影。

正当小云思前想后之时，燕飞来了，她拿出在杂耍班学的算命手艺替小云解闷，不想却真说中了几个人的感情纠葛，小云听到自己和寒秋能够终成眷属，欣慰万分，却没留意到燕飞落寞的神情。

袁世凯倒台，曹府大厦将倾，源田深感投错了靠山。春子要离开福宝，源田又担心时局逆转，决定看看风向再说。

受尽委屈的春子终于可以自由地来找寒秋，却看见他亲密地挽着小云有说有笑地走过，春子含泪黯然离开。

曹府一派凄凉，连葛农都另投他门去了。被革职的曹督军愤懑地射击古董来发泄，忽闻福宝举枪寻死觅活地要找春子，忍不住斥责儿子为个看人下菜碟的女人发疯。不巧孟来财去给新官送礼正路过曹府，被冲出来的福宝用枪顶着脑门儿，硬说他是来看笑话的。吓出一头冷汗的孟来财随机应变，表明是知恩图报特地来看望曹大人的，曹鹏感动不已，非拉着他喝酒，两人喝高，曹鹏把孟来财认作兄弟。

燕飞请小云帮着约孟来财，为南方军二次讨袁购买军火，小云这才知道父亲早就帮过革命党。她激动地告诉寒秋自己也在为革命党做事，两人因共同的理想越走越近。

小云带消息给父亲，孟来财担心会把她牵进危险里，坦言自己只是为了生意，让小云别参与。而小云却说特别崇拜父亲的行为，愿从旁帮助他。彩凤纳闷小云对卖军火态度的改变，让福全盯住小云。

孟来财接到曹督军约他打牌的电话，现在他已经和孟来财称兄道弟了。韩奈根嫌孟来财白白浪费投资，而孟来财却认为这次歪打正着了，因为段祺瑞刚刚做了总理，而凭着曹督军与段祺瑞的旧交，他很可能会咸鱼翻身，说罢拉着韩奈根匆忙赶去曹府。

几番出铳，孟来财带去的银票已经基本落如曹督军的手中，韩奈根十分不满。突然北京政府来人了，曹督军果然重新得势，继续负责武器械备。这下韩奈根更是对孟来财刮目相看，夸赞他料事如神。

曹府热闹非常，达观显贵都来恭喜督军官复原职，源田也厚着脸皮不请自来。

春风得意的孟来财看到没有请柬的源田讪讪的缩在角落里，跑过去好好讽刺了他一番，源田脸上打着哈哈，心里怒火中烧，彩凤在不远处瞟着两人在那里较量，不禁一阵阵心虚。曹督军当众对孟来财格外亲密，话里话外称只有孟来财和韩奈根是真朋友，被晾在一旁的日本领事悻悻而出，挖苦源田和孟来财相比，眼光“只有三米远”，源田满怀嫉恨地忍耐着，决心复仇。

彩凤从福全那里得知小云帮孟来财牵线，向护国军卖军火，她提醒孟来财自家的处境刚刚好转，千万别干得罪曹鹏的事毁了好日子，并以此要挟，让孟来财给自己买了一个名贵的猫眼。

源田几管齐下，一方面紧逼春子再次回到福宝身边，一方便勾结韩五，要他继续追证孟来财与南方革命党的关系，更频繁地向彩凤追问消息。彩凤本不想再理睬源田，怎奈先前失算让他帮着转移身家财产，反倒让他多抓个把柄，只得听命前去。而源田意识到彩凤已经不肯对自己讲实话，迫切需要在德发安插一个新的内线，他选中了彩凤的心腹福全，用白花花的大洋收买了他。

葛农摇身变成了北京派来的督办，负责稽查革命党的活动，他让韩五别再胡乱抓人充数，集中侦办外国洋行与南方的军火交易。韩五仿佛找到了靠山，更起劲地追查起孟来财。

福全密切关注着孟来财的一举一动，偷听到当晚在塘沽码头有交易，赶忙跑去向源田报告。源田立刻通知了韩五。

夜幕中，何大把式带人转货装船，孟来财和南方来人远远地观察着，双方刚完成交易，码头上突然传来了枪声，孟来财心头一惊，命小奔头加速离开。原来韩五领人包围了码头，双方展开了火拼，燕飞用手榴弹炸退了敌人，军火得以安全运走，而何大把式却受了重伤。

临终前，何大把式让人找来小云，把自己联络人的信物交给了小云，让她注意报纸上联络的启事，并把燕飞托付给小云。大家都怀疑消息是如何走漏的，燕飞、小云和何家班的子弟们在何大把式的坟前祭奠，悲痛万分地发誓要找出告密的人。

韩五气急败坏地闯进德发洋行，把孟来财铐上指控他贩卖军火给叛党，笃定地说有人给他们报的信，孟来财心中一凛，让韩五交出人来当面对质，双方正僵持着，突然有人来报，袁世凯死了。还没等孟来财高兴完，得知自己被撤职的韩五已经动手抢起货物来，一片混乱中幸好曹督军前来，赶走了韩五。

小云关切地查看燕飞在打斗时受的伤，却意外的发现她左肩有一个和小雪一样的胎痣，她激动地把这个发现告诉父亲。孟来财将信将疑，当年那个人贩子一口咬定小雪夭亡，自己年年还去坟上祭奠，难道都是假的吗？很快孟来财想到一个可以证实的方法，他剪开小云的布老虎，里面有半个铜板，那是小云妈妈亲手缝进去的。小云明白了，如果燕飞真的是小雪，那她的布老虎里也一样有半个铜板。

韩五郁闷地喝醉酒，二喜为替何大把式报仇拿刀逼问他谁是告密者，韩五只知道消息是源田给的，答应二喜去源田那里帮着打听。

小云兴冲冲买了好多礼物去找燕飞，问出她真的有个布老虎，便迫不及待地要看看。燕飞嗔怪，找到布老虎拿给小云。布老虎中真的发现了半个铜板，小云激动万分，燕飞却一时间无法接受这个事实，不相信自己就是小云死去多年的妹妹。

孟来财拿着对上的两半铜钱不住的颤抖，突如其来的一切让他有点发懵，反倒猜想种种的不可能。为了把事情搞个水落石出，孟来财决定挖开小雪的棺材。

孟来财带人挖开小雪的坟墓，棺材里面果然空空如也，孟来财发狠要找到骗了他这么多年的人贩子。彩凤见事情败露，坐立不安，只能指望福全帮忙，让他给人贩子送一大笔钱，叫那人远远地离开天津。

福全拿着钱和彩凤写的地址找到人贩子的住处却没有进门，转身到了源田那里，假说彩凤请源田帮忙铲除障碍，自己把钱昧了下来。源田派手下去杀人灭口，并把彩凤写地址的信笺当把柄收藏起来。

大喜找韩五报仇，韩五交代情报是从德发洋行里透露出来的，并随嘴诬陷说是孟来财。大喜和二喜想当然的认为是孟来财拿了钱又想灭口，骂他知人知面不知心，燕飞觉得韩五的话不可信，不料却被二喜抢白她要认有钱的爹所以为他辩解，燕飞委屈万分，大喜倒冷静下来，安慰燕飞先查证再说。

孟来财亲自来接燕飞回家，却见燕飞眼含怨恨，二喜更直指孟来财出卖师傅，孟来财极力表白，更为他们相信韩五的话而憋屈，但头脑简单的二喜还是认定他脱不了干系，要和他拼命，结果本来欢天喜地的认亲变成了箭拨弩张的冲突，所幸街坊们都信任孟来财，劝慰他总有水落石出的一天。

小云难过地告诉寒秋这个意外，寒秋不相信孟来财是告密者，拉着小云回贫民区找燕飞他们探个究竟。孟来财不顾危险执意找燕飞表明心迹，不想痛苦中的燕飞拔枪相对，小云和寒秋见状大惊。孟来财发誓挖地三尺也要找出告密者，给燕飞他们一个交代，大喜拿下燕飞的枪要她冷静，孟来财黯然离去。

孟来财不断在众人面前狠话威逼却无果。彩凤私下询问福全，福全矢口否认和源田有关系。孟来财对谁都不敢相信，怀疑完韩奈根又去试探小奔头，还话里有话套彩凤，结果又闹得鸡飞狗跳。