冯大霖仓惶离开杜莎莎的心理诊所，回家后和冯太大吵一架。这一切都被躲在门外的新家丁刘四听到。

吴飞去教堂询问牧师教堂里曾发生的事，牧师想起那天只有敲钟人在教堂。吴找到敲钟人，并将桑妮的照片给他看，敲钟人看后惊慌失措。

吴飞回家质问吴伯伟为何要杀害桑妮。吴伯伟解释说，国民党特工沈培假借为国锄奸的名义，将桑妮作诱饵，给自己设了个局。但因桑妮长得太像吴飞生母，所以吴伯伟没有下杀手。吴飞心软，劝吴伯伟退出振兴银行。

伊藤向池田告别回国，池田要“影子”加快推进“候鸟计划”。

杜莎莎去花店买花路上遭遇枪击，又险些被高空落下的花盆砸到。杜找吴飞，称有人要杀她。吴立即叫来陈浩，三人分析后，很快便将目标锁定在冯大霖。

深夜，陈浩送杜莎莎回家，又在门外守了一夜。吴飞提醒陈尽快向杜莎莎表明心意。

夜晚，刺客正准备对杜莎莎下手，陈浩和吴飞突然出现，当场抓获了凶手。凶手交代，他被刘四收买，而刘四正是冯大霖的手下。

陈浩审问冯大霖，冯辩称自己绝没有伤害杜莎莎的意思，一切都是自己下手擅作主张。因为证据不确凿，冯被当场释放。

吴飞和陈浩陪杜莎莎搬回杜家老宅居住。杜不经意间发现杜广天摆杯子的习惯变了。吴飞无意中在书房门外的餐桌腿里发现一枚子弹头，子弹型号与杜广天自杀的那把手枪型号完全一致。原来当时在书房里一直没有找到的子弹头竟然在书房门外。吴意识到，杜广天不是自杀，而是被人枪杀的。为了进一步确认案发当时的具体细节，杜莎莎决定陪吴飞一起尽快找到老仆人问清当时细节。

在乡下老仆人的家，老仆人再次回想起当时情景，老泪纵横。

吴飞单独来到杜宅，心中反复思考着那几只斜叠的茶盅。他开始怀疑是吴伯伟杀了杜广天。但为免打草惊蛇，吴飞决定先不告诉杜莎莎。

吴飞和杜莎莎与吴伯伟喝咖啡，吴伯伟一不留神说漏了嘴，这让吴飞确信吴伯伟就是杀害杜广天的凶手。

冯大霖几次以日本人的名义催吴伯伟提前放贷，终于获批，喜出望外。

杜莎莎到侦探社找吴飞，吴却故意躲开杜莎莎，这让杜很沮丧。陈浩得知此事后大为恼火，两人大打出手。赶来的杜莎莎责怪陈浩鲁莽，陈怏怏离去。

杜莎莎问吴飞为什么反对她亲近吴伯伟，吴飞迫不得已说出吴伯伟正是杀害杜广天的凶手。

杜莎莎突然持枪逼问吴伯伟为什么要杀害自己父亲。吴伯伟镇定地回答说，当天他的确去过杜公馆，但并没有杀杜广天，他还为杜广天保守着一个天大的秘密。

吴飞持枪冲进吴公馆，杜莎莎却说这一切都是误会。吴伯伟质问吴飞，吴飞无言以对。

回到侦探社，吴飞突然想起杜广天的老仆人说的话。吴和杜莎莎再找老仆人了解情况，得知杜广天死前曾给莎莎寄过一个八音盒。

冯大霖获悉八音盒的事情，害怕“候鸟计划”因此暴露，命管家老九不管用什么办法都要把八音盒抢过来。

吴飞和杜莎莎从邮局找回八音盒，最终从八音盒中找到线索，找到杜广天留给莎莎的保险箱钥匙和密码。

从杜广天留在银行保险箱的信中，吴飞与杜莎莎了解到有人屡次从振新银行套取巨额贷款购买大宗军用物资，并秘密提供给日本军队。此外还提到了王中任的名字。

陈浩发现有人跟踪吴飞和杜莎莎，陈及时出手制止。此人交代自己是冯大霖派来的。吴让陈把人放了，放长线钓大鱼。

根据所掌握的证据，吴飞、杜莎莎和陈浩分析王中任充其量不过是个杀人工具，冯大霖可能才是幕后人物。

夜晚，吴飞和陈浩悄悄来到广济堂的仓库，发现仓库里存满了鸦片。原来冯大霖将鸦片贩卖给中国人，再把赚来的钱交给日本人。

冯大霖得知吴飞在调查广济堂的仓库和账务往来，十分惊慌，派人刺杀吴飞。就在吴飞无还手之力的时候，一个瘸子将刺客打晕，然后离去。

一日，有人拿着尊古斋的名帖来冯宅，说有稀世珍宝要请冯大霖鉴赏。片刻后，此人离去。等到守卫意识到情况不太对劲时，才发觉冯已失踪。

新亚院里，冯大霖失踪的消息传来，池田命令由“影子”接替他的工作。

深夜，吴伯伟打开巨大的锦盒，里面被绑的正是失踪多日的冯大霖。吴斥责冯私自和日本人接触，命令高辉把冯扔入江中。

冯宅，吴飞判断冯大霖被绑架是由幕后黑手操纵，目的是掐断调查线索。为找到这个幕后黑手，吴准备从花瓶开始着手。几经调查，他们发现花瓶原来属于振新银行。

新亚院里，池田见到“影子”，也就是吴伯伟，要求吴启用经济战的终极手段——制造假币。

刻板师杨力的家中忽然闯入一群黑衣人，绑走了他的妻女。高辉以杨妻女的生命相威胁，要求他刻制假币模板。

在广济堂仓库里，吴伯伟将印制好的成箱假钞交于中泽，并嘱咐他们慢慢将假币混入国统区，以免被察觉。

重庆专员罗主任找到沈培，责备他公报私仇，不找“候鸟计划”，却去刺杀吴伯伟。罗向沈布置了找寻国统区假币源头的新任务，。

沈培找到刻板师杨力告之真相。杨透露他在假币模板上做了手脚，以示区别。沈要求杨到重庆帮忙制作新币，以遏制假币的流入。