杀破天带荒木桧恒来到木兰屿，那里的岛民都是蒙古遗民，是经特殊训练而成的死士，用来推翻大明统治。蒙哥眼见蒙古死士的悲惨命运，决定与杀破狼同去木兰屿，无极苦劝无效，只好陪同前往。郡主前往武当山寻找无极途中，被杀破天所掳，作为人质与朝廷谈判。义山也借解救郡主为名前往木兰屿。蒙哥与杀破天不打不相识，月彤也与杀破天的关系得到缓解，月彤只希望全家过着平静的生活。

而自己的父亲与公公都仇恨明朝，志在天下。而自己的丈夫志在武林，所有的人都在为了寻找宝藏而费尽心机。蒙哥向无极和月彤展示自己珍藏多年的羊图藏宝图，可二人都苦劝蒙哥不要再提复国大计。刁羊大会上，杀破天要将郡主杀掉以鼓舞岛民士气，无极挺身相救，却被郡主误会他已背叛朝廷。冷月彤视无极为知己，在此重要时刻处处帮无极说话。蒙哥将自己的藏宝图作为礼物送给自己的女儿和女婿。

杀破天和荒木桧恒亦对藏宝图虎视眈眈，推立蒙哥为木兰的大汗。蒙哥委派无极以郡主的性命为条件，换取另外半张羊皮藏宝图。沐驸马及袁柳庄前往营救，袁柳庄被带至岛上，见到郡主平安无事，即交出藏宝图。杀破天等人虽然取得了梦寐以求的藏宝图，却无法参透其中奥秘。武当、少林两大门派带领官兵杀上木兰屿，无极则趁乱从大牢救出郡主和袁柳庄。武当、少林都视无极为叛徒，与杀破天、杀破狼合力欲将无极除掉。

韩义山则率领官兵投掷炸弹，郡主被炸昏过去，丧失记忆。义山成功将郡主救出并大破木兰屿被视为英雄，而无极则下落不明。郡主苏醒后记忆丧失，对周围的人毫无印象，再也记不清和无极之间的一切。义山趁机将自己说成是朱婉的心上人，捏造两人曾经相爱的故事。无极受伤则武功尽失，沦为乞丐，忍辱偷生。袁柳庄为朱婉把脉，发现其身怀六甲，义山在门外偷听得此消息，大吃一惊。

义山欺骗朱婉，说二人曾经在温泉边私定终身。朱婉深信不疑，认定肚中孩子是韩义山的骨肉。永乐前往武当探望郡主，郡主趁机求皇上为她和义山赐婚，皇上无奈郡主已怀义山骨肉，被迫答应。无极街头讨饭，得知郡主与韩义山即将大婚，内心无比悲痛。无极眼看着自己心爱之人即将嫁给韩义山这等卑鄙小人，只好求郡主的贴手侍女来喜才得以见到郡主，可郡主再也记不起来，来喜也因此招来杀身之祸。

韩义山终于成为郡驸马爷，而无极独自一人伤心落泪。无极在武当山上遇到英子，英子已慢慢将毒性从身体里排出，继续寻找为张三丰解毒的解药。袁柳庄凭记忆复制了一张藏宝图，义山帮助袁柳庄参透藏宝图的奥秘而成为永乐身边的大红人。而蒙哥等人虽拥有真的藏宝图，却一无所获。韩义山假修河堤引起蒙哥等人注意，而目的则是要将其一举歼灭。