丘处机见杨康贪图富贵，将康掳走，带他往见铁心，康仍不痛改前非，又再花言巧语，骗念慈将他放走，丘与黄早料到有此一着，半途拦阻，丘拚命追杀康，念慈以身相救，身中一剑，但丘仍不放过，铁心与靖到来，连忙阻挡，康即诈作痛改前非，向天发毒誓，各人不虞有诈，皆原谅杨康。铁心与康上路返牛家村找寻惜弱，靖与蓉拜别众人返桃花岛，半途遇见梅超风，原来梅正追查一路上九阴白骨爪痕迹来源，蓉始知乃杨康留下线索，等待金兵到来救援，蓉与靖忙折返找寻铁心。铁心等人到寺院歇息，赫然见惜弱正欲削发为尼，铁心动之以情，惜弱知尘缘未了，答应与铁心返牛家村，岂料完颜洪烈已率领金兵到来找寻杨康，杨康即倒戈相向，丘处机力战群雄，亦身受重伤，幸靖、蓉、梅超风及时赶到，阻止厮杀，但完颜洪烈心狠手辣，大军重重包围寺院，铁心不欲连累众人，愤然自杀而死，惜弱目睹爱夫惨死，亦拔剑自杀死去，杨康将二人埋葬后，跟随洪烈返宫。丘处机定要杀完颜洪烈及杨康，靖不忍杀杨康，与康谈判，杨康提议比武了断恩怨，但靖武功毕竟在杨康之下，欲知后事如何，请收看本集结局自有分晓。

蓉、靖、周伯通与洪七公四人一路上见丐帮净衣派弟子横行无忌，七公甚为痛心，为查出害群之马，着伯通与靖假扮丐帮弟子以调查真相。原来丐帮中净衣派与污衣派内哄，净衣派彭长老与陈长老纵容弟子对付污衣派。净衣派见靖、伯通身穿污衣派衣服，遂将两人捉去，逼两人转投净衣派，二人诈作不肯，被弟子监禁。靖在牢中得知两派争斗之事，鲁长老、王长老将到交涉，靖心知不妙，赶往通知洪七公，并着伯通劝戒两派平息干戈，但伯通无能为力，两派一言不合，大起纷争。七公到来，不禁气恼，命黄蓉以新帮主身分惩罚鲁、彭二人，彭被降为护法，鲁则被降为八袋长老。洪七公闭关静养，安排蓉到岳州总舵正式上任为新帮主，并着彭等人找寻绿玉杖。此时杨康等人为混进丐帮，逼彭长老作奸细，彭对蓉一直怀恨在心，答应相助，并先后藉康等人之手将鲁、王、陈三长老杀死。蓉到达岳州总舵准备正式上任为新帮主之际，杨康突手持绿玉杖到来，自称为七公弟子，假仁假义要将蓉、靖除去。

康与彭诬陷蓉与黄药师杀死洪七公，蓉百辞莫辩，与靖慌忙逃去，康顺利成为帮主。不久，裘千仞带同完颜洪烈礼物到来，欲收买丐帮，康不知当日裘千丈冒认裘千仞行骗，欲在弟子面前一显威风，但千仞武功盖世，康不敌，在众人面前出丑，后知千仞替洪烈办事，即以礼相待。但丐帮弟子素与金人不相往来，余长老更身死以示忠烈，康为免触怒丐帮，诈与千仞反脸，暗中与千仞商量计策。康命彭杀靖、蓉，彭不敌，蓉欲杀彭以泄心头愤恨，此时丘处机与尹志平突出现，丘方知康加害蓉、靖二人，遂将两人带往重阳宫暂避。康与千仞等人围困重阳宫，丘不欲靖、蓉多事，将二人囚于密室，但马钰刚巧闭关修练，全真六子无法组成北斗七星阵，遂急忙教授赵志敬乾坤阵法，但志敬因时间仓促无法学成。千仞武功高强，六子不敌，康趁机冲进密室对付蓉、靖，却被马钰阻拦，而靖在密室中无意得知天罡北斗阵阵法，遂与六子合成北斗阵对付千仞，千仞果不敌，但丘与马钰已身受重伤。

裘千仞落荒而逃，却遇见欧阳锋，锋为要成为天下第一高手，欲杀绝有资格参加华山论剑的武林中人，千仞不是锋敌手，负伤逃走。蓉为证明自己乃真帮主，故意在简、黎二长老面前耍出打狗棒法，可惜丐帮弟子从未见棒法招式，不敢轻易相信，但简长老对康不禁怀疑，故意向康探口风，康知已被简怀疑，亲到铁掌帮找千仞相助。欧阳锋误会千丈为千仞，一交手之下，方知千丈冒认千仞，遂将千丈捉往树林，要挟千仞到来救千丈，千仞不是锋敌手，危急之际，康暗中用五雷火阵遮掩视线，将千丈、千仞救走。锋知是康从中阻挠，遂以毒蛇对付念慈，逼康杀千仞，康以找寻欧阳克下落作交涉，锋爱子情深，答应不向慈下毒手。不久，康带锋到牛家村，锋见克骸骨十分悲恸，又见全真教的尘拂遗留克的尸旁，误会全真教杀害克，誓要替克报仇。靖闻知丐帮在康的指示下将退守江南，知是康为方便金人南下攻宋，但靖见蓉卧病在床，不敢告知，独自找康算账，却被千仞制服。念慈已知康的阴谋，声言断绝夫妻情义，康遂诈作被千仞胁迫，身不由己，着念慈找蓉到来救靖，念慈信以为真。

七月十五日，康到轩辕台正式登位帮主，并向众弟子诬陷靖、蓉，靖被押在台上，动弹不得，有口难言。一方面，简长老被千仞追杀，黎长老知简遭遇不测，向众弟子说出康阴谋，彭即向黎下毒手，蓉突飞身而至，连手对付，康下令弟子重重包围，黎为表心舻，自杀而死。简长老一路被追杀，幸得鲁长老相助，原来鲁当日跌下悬崖不死，遂与简对付千仞，简死缠千仞不放，着鲁到轩辕台揭发康之阴谋，康终阴谋败露，群情汹涌，幸得千仞到来，助康逃走。康与念慈到铁掌峰暂避，未几，千丈遇见蓉、靖，千丈不敌二人，假意命两人七日后到铁掌峰比斗，蓉以为千仞练血魔大法，每隔七日元气大伤，欲趁千仞武功尽失时上山，遂与靖同到铁掌峰，千仞不知情，误会二人到来找杨康寻仇，一掌击向蓉，蓉受伤，与靖逃进洞穴。

康知悉靖、蓉困于洞内，欲赶尽杀绝，但被千仞阻止，念慈对康行为痛心不已，誓要离开康，但被康阻止，此时周伯通出现，念慈求得伯通将她带走，并告知靖、蓉正身陷险境，伯通赶往相救。靖、蓉在密室中发现武穆遗书，并找得暗门逃走，但蓉身受重伤，靖以九阴真经替蓉疗伤。