李佑军命令林凯抓捕小波，谭旺海见到李佑军，主动将小波出逃一事汇报并请求组织处分。谭旺海约林凯一起喝酒，走时将小波的通讯录留在了椅子上。林凯根据谭旺海留下的线索带方红赶到深圳，在机场将小波逮捕。谭嫂因小波的事病倒，冯玉女去医院看望她，并对谭旺海发出邀请，希望他能到海兰集团任职。李佑军请厅长批准谭旺海去冯玉女身边卧底，以便查出隐藏在海河的贩毒通道。局党委会上，李佑军宣布将谭旺海双开。阿坤回国准备货源的消息被干爹知道，他责问冯玉女，冯把借李佑军手报复阿坤的计划如实相告。谭旺海以海兰集团副总经理的职务走马上任了。

国际市场上毒品奇缺，干爹提出是否借李佑军一心对付阿坤之机再次出货，老爷子表示没有把握，他再次提出要干掉冯昌海。干爹同冯玉女商量除掉冯昌海的事，冯玉女反对。为了保护冯昌海，冯玉女去找李佑军，说那盘阿坤的录像带是她寄的，并提出冯昌海是此次行动的诱饵，希望他保护好冯昌海的安全。阿坤入境与冯昌海约定次日12点交易。干爹迫于国际买家的压力决定铤而走险，要用上次同样的手段出货，冯玉女汇报说李佑军的全部警力都已集中在阿坤一案，干爹同意当夜行动。李佑军从冯玉女打来的试探电话中警觉了起来。

李佑军接到谭旺海的线报，冯玉女姐弟行动反常，他敏锐的调整思路，请求厅长派警力支援海河各关口，并请邻县警力协助查获藏毒车辆。干爹接到老爷子的报警电话，赶紧通知冯玉女取消行动，但为时已晚，藏毒车被邻县抓获，押车人大胡子就地接受审讯，供出冯昌海。冯玉女要冯昌海赶快逃命，冯昌海心有不甘，要甩开警察单独见阿坤，抢到毒品再跑路。李佑军得到谭旺海的密报，指挥警力迅速出动，胡胜利抢先冲入，与冯昌海举枪而视。

胡胜利打中冯昌海的腿部，冯昌海转身回击，被警察乱枪击毙。胡胜利中弹，冯玉女亦受伤。李佑军驱车来到事发现场，他心中的所有疑问在慢慢聚焦，对手的影子逐渐清晰。冯玉女明白冯昌海的死是老爷子所为，她要手刃杀弟仇人。冯玉女威胁秦副市长将李佑军调离局长的位置，李佑军直闯市常委会，向委员们表示再给他三个月的时间，他一定会给海河交一份满意的答卷。胡胜利的英勇负伤感动了一直闹离婚的妻子秦芳，两人重归于好。

干爹与冯玉女见面，催促她尽快将在海河诈骗的上亿资金汇往香港。这次谈话中冯玉女发现了有关老爷子历史的信息，她令雷鸣去追查此事。为考察谭旺海，冯玉女将冯昌海房间的一包海洛因交给他处理。谭旺海找到李佑军，商定将计就计把这些毒品买下。谭旺海在与冯玉女的较量中得到了她的信任，冯玉女将继续查找老爷子的任务交给了他。谭旺海向李佑军汇报了这个重要消息，李安排林凯秘密调查此人。海关缉私科长王文成了冯玉女的又一个目标，她略施小计，一个名叫阿玲的女孩闯进了王文的生活。

林凯通过调查，将目标锁定为胡军，他找到胡军以前的同事，那人凭记忆画出了胡军的肖像，林凯一见大为震惊。李佑军确认画像上的人与他的判断一致，老爷子就是胡胜利！李佑军借故派胡胜利前往瑞丽查案。冯玉女决定杀掉老爷子，干爹得到消息大怒，叫老爷子赶紧来香港，可老爷子不愿服输，提出要亲自出一批货再走。冯玉女的贷款迟迟不还，秦副市长、鲁行长等人的罪行暴露，省纪委召开紧急会议。鲁行长为报复冯玉女雇了杀手。