商朝殷纣七年，纣王率文武大臣去女娲宫进香，拜女娲塑像，见其貌美，顿起淫心，吟诗一首，题于粉壁之上。天庭，王母娘娘看到纣王亵渎女娲，甚怒无比，命姜子牙、申公豹下山，扶持纣王，改邪归正。纣王回宫后，对女娲朝思暮想。费仲举荐冀州侯苏护有女妲己，貌美超群，并言称愿意前往说合。苏护不从，费仲宣旨强压。

妲己进提出进宫，以求冀州百姓平安。苏护无奈，被迫送女进京。申公豹招来狐狸精、琵琶精、雉鸡精，让三女妖混进宫中接近纣王。狐狸精在妲己进京途中，附妲己体内，狐狸妲己入宫，深受纣王宠爱。

由于妲己进宫，纣王不理朝政，姜皇后和杨贵妃对妲己不满，决意刁难。姜子牙下山，寄居京都城郊宋员外家，娶马氏为妻。妲己在宫中遭受皇后和杨贵妃的排挤，引起纣王不满。

狐妲己邀请姜皇后和杨贵妃、黄娘娘中秋赏月，故意从摘星楼上坠下。宋员外的新楼盖成之日，姜子牙施法捉妖，制服五妖，宋员外惊喜，在朝歌为姜子牙开一间算命馆。

姜子牙的算命馆开张，无数观客求姜子牙算命。狐妲己招来费仲，让其想办法扳倒皇后，姜环刺杀纣王，被捉，言称受姜皇后指使。纣王大怒，将姜后捉拿。狐妲己剜去皇后的一只眼睛，炮烙皇后双手。姜后气绝身亡。

殷郊、殷烘杀了姜环和展娟，欲刺妲己为母报仇，纣王下令，诛杀二子。二皇子躲进首相商容之家，被晁雷、晁田捉住押回朝歌。纣王不听众臣劝谏，执意立狐妲己为后。二皇子被押回宫中，命比干监斩二皇子。