组织上批准了宫丽的入党请求，高志华觉得这是自己的一个重大胜利，得意之余，他提出想见一见心仪已久的海东青，没想到上级的回答让他大吃一惊：他这才知道，原来曾经和自己朝夕相处的康晶晶就是让敌人闻风丧胆的海东青。高志华在康晶晶坟前放声大哭。

而宫丽却不像高志华那么激动，她说自己入党只是为了跟高志华保持一致。气得高志华临时中止了入党仪式。

潘久阳在公干途中险遭不测，而他的行踪事先只有电讯处的人知道，其中韩小溪嫌疑最大。

潘久阳调查发现，袭击他们的是一伙日本人，这些人原本是日本特务机关的干员，日本投降后他们无颜回国，便成了浪人，在中国从事商业间谍工作，谁出钱就为谁卖命。

潘久阳虽然受伤，却并没放下对赵南死亡一案的调查。他在现场又有了发现：几根女人的长发和一块消失的窗帘。

潘久阳态度强硬地审问了韩小溪，因为电讯处只有韩小溪的头发是直发。潘久阳的推断是，韩小溪杀害了赵南，然后用头发连接成绳子，将钥匙串在头发上通过窗户缝隙让其顺着头发滑落到抽屉里，自己则借助窗帘跳楼逃走。

潘久阳为此还专门做过窗帘强度试验，数据表明那种材质的窗帘只能经得起韩小溪的体重。他怎么也想不到，这就是宫丽留的另外一手，将疑点引向韩小溪，从而保护高志华。

韩小溪当然不承认，潘久阳自认为胸有成竹，于是大刑伺候。

至于韩小溪是不是真正的共党，老实说潘久阳也有疑虑。潘久阳打击韩小溪，其实是醉翁之意，他是想借此搬倒刘明远。如果刘明远不倒，那么行动处调查电讯处总会碍手碍脚。所以潘久阳的战略是先整倒刘明远再说。

高志华看出了潘久阳的居心，如果刘明远倒了，自己就少了靠山。于是他针锋相对，决定保刘明远过关。

潘久阳言之切切，戴笠本已相信了他，对刘明远就要作出处分。刘明远却带着高志华和宫丽找上门来，说有冤情面陈。

当着戴笠的面三堂对质，高志华解释说自己宿舍之所以有韩小溪的头发，是因为他曾经将宿舍借给刘明远午休，而刘明远日理万机，午休时找韩小溪谈工作，所以韩小溪的头发留在那里不足为奇。由于刘明远和韩小溪的关系尽人皆知，所以戴笠也觉得这个解释说得过去。

至于那块消失的窗帘，高志华说是因为自己外出约会康晶晶，怕宫丽发现，所以借助窗帘从阳台遁出。

但潘久阳却拿出了那块窗帘，他用精确的数据说明，这种窗帘只能经受住韩小溪的体重。高志华早有准备，说的确是这样，所以我摔下去了。没想到潘久阳却说，那么高摔下去，怎么也会留点伤吧。高志华没想到潘久阳居然在戴笠面前要求当场验伤，而他的腿上并没有伤痕。眼看就要穿帮，宫丽假装得知高志华约会康晶晶的事后情绪失控，操起刘明远的中正剑给了高志华腿上一剑，高志华腿上血肉模糊，戴笠大敢没趣，将宫丽关了禁闭，也没再提验伤的事。

韩小溪被释放，潘久阳另辟蹊径，自费邀请美国的弹道专家前来重庆。

高志华梦见自己和康晶晶举行了婚礼，但新娘揭去面纱后却赫然发现那是宫丽。高志华从梦中惊醒，惊慌地发现原来自己心中已有了宫丽的影子。

韩小溪被释放，投入罗达成的怀抱。她在宫丽宿舍休息，高志华以为屋内是宫丽，敲墙向宫丽布置任务时被韩小溪听到。韩小溪也是密码专家，很快就破译了敲击声包含的内容，从而无意中发现了高志华和宫丽的秘密，但高志华是她的救命恩人，所以她并没检举高志华，只是将这个秘密告诉给了热恋中的罗达成。但她怎么也没想到，罗达成是那伙日本特务的真正首脑，此时罗达成正收了军统北平站站长马汉三的钞票，为其消灾。马汉三贪污成性，受到潘久阳的调查，所以急欲干掉潘久阳。

宫丽发现自己的宿舍有被撬痕迹，知道已被怀疑，加上韩小溪已知道她和高志华的秘密，于是决定带高志华脱离险境。

宫丽用麻药麻醉了高志华，强行带他上船离开重庆。

没想到高志华在路上清醒过来后不惜生命执意返回，宫丽无奈中看到了信仰的力量。

高志华也不是盲目送死，他请出毛庆祥帮助其过关。说自己是因为向毛庆祥透露情报而受同僚排挤。毛庆祥找到戴笠，公开表示如果他容不下高志华，自己愿意接纳，加上宫丽也要和高志华同进退，同时声称此次出逃是自己绑架高志华，目的是为了独占爱情。这个解释也不能说不合理，在毛庆祥的压力下，戴笠只好暂不追究。

罗达成要以高志华和宫丽的共党身份作为交换，让潘久阳放过对马汉三的调查，潘久阳同意与罗达成秘密谈判。

韩小溪不明就理，怕罗达成遭潘久阳暗算，于是求助宫丽，高志华从而得知大难临头。

但此时的高志华已经是一个成熟的地下工作者，他决定化被动为主动，于是将潘久阳密会日本间谍的事告诉了刘明远。

刘明远情知事情不那么简单，但为了除去对手，他决定攘外必先安内。于是刘明远布置了行动人员，决定将潘久阳乱枪击毙在交易现场。

没想到事情出了变数，痴情的韩小溪突然出现在现场，绑架了刘明远。

由于韩小溪从中作梗，刘明远无法下手，潘久阳逃过一劫。而韩小溪却和罗达成死在了一起。

此时不但潘久阳，就连刘明远，也在内心明白高志华的身份不那么简单。只是潘久阳等待的是证据，而刘明远痛苦的是怕事发牵连自己。此时正值军统改组，于是刘明远暗中拿定主意，一等自己位置坐稳，就亲自拿下高志华。

而潘久阳却没这个耐性，他请来的美国专家发现了疑点：打死赵南的子弹并非发自赵南的配枪。

这下潘久阳生券在握，他在高志华宿舍中拉好了窃听线路，直接连接到了戴笠办公室，他要让戴老板亲自听一听，自己是怎么戳穿共党卧底的。

潘久阳心细如发，行动前专门为电讯处的人更换了配枪。高志华发现，自己那把枪的击锤被人做了手脚，子弹无法发射。高志华知道，潘久阳要动手了。而且，潘久阳此时的心情是猫戏老鼠，在他眼中，高志华已经成了掌中玩物。