韩东水在孙靖宇的帮助下，总算写完了检查，但从此却恨上了公今寿。

临行前，张公仪又找机会拉拢公今寿，要公今寿坚定信念，不要忘记国民革命是由国民党领导的。但公今寿不是很理解张公仪的意思，且内心深处对张公仪难以真心信服。

司徒小云为公今寿践行，陪公今寿上街买东西，对公依依不舍。而两人拉手道别的情景，却恰巧被孙靖宇看到，孙靖宇忍不住嫉妒公今寿。

聂天洪等人风尘仆仆赶往长沙。与此同时，杨林正在前线战斗，不幸倒在枪林弹雨之中……

原来何彪正是裸体游行的背后策划者，其目的竟是为了诋毁共产党。现在，张张公仪又把派到长沙分校任教，目的也是为监事共产党。

蒋介石终于在上海发动了反革命政变，屠杀了大批共产党员。长沙分校掀起一片反蒋呼声。但校领导与教官中的国民党反动派却开始露出真正嘴脸，还暗地煽动、教唆学生中的国民党员与三清团员一同反共。

何彪找到孙靖宇，传达张公仪命令，暗查长沙分校中的共产党师生。孙表面答应，但未采取积极行动。不过对聂天洪等人，他也只字未提何彪找他办的事……

司徒小云终于收到长沙来信，但另他失望的是，信是孙靖宇写的，不是公今寿写的。孙在信中含糊其辞，并未说出对时局真正看法。

长沙分校，已经给学员发放枪支。聂天洪等人以为即将东征讨蒋。然而实际上，学校已被蒋介石亲信控制。

学校里突然贴出“打到国民党”的标语，反动派校领导坚称这是校内共党分子所为。苏剑齐知道这是有意栽赃陷害，提出可以对照每位师生笔迹，查出贴标语到底何人所写。

交作业本的时候，周德旺说宋光明的笔迹与标语上的字如出一辙，并无限标语就是宋光明所写。宋光明不服，却遭周德旺殴打。宋光明气愤难平，拔枪相向，结果自己却被罚禁闭。

苏建奇找到聂天洪，告诉他“形势危急，考验我们的时候到了”。聂表示会坚守信仰。

何彪带孙靖宇参加军官聚会，反动军官许克祥在会上煽动反共，何彪更诬陷共产党害死了他的地主父亲。与会者情绪高涨，但孙靖宇知道何彪在撒谎。

面对信仰的选择，是非的明辨，孙靖宇感到孤独彷徨。他写了情书寄给武汉的司徒小云。司徒小云很为难，即不能接受，又不想伤害孙的自尊心。

夏斗寅背叛革命，趁北伐军远在河南，率领独立十四团进攻武汉，更有四川军阀与之呼应。武汉告急，国民政府将中央军校学生改编为中央独立师，由二十四师师长叶挺指挥。

何彪催孙靖宇暗查共党分子，孙靖宇推诿。何彪又指使韩东海去干。孙靖宇发现，阻止了韩东海，但烧毁名单的时候，不小心引燃了厨房。

校方有人提出正好可以把故意放火的罪名推在厨师老张头上，老张的儿子是农会头目，如果是老张放火，就可以说他是受共党唆使，故意破坏。

张公仪来了长沙，加深对孙靖宇的拉拢。

何彪秘派孙靖宇、韩东水去反动贴标语，陷害共产党，并要他们抓一个替罪羊。贴标语孙靖宇尚可接受，但抓一个无辜的人并将其诬陷为共产党，这让孙靖宇很为难。

但韩东水对公今寿一直怀恨在心，他极力唆使孙靖宇借此陷害公今寿。孙靖宇不愿意，犹豫着……但他深爱司徒小云，想到公今寿确实是自己的情敌，最终还是同意了韩东水的建议。

打倒国民党的标语由韩东水伙同韩四海、周德旺去贴，并模仿了公今寿的笔记。孙靖宇虽然同意，但每直接参与，毕竟良心上过意不去。

韩东水贴了标语，又潜回宿舍，在公今寿床铺底下赛了几张。果然，公今寿成了第一嫌疑人，并遭到毒打。

但韩东水夜里去贴标语，恰巧被厨师老张看见。老张见学校抓了公今寿，忍不住指出学校抓错了人，但又有所顾忌，不敢当面指正韩东水等人。苏剑奇、余开林坚决要未公今寿平反，要老张出面指认。

军校代理无责任人，国民党反动派魏副官迫于压力，只得同意追查，并很快查到当晚执勤的是孙靖宇、韩东水、韩四海、周德旺四人。

虽然孙靖宇当晚借故未去参与，但四人都被魏副官传讯。韩东水承认了贴标语是受何彪指使，没想到，魏副官却故意包庇他们，要求他们任何时候都不能承认。

此时，公今寿也以猜出陷害他的人就是韩东水。而孙靖宇虽然未参加，但也肯定知情。这让聂天洪很意外。没想到自己兄弟会下此毒手。

聂天洪拿着五兄弟的合影找到厨师老张指认，老张终于说了实话，指出韩东水就是贴标语的人，并说食堂起火那天见过韩东水合孙靖宇。本以为可以叫老张与韩东水等人对峙，结果老张却没暗杀了。

学校以追查凶手为名，实行了戒严。苏剑奇担心学校领导权被反动派魏副官等人控制。学生们也感觉到政治气氛愈来愈紧张。

聂天洪终于忍不住找孙靖宇谈话，想问出孙靖宇到底知不知道内幕。孙靖宇也正苦闷、彷徨，他闭口不言，只希望聂洪天等人在此时能保持沉默，躲过政治风暴。聂却很焦急。

学校的电话线路终于中断，大批国民党员、三青团员突然神秘失踪。更有共产党员秘密被捕……原来，以许克祥为首的国民党反动派终于决定要在长沙全境展开剿共行动——马日事变爆发了。

而张公仪竟把军校的剿共任务交给余开林，原因是有人怀疑余开林“跨党”，他希望余开林能借此机会澄清政治立场。

余开林不忍心对学校师生下手，尤其是苏剑奇曾经在山东救过他的命。张公仪表示可对苏剑奇网开一面。余开林无奈，软禁了苏剑奇，希望苏剑奇可以躲过一劫难。

之后，余开林悲哀失望地离开了校园，清剿的任务交给了何彪。何彪已秘密集结国民党学院，包围了留在校内共产党员、共青团员学生。战斗在夜里打响了，聂天洪率领同学奋力抵抗。

外面，将枪口对准兄弟孙靖宇内心也很痛苦。聂天洪等人毕竟寡不敌众，牺牲大半。最后，被宋光明想起禁闭室有一扇小窗可通校园外，大家决定从禁闭室逃跑。

何彪带人冲入校园，追到禁闭室，聂天洪正要跳窗，何彪举枪就射。关键时刻，孙靖宇推开了何彪，救了聂天洪一命。

同学们掏出校园后，聂天洪担心何彪对孙靖宇下毒手，又与公今寿返身潜回校园。果然，孙靖宇正被韩四海、周德旺等人毒打。聂天洪与公今寿杀死韩、周，救走孙靖宇。

逃亡的路上，他们遇到了刚从软禁小屋跑出来的苏剑奇。苏命三人回武汉，揭露反动派在长沙的暴行。而他自己却要留下来调查事件始末。

长沙的火车站上，聂天洪等人虽换了农民装扮，却还是被前来搜捕的韩东水认出。韩东水良心未泯，放了聂天洪等人一马。

聂天洪等人回到了武汉，带了长沙惨案的消息。中央军校的领导十分震惊，而国民政府却只是假意批判许克祥背叛革命。公今寿等人十分愤懑，却巧遇从战场上回来的杨林与天心。他们因为公开共产党身份，以被开除北伐军。而杨林已在战斗中，震聋了耳朵。众人感慨万千，伤心不已。

四兄弟再聚首，酒桌上，公今寿喝醉了大骂国民党，骂韩东水。孙靖宇心里很别扭，因为他也参加了长沙的屠杀。

张公仪也回到了武汉，苏剑奇的妻子(张公仪妻子的表姐)指责张公仪背叛革命，是马日事件元凶之一。张公仪坚称自己从未背叛。

孙靖宇又找机会向司徒小云表白，司徒小云却豪无心思去听。孙靖宇明显看出，司徒小云的眼里只有公今寿。

杨林因为耳朵聋了，不再想跟天心结婚，这让天心很伤心。司徒小云说起公今寿去长沙之前都没跟她说，去了以后也没单独给她写过信，觉得公今寿并未把她放在心上。

公今寿得知杨靖宇在马日事件前给司徒小云写过信，并在信里表现出巨大的情绪波动，他由此怀疑杨靖宇在事件发生前就已经获得消息。

聂天洪单独找杨靖宇谈话。杨靖宇表示，他事前并不知情，他是被何彪劫持走的，他也未开枪射杀过学生。杨靖宇和聂天洪就革命的问题产生了分歧。杨靖宇表示革命首先是为了改变个人的境遇，而聂天洪却坚持革命并不是为了个人。

十万农军包围了长沙，要消灭马日事件元凶，反动派头面许克祥。公今寿得知后大为鼓舞，当即就要返回长沙参与攻城，为死难同学报仇，幸亏被聂天洪拦了下来。

农军围城三日就接到上级命令撤退了，许克祥出城追击，农军死伤惨重。土豪劣绅也趁机反攻倒算。公今寿得知消息后极为震惊悲愤。司徒小云安慰他，提起他从未写信的事。公今寿拿出了很多信，原来他一直在写，只是没有寄出去。

杨林去看医生，医生诊断听力难以恢复，除非使用助听器，但助听器刚刚发明，只有在英国才能买到，并且非常昂贵。天心未安慰杨林，没告诉他实情，骗他说耳朵还能治。

有已经有从长沙逃回的学生，返回了中央军校。司徒小云觉得聂天洪等人也该回学校。

孙靖宇遇到了张公仪表，出卖了聂天洪等人的落脚点。张公仪嘱咐孙靖宇要跟聂天洪等人搞好关系，目的是为了探听聂天洪等人动向。