起义军攻势顺利，湖广总督瑞澂等人仓皇出逃。武昌起义取得初步胜利，革命党人吴兆麟等人决定推举新军统领黎元洪为起义军大都督。黎元洪拒不和革命党人合作。远在美国的孙中三等人听闻武昌起义取得胜利，欣喜万分。清政府听闻起义后，十分慌乱。

各驻华使团纷纷向清廷发难，同时推举袁世凯收拾残局。庆亲王等人逼迫摄政王授予袁世凯全权。袁世凯对清政府授予他湖广总督拒不接受，仍然在等待时机，最终清政府不得不授予袁世凯全权。黄兴、宋教仁等人此时也从上海赶到武昌。

汉口形势危急，黄兴亲自到前线督战，激励士气。袁世凯命令冯国璋猛攻汉口，革命军节节败退，冯国璋下令纵火焚烧汉口，汉口顿时成为一片火海，革命军死伤无数。黎元洪任命黄兴为战时总司令，清廷下罪己诏，并任命袁世凯为内阁总理大臣负责组阁。

袁世凯派人刺杀了吴禄贞，乘车回到北京执掌大权。革命军此时内部也发生了分歧，黄兴决心反攻汉口，但是由于革命军内部矛盾，遭到失败。英国政府支持袁世凯，令孙中山十分愤怒。

黄兴由于汉阳失守，备受张振武孙武等人责难，被逼出走。冯国璋拒不听从袁世凯的命令，执意攻打武昌。英国政府告诉袁世凯，英国愿意做南北双方调停人。蒋翊武私刻大都督印，在南北停战议和文本上签字。

南北议和代表在上海举行会谈。袁世凯一方面进行和谈，一方面派兵继续进攻其他省份。南方代表团要求立即停战，袁世凯利用南方的矛盾，劝说南方部分代表支持他一统中国。孙中山回到上海，受到到群众的热烈欢迎。