新安城内运来了大量的军需，丁水妹建议去炸掉一个仓库。 阎三儿在巡逻的时候，意外碰到了罗汉团，原来罗汉团受马有德的邀请，去新安城演出，为渡边庆祝。阎三儿扣押了罗汉团，丁水妹带人冒名顶替，混进了新安城。 雁翎队扛着罗汉团的旗号为看守仓库的士兵表演，丁水妹杀了哨兵，偷偷摸进仓库，老魏带着人进来接应，他们一举炸毁了北城仓库。 渡边带着人马赶至，却发现仓库陷入熊熊大火之中，经过盘查，看守一致认为是罗汉团的人炸了仓库，渡边很愤怒，马有德成了重要的嫌疑人，马有德赌咒发誓和炸仓库没关系。还说自己知道罗汉团的巢穴在哪里，明天就带人去剿灭他们。 贾顺和马有德带人来到罗汉团的山寨，而阎三儿已经提前到了，还带来一封劝他们起义的信，马有德来势汹汹，罗汉团一看没办法了，两边一场混战。日伪军的装备强，而罗汉团地形熟，两边打得不亦乐乎。阎三儿还带人炸毁了马有德的汽艇，在日伪军身后狠狠捅了一下，罗汉团趁机突围。 马有德损失惨重，贾顺在渡边面前进言，让马有德为仓库被炸一事负责。马有德忍痛捐出所有财产，还要下乡筹措粮食。 新安城内的日军军纪涣散，厌战情绪高涨，蛙人队还发生了哗变，队长大野被士兵扣押，渡边赶到军营，妥善处理了哗变事件。 丁水妹根据宋浩哲留下的图纸，发明了葫芦漂雷。 骆欣传回来情报，最近日军将要运送一大批武器去天津，只是不知道他们要选择哪一条路线。针对鬼子选择哪条航路，老魏和丁水妹大费周章，经分析，他们得出只有两条航路可行，一是正常的主航线，在雁翎队的活动范围内，风险极大；一是从南淀兜大圈子绕过淀心庄，这条线河道狭窄，多水草，雁翎队伏击困难。丁水妹建议攻打赵北口，封锁主航线。

马有德带人下乡抢粮，但是村民实在太穷了，根本没什么可抢的，手下建议马有德去抢大户，比如贾顺的老丈人李怀仁。 马有德带着人进驻赵北口，找到李怀仁，骗他说有雁翎队的人要找他麻烦，李怀仁果然害怕，邀请马有德带兵住在李府。晚上，马有德里应外合，带人绑架了李怀仁，还冒充雁翎队，勒索二十万大洋。 马有德的一切所作所为都被前来侦察的老魏和丁水妹看在眼里，老魏决定将计就计，坐收渔翁之利。 贾顺接到消息赶到赵北口，李府也凑齐了二十万大洋。绑匪选择在淀上拿钱赎人。 贾顺、马有德来到淀上，派了两个人拿钱去换人，谁曾想有人在暗处打枪，来换人的、绑匪、人质李怀仁纷纷毙命，二十万大洋被抢走。贾顺和马有德赶到事发现场，贾顺发现绑匪很眼熟，马有德一不做二不休，开枪杀掉贾顺，还嫁祸给雁翎队。 夕阳西下，雁翎队带着两箱大洋和三个俘虏，胜利返航。 马有德趁机接管了保安团，又以为贾顺办丧事为名，敲诈了贾家的很多钱。 许司令批准了老魏和丁水妹的作战计划，而且调派了三支队伍增援，统一交由老魏指挥。 雁翎队四处游说各据点的伪军，眼见雁翎队的势力日益壮大，很多伪军都保持中立或者直接投诚。 老魏组织了军事会议，各支队伍的指挥官都踊跃地抢任务，赵北口战役即将打响。

雁翎队在赵北口城里挖地道，通到岗楼下，然后埋了大量的炸药。 丁水妹带人去新安城码头布下大量的水雷，阻挡新安城的援军。 一声惊天动地的爆炸声揭开了赵北口战役的序幕，敌人的岗楼被炸飞到空中，老魏带人冲上岸，大抬杠，枪炮声响成一片，日军遭遇突袭，岗楼报销，大炮、电台全都被炸烂，火力不占优势的情况下，坚持了没多久，就开始崩溃。 渡边接到求救的电报，命令立刻从水路增援，没想到，汽艇刚开出来，就遭遇水雷阵，汽艇被炸得七零八落。 渡边被逼无奈，让马有德和一个日军中队从陆路增援赵北口，在路上，八路军用地雷战和骚扰战的战术搞得日伪军疲于奔命。日军最终逼迫伪军在前面趟雷。伪军搞得怨声载道。 等日伪军千辛万苦赶到赵北口，发现赵北口据点已经被夷为平地，日伪军进入据点，刚想扎营，地雷连续爆炸，日伪军被炸得人仰马翻，眼看天快黑了，日伪军只好投奔小王庄据点。 蛙人队连夜排雷，到清晨，终于开出一条航道，佐佐木带着汽艇冲出码头，杀奔赵北口。 没想到日军这么快就排雷成功，雁翎队只好再次撤出赵北口。 佐佐木占领赵北口。夜里雁翎队通过地道发动夜袭，双方进行了惨烈的拉锯战。 山本将军莅临新安城，亲自督战。山本设下毒计，要趁着汛期，炸毁堤坝，改变南淀的航道。

渡边预感到战局不妙，劝骆欣带着太郎返回日本，骆欣表示需要考虑。 骆欣把鬼子要炸大坝的消息传给了老魏。老魏和丁水妹带着人马在堤坝守株待兔。蛙人队遭遇伏击后，依然有条不紊地下水安放炸药。雁翎队员跳进水中，和蛙人队在水下展开殊死搏斗。雁翎队伤亡惨重，陈汉和敌人同归于尽，丁水妹被大野刺伤，关键时候，老魏赶到，杀死了大野。蛙人队全军覆没。 老魏把丁水妹从水底捞出来，丁水妹已经闭气了，老魏给她做人工呼吸，丁水妹醒过来，两个人都闹了个大红脸。 蛙人队执行炸大坝是绝密任务，渡边怀疑是有内奸透露消息，而佐佐木怀疑是骆欣。渡边感觉很不可思议，命令佐佐木暗中调查。 端午节来临，骆欣给太郎讲述端午节的来历，而太郎也告诉她日本过端午的风俗，太郎升起了象征爸爸妈妈和我的三面鲤鱼旗，骆欣很感动，终于答应渡边，跟太郎一起回日本。 赵北口被八路军占领，渡边只好选择走南淀，他命令马有德设计路线图。佐佐木调查出骆欣有很大的嫌疑，为了证明自己的想法，渡边将假的路线图透露给骆欣，骆欣将之发给了老魏。而从军分区发来了另外一份路线图，老魏命骆欣核实这件事。 骆欣意识到可能出了问题，她去警备司令部向马有德打探线路图，渡边和佐佐木出现，骆欣暴露了。骆欣被捕。

骆欣的贴身丫环逃了出来，和李慕三一起赶到了淀心庄，骆欣被捕，意味着她传来的线路图是假的。 骆欣的背叛令渡边无比痛苦，无法自拔，山本将军及时出现，怒斥渡边为了一个女人而放弃了武士的尊严。渡边强打精神，准备投入明天的战斗。 清晨，雁翎队即将出发，香菱即将生产，挺着大肚子来送四喜。伤没好利索的丁水妹也要一起出征。 渡边在出发前，把儿子太郎托付给参谋长雅山，和骆欣进行最后的了结。骆欣告诉渡边，自己的所有牺牲和忍辱负重都是为了深爱的人。渡边叹息了一声，说我失败了。骆欣用刀结束了自己的生命。 渡边的船队浩浩荡荡地出发了，一路都没有情况，渡边以为雁翎队中计了，船队来到青龙口，老魏的一枪拉开了决战的序幕，大抬杠、手枪、步枪、鸟枪、手榴弹一起开火，日伪军在短暂的慌乱后，开始反击，双方打得不可开交。 日军的船队往前冲，就在冲出包围圈的时候，突然碰上了水雷，原来前面的路已经被水雷封锁了。 数十只大小船只在狭窄的空间中厮杀，双方发生了接舷战，战斗无比惨烈，崔铁匠、四喜、唐胜、阎三儿一个接一个阵亡，老魏也受伤坠入水中，丁水妹跳入水中救出了老魏。 许司令带着八路军大部队赶来，当渡边从甲板上爬起来，发现四周站满了八路军战士。 战斗结束了，日军在白洋淀彻底失败了。