万花寨集市，恰逢“乞巧节”，岳灵珊，林平之及六师兄陆大有下船玩耍，被一伙人施“调虎离山”之计，林平之落单，差点又落虎口，有意无意间岳不群出现，让赶到的岳灵珊，陆大有送林平之上船，四个魔教装扮的人拦路打劫，被魔教薜堂主无意撞破阴谋，这一切岳不群在在瞧入眼里。 嵩山派，青城派都前来抢林平之，令狐冲急中生智，让众人敲锣打鼓，在船上演出一场精彩的“空城计”。但林平之报仇心切，却被余沧海擒住。最后，几十只船混战一场，胜负难分。关键时刻，任盈盈出手相助，救出林平之交给华山派，这件事使岳不群满腹狐疑。7巍巍嵩山，蓬莱仙境。左冷禅静坐禅思，似乎胸有成竹，没想到等待他的是十几具同门尸体和如丧家犬的弟子。一波未平，一波又起，左冷禅以为费彬是岳不群所杀，欲以此要挟他赞同五岳并派之事，一边安排人去泰山请玉玑子，谋划篡夺泰山掌门人之位，一边让陆柏亲自寻访华山剑宗传人，想挑起华山“剑宗”、“气宗”之争。 华山之上，岳不群夫人宁中则领着华山众弟子在练剑，其乐融融。然而，岳不群责备令狐冲违背门规，为人轻浮，滥杀无辜，交结魔教人物，黑白不分，正邪不辨，并且冥顽不化，罚他到思过崖面壁一年。令狐冲有口难辩，众人虽是心怀不解，却是无可奈何。 令狐冲，岳灵珊自小青梅竹马，情意绵绵，岳灵珊经常到思过崖看望令狐冲，并且赠送令狐冲父母定情之物——玉石宝剑以表情意。二人把纯真的爱情凝聚在剑法上，自创了一套“冲灵剑法”。同时，此刻华山派也是危机四伏，处境艰难，宁中则要岳不群传授令狐冲华山绝学“紫霞神功”，岳不群借故没有答应。嵩山派请来泰山派的玉玑子，商议夺位事；费彬查明是莫大所杀，左冷禅要挟之计落空，就派陆柏加紧查寻华山派“剑宗”传人，也被岳不群察觉。五岳并派的步骤似乎日益紧逼，岳不群忧心忡忡，不准岳灵珊再上思过崖，扰乱令狐冲心神，而要她去请母亲宁中则传授“玉女十九剑”，岳灵珊衔泪默应……

左冷禅踌躇满志地看着弟子在封禅台下演练武技，不断地有弟子传来华山派众人的消息。此时秋日已到，令狐冲在思过崖面壁修行，岳灵珊的“玉女十九剑”已经略有成效，岳不群要林平之用家传辟邪剑法与岳灵珊拆招。宁中则以慈母之心，做了一件棉衣要岳灵珊送到思过崖，岳灵珊和令狐冲在篝火中度过美好的一夜。次日，林平之来了，二人双双下山，撒下一路欢声笑语，令狐冲若有所失。 林平之在华山派学武多时，进展不大，常败在岳灵珊剑下，遭同门嘲笑；夜间，他就独自一人跑到山林中，对着画有仇家的石壁练剑，如痴如醉。平常林平之陪着岳灵珊练剑，拣松子，拾榛子，月下对歌，不免日久生情，引起陆大有的不满。在一场对剑中，令狐冲对剑失手，惹怒了岳灵珊，二人分歧日益加深。而恒山派悬空寺里，尼姑仪琳日夜思念侠义英雄——救命恩人令狐冲，被前来寻女的父亲不戒和尚撞破。 思过崖上，令狐冲终日盘坐冥想，失神无语。一日，令狐冲练功时无意发现思过崖的一个后洞，里面全是骷髅，武器，这使他目瞪口呆，没想到这里就是魔教十长老和五岳剑派决战之处，石壁上刻着十长老克制各剑派的武功。 而此刻，陆柏找到华山派“剑宗”传人成不忧，月光中，左冷禅兴致所从，霍霍起舞，称霸武林的野心，尽在舞剑中……

华山派“剑宗”传人成不忧，封不平等人来到嵩山会见左冷禅，商议剪除岳不群，扶持“剑宗”重掌华山派以及五岳并派的事宜。 令狐冲进入后洞，见石壁有许多奇怪的招式，仔细揣摩，如痴如醉。这时，岳不群，宁中则来考察令狐冲武功进展，传授“紫霞神功”。在与宁中则的对剑中，令狐冲无意使出壁上所绘招式，破解了“无双无对，宁氏一剑”，引起岳，宁二人的怀疑，以为他走上了“剑宗”之路，吓得令狐冲胆颤心惊。 田伯光为见令狐冲一面，在开封伪作了几件案子，引开岳不群、宁中则夫妇。岳不群为了探寻左冷禅的动静，也就离开了华山。田、令二人相见，开怀痛饮。令狐冲劝田伯光改邪归正，田伯光却是受不戒和尚的要挟来请令狐冲和仪琳见面的，令狐冲不从，二人便刀剑相对，各施其能。二人打打歇歇，令狐冲不断地到洞中学练武功，后遇同门前辈风清扬指点武扬，得知洞中发生之事，又学会了“独孤九剑”，击败田伯光。这时六师弟陆大有上山求救，原来嵩山、衡山、泰山三派已围住华山，要助“剑宗”夺取掌门之位，令狐冲不顾面壁之罚未除，飞奔下山。不料，半道上遇见“桃谷六仙”的歪打滥缠，也要押他去见仪琳，令狐冲哭笑不得，又是心急如焚，费尽心思，才摆脱六人疯癫无常的的纠缠……

华山正气堂中，岳不群、宁中则与前来寻仇的成不忧，封不平等人对峙而立，双方剑拔驽张，局势一触即发，令狐冲匆匆赶到，拔剑与封不平战成一团，最后使出“独孤九剑”，牛刀初试，封不平手忙脚乱，颜面丢尽，却突施暗算，使令狐冲身负重伤，跟随而来的“桃谷六仙”抓起封不平，从空中摔下，筋骨寸断，惨叫气绝，然后携起令狐冲，跑得无影无踪。成不忧、陆柏见形势不妙，悻悻而退，众华山弟子漫山遍野寻找令狐冲，岳不群对令狐冲的武功更加怀疑。 “桃谷六仙”以内力替令狐冲疗伤，六道真气在令狐冲体内冲撞，险些害了他性命，在令狐冲的要求下，又把他送回华山。岳不群欲用“紫霞神功”给令狐冲维持性命，但大敌压境，还是不敢损伤真气。身负重创的令狐冲找了一个机会把林震南的遗言告诉了林平之。 岳不群权衡再三，决定弃山而去，与华山全体弟子一起上嵩山找左冷禅理论。无意中，岳灵珊从林平之口中得知“紫霞神功”可以救得令狐冲性命，暗记在心。外面不断地有消息传来，说这一切的变故都是由林家的“辟邪剑谱”引起的，林平之听了觉得既很惊诧，也很迷惑。 偌大的华山灯光辉煌，演的却又是一出“空城计”，人都走光了，只剩下陆大有照顾令狐冲，皓月当空，二人斜影相对……

岳灵珊不顾父亲之令，偷取“紫霞神功”交给令狐冲，而令狐冲不肯违背门规，誓死也不学上面的功夫，陆大有故意读给他听，不得已，令狐冲出其不意制住陆大有穴位，留下“紫霞神功”，一个人跌跌撞撞下山。恰巧遇到前来相会的仪琳、不戒和尚、田伯光，不戒和尚也以内力替他疗伤，令狐冲体内又多了一道相互冲撞的真气。 华山弟子一路悄无声息，成不忧报仇之心不死，尾随而至，与岳不群展开生死之斗，不是对手，岳不群“君子风范”，放走成不忧。岳不群发现岳灵珊带走了“紫霞神功”，速返华山，发现令狐冲一伙人，而华山上的陆大有早已气绝身亡，“紫霞神功”也不知去向。一切错过都归罪到令狐冲头上，使他心灰意懒。 山间农舍，任盈盈心乱如麻，十二年前，东方不败恩将仇报，为了“葵花宝典”夺取了她父亲任我行的教主之位，但为了欺骗教众而留下了她。从此她和魔教左使向问天就一直在寻找下落不明的任我行。没想到父亲没有找到，东方不败就对她产生了怀疑，下令要她回去。 陆大有之死和“紫霞神功”秘笈的丢失使令狐冲遭受了大家的误解和冷落。令狐冲随着华山派一行人来到药王庙和宁中则回合，数十个蒙面黑衣人悄悄地把华山派包围了，索要“辟邪剑谱”，而令狐冲此刻功力尽失，眼看着华山弟子遭受杀戮……

岳不群虽是奋力抵挡，终是寡不敌众，让蒙面人逼得手忙脚乱、狼狈不堪，偏偏陆柏、成不忧等十几骑也急奔而至，形势对华山派非常不利。令狐冲凝神运功，恢复了些许功力，奋力击退了成不忧和蒙面客一干人，自己也力竭元失晕倒在地，无力再杀敌。令狐冲的武功和刚才的行为引起了岳不群强烈的不满，令狐冲也闭口不提思过崖上发生的事。将至河南界境，岳不群倍感处境艰难，林平之邀请众人到他在洛阳的外公——号称“金刀无敌”的王元霸家中去，众人受到热情款待，岳不群和王元霸似乎都有意在撮合岳灵珊和林平之。 跟随华山派而来的任盈盈向令狐冲讨取“笑傲江湖”的曲谱，而令狐冲一口咬定是任盈盈杀死陆大有，偷取了“紫霞神功”秘笈，两人话不投机，一言不和便以剑相对，岳不群等人循声而来，任盈盈抽身而遁，令狐冲支吾掩饰，岳不群知道令狐冲是在装模做样演戏，满怀怒火，拂袖而去，派人暗中监视令狐冲，师徒二人的关系越发紧张。 至此，令狐冲欲辩无言，一条好好的汉子愁容满面，形如枯槁，宁中则十分担忧。令狐冲和岳灵珊的关系也日益僵持，内忧外患，令狐冲就日以酒浇愁，混迹于赌馆酒楼，形同痴人，任由无赖痞子欺侮……