几个恒山弟子和令狐冲、田伯光、不戒和尚赶到时，定逸师太奄奄一息。弥留之际，定逸师太请求令狐冲接任恒山掌门，令狐冲发誓一定为师太报仇。仪和在定逸胸口发现两枚绣花针，众人怀疑师太是为熟识之人所杀。自从“辟邪剑谱”被人抢走以后，林平之日日疑神疑鬼，状如惊弓之鸟，最后决定离开镖局，一同上华山。 田伯光告诉令狐冲，任盈盈劫持仪琳之事是他的主意，一则可以保护仪琳，二则可以让令狐冲重归正派武林，令狐冲深感任盈盈一片深情。同时，令狐冲设计让田伯光服下不戒和尚的解药。 任盈盈从病中恢复，发现这些日子全都是仪琳在照顾，十分感激，二人对月谈心，甚是融洽。恰遇左冷禅和手下前来侵犯，几个人战成一团，左冷禅对仪琳痛施杀手，不得已，仪琳欲接下左冷禅这一掌，这时，田伯光赶来，推开仪琳，接下这一掌，身负重伤，眼看抵挡不住了，不戒和尚赶来，与任盈盈共同抵挡左冷禅，众人且战且退，田伯光带着仪琳逃跑，却遇到前来的陆柏，一阵乱箭，田伯光中箭，鲜血淋漓，二人到达对面的悬崖。临死之前，田伯光遗言要令狐冲把他归入恒山派，众人为有这样一位壮怀人物而唏嘘不已。 华山上，一派喜气洋洋，正在为林平之和岳灵珊准备结婚所需物件。同时，令狐冲决定接任恒山派掌门，择日举行仪式，把帖子送往各大门派。华山思过崖，岳不群对着“辟邪剑谱”练功，意外发现了后洞，才知道令狐冲的武功是从这里学来的……

岳不群在思过崖演练“辟邪剑谱”，给前来报信的宁中则撞见，他赶忙把那袈裟扔到山崖下。宁中则觉得岳不群的武功阴气沉沉，心中生疑，岳不群老奸巨滑，巧言令色，反而要宁中则替其掩饰。袈裟落在正在练武的林平之身上，大喜，但看到上面写着“欲练此功，必先自宫”，失声痛哭。岳不群前来寻找袈裟，看到被林平之砍倒的大树，顿起杀意。林平之想先报仇，再结婚，权衡再三，最后还是决定先办结婚大吉。 恒山之上，令狐冲带领众弟子演练剑法，接任恒山掌门之日，各大门派纷纷道喜，任盈盈也派来许多江湖豪杰前来祝贺，日月神教派来贾布和上官云带来四十口箱子作为贺礼。仪式就要举行了，令狐冲似乎还在等待华山来人。陆柏带人前来扰乱，被众路英雄狼狈赶下山去。悬空寺里，令狐冲听方证、冲虚细数“葵花宝典”和“辟邪剑谱”的渊源，并约定在左冷禅三月十五日召集五岳剑派推选盟主之时，助令狐冲粉碎左冷禅的阴谋。没想到日月神教的四十口箱子里竟全是打手，此刻围住悬空寺，几人立刻陷入困境，生死悬于一线。 另外一处，华山上张灯结彩，为林平之和岳灵珊举行结婚大礼，但不知为何，林平之显得心神不定，而岳不群则紧紧盯着林平之受伤的手……

令狐冲只身挡住护住方证和冲虚，三人危在旦夕，任盈盈手持黑木令，但无济于事，忽然，楼下着火，黑烟冲天，原来是“桃谷六仙”在放火，众人抓住机会，刺杀日月教教徒。 任盈盈坐在悬崖弹奏“笑傲江湖”，令狐冲轻轻走来，任盈盈已是泪水盈眶，女人脆弱的一面显露无遗。令狐冲顺利坐上掌门之位，任盈盈决定帮助父亲攻打黑木崖，消失在山间小道。仪琳劝令狐冲做事无愧于心就行了，令狐冲决定下山助任盈盈一臂之力。令狐冲追上前去黑木崖的任我行、任盈盈、向问天等人，一路直奔黑木崖。 新婚之夜，岳灵珊甜蜜地睡在林平之身旁，而林平之却喝得酩酊大醉，从酒醉中醒来，林平之取出剑和一个布包，开门而去。来到石崖练功之处，林平之展开袈裟，忍痛自宫。岳灵珊醒来，发现林平之走了，心急如焚，而岳不群却知道林平之逃走去练“辟邪剑谱”了，也暂时不去追究。为了五岳并派之事，他命令华山众人赶快练习思过崖石壁上的剑法。 黑木崖戒备森严，正欲处罚童柏熊，童柏熊忠心耿耿，没想到和东方不败兄弟一场，却落得今天的下场。化装成普通教徒的任氏父女和向问天押着令狐冲前来请功，目睹此景，义愤填膺。任我行发起进攻，却没想到坐在殿上的东方不败是假的，黑木崖一片混乱，教徒面面相觑，任我行趁机收复教众，擒住杨莲亭。 任我行、令狐冲等人逼迫杨莲亭去找东方不败。东方不败居住之地，竟是杜鹃似火，幽静雅致，而东方不败说话也是女子腔调，东方不败自宫练了“葵花宝典”，花房里充满了妖氛鬼气，东方不败与杨莲亭两人竟是情谊绵绵。因为童柏熊得罪了杨莲亭，东方不败举步之间就杀了他。众人围住东方不败，却是不敢轻举妄动……

任氏父女和令狐冲，向问天四人围攻东方不败，而东方不败却是面无惧色，手持绣花针，穿梭于众人的剑花之中，似乎游刃有余，而众人却连连受伤。情急之下，任我行对东方不败的心上人杨莲亭痛施杀手，让他分神。东方不败心神大乱，被众人诛杀，但是刺伤了任我行的左眼，“葵花宝典”在任我行手里化为碎片。 黑木崖殿内，任我行端坐教主之位，傲视众教徒，开始绞杀替东方不败卖命的人，一切似乎只是换了一个人而已。任我行提起任盈盈和令狐冲的婚事，令狐冲对任我行的所作所为甚为不满，决定先行离开，解决好五岳并派之事，任盈盈强作笑容，送别令狐冲。 山谷中，林平之苦练“辟邪剑谱”；思过崖上，岳灵珊和同门刻苦演练石壁上的武功；嵩山封禅台，左冷禅一脸霸气，思量五岳并派之日究竟会发生一些什么事情，华山派的岳不群，还有恒山派都是不好对付的，泰山派的玉玑子等三人投靠左冷禅，想趁机夺取掌门之位。 令狐冲欲赶赴五岳之会，路上遇见前来助兴的各路江湖朋友，任盈盈不顾父命乔装打扮前来相助。 嵩山五岳之会，气势浩大，各大门派各自落座，准备推选盟主。结果，都是勾心斗角，乱成一片，左冷禅透露莫大先生杀费彬之事，想要挟莫大，而莫大却丝毫也不领情；玉玑子三人欲夺泰山掌门，围住天门道长和众上嵩山的弟子，令狐冲为这些所谓名门正派的举动所惊呆……

正当玉玑子和天门道长僵持不下之时，左冷禅请来的“青海一枭”突施暗算，二人同归于尽，玉玑子卑鄙地接任泰山掌门。左冷禅和岳不群两人各怀鬼胎，极力推崇五岳并派，“桃谷六仙”横插一杠，会场大乱。最后决定用比武决定五岳剑派盟主之位。首先，岳灵珊出战，用思过崖上学到的功夫连连赢了泰山派玉音子、玉馨子和衡山派莫大先生，最后和令狐冲交锋，不意中，二人竟使出“冲灵剑法”，忆起往事，令狐冲情愁涌上，心如刀绞，结果胜中求败，身负重伤。左冷禅前来邀战，岳不群出手接下，二人越战越勇，招招暗藏杀机。岳不群一改以往剑风，剑法诡奇绝伦，方证、冲虚见了露出恐惧之色。眼看岳不群长剑脱手，左冷禅就要赢了，没料到，岳不群反而欺身而上，身如鬼魅。瞬间，局势转换，左冷禅双目失明，充满了仇恨与绝望，被岳不群双掌击中，断气而亡。令狐冲仿佛又看到了另一个“东方不败”，悲哀的泪水滚滚而下。 封禅台上，岳不群处心积虑，终于等到了当上盟主的这一天，放声狂笑不已，宁中则也终于明白了岳不群为什么要把令狐冲弄得身败名裂，明白了为什么要她掩饰。这一切原来都是岳不群心中算计好的……

封禅台旁只剩下恒山派弟子，众人分头休息，一切宛如一场噩梦，令狐冲怎么也想不到岳不群变成了“东方不败”。林平之约余沧海来封禅台决一生死，为父母报仇。几日不见，林平之的剑法突变，招式诡谲毒辣，余沧海步步退守，性命危在旦夕。这时，岳灵珊赶到，传父命要林平之暂时放过余沧海，林平之转身便走。令狐冲、任盈盈大为恐怖，没想到又多出了一个“东方不败”。 岳不群得到任盈盈已到嵩山的消息，想扣住任盈盈，要挟令狐冲协助攻打魔教。没想到任盈盈和恒山弟子巧用“偷梁换柱”之计，岳不群见抓去的却是小尼姑仪琳，气急败坏。前来救任盈盈的令狐冲明白真相后，决定先上恒山，再作打算。 林平之一路追杀余沧海，岳灵珊一片真情，追随而去，宁中则心中凄然，告诉岳灵珊走得越远越好，永远不要回来。林平之、岳灵珊追上余沧海，林平之用“辟邪剑法”把余沧海杀得手忙脚乱，遍体鳞伤，而青城弟子则猛攻岳灵珊，林平之竟不理会夫人身处险境，一心只想报仇；尾随想看个究竟的令狐冲于心不忍，叫任盈盈救下岳灵珊。林平之并不领情，策马继续追赶余沧海，岳灵珊负痛相随。 林平之追上余沧海，半路杀出“塞北明驼”木高峰，他劫住了岳灵珊。余、木二人联手对付林平之，三人杀成一团，最后，林平之报得大仇，自己眼睛也瞎了，形同疯子。被任盈盈再次救下的岳灵珊不顾林平之恶言相对，依旧照顾着他。 令狐冲，任盈盈目睹几天来的遭遇，对江湖血腥涯已生厌弃之心……