美人甄宓貌美且心地善良，也是袁绍未过门的媳妇。甄宓经常造同一个梦，梦中自己是洛神，河伯与后羿为她而事斗，最后被天帝贬落凡间。甄宓一家人回家途中，遇到敌对的曹军将领夏侯渊(李家鼎饰)，甄宓冷静地讹称是曹操妻下夫人的姨甥女，得以脱险。路上，甄宓见少女郭嬛好心让馒头给婆婆及遭欺负，救她返家。此时铜鞮侯率众而来，指甄家窝藏逃妾郭嬛，甄宓巧计救了她，郭嬛感激。曹操见幺子曹植将犀甲转赠长子曹丕，读曹植有孔融让梨的美德。夏侯渊向曹操呈上甄宓托赠的物件后，才知被骗，曹操大赞甄宓机智貌美，又忆述两年前她教自己以冷水治头痛一事，卞夫人嫉妒。曹植冒险到邺域，千方百计要见佳人，不果。甄宓被曹植的文才吸引，相约在烟波楼见面，可惜仍缘悭一面。曹丕听到曹操命夏侯渊破邺城后保往甄宓，认定美人误国。曹丕等攻破邺城，率先冲入甄家找甄宓，更挥剑斩向她。

曹丕举剑欲杀甄宓之际，曹操及时出现阻止，并要将甄宓一家迎接到司空府作上宾。郭嬛千辛万苦找到曹植后，不支倒地。曹植带着疲惫不堪的郭嬛往见甄宓，甄宓开心不已。曹植对甄宓的貌美与心善甚为倾倒，相约晚上会面。甄宓与侍婢幼婵到园中，赫见池中漂来数只载有题诗灯屏的灯船，曹植出现将灯屏插入花灯上，并将花灯题名为＜美女篇＞送给甄宓，甄宓心甜。卞夫人的姨甥女崔芣刁蛮任性，却甚得卞夫人欢心。管事申毗见曹操在花园的拱门上写了一个「活」字，即向杨修求救，甄宓路过猜到当中含意，杨修大赞她才貌双全。晚宴上举行舞火棒表演时，火球不慎飞向甄宓，曹植奋不顾身抢救，火球误中崔芣，卞夫人与崔芣见曹操等只关心甄宓，妒火中烧，操妾如夫人及曹丕看在眼里。曹丕造梦梦见甄宓挑逗自己，惊醒后用刀刺入大腿。如夫人欲拉拢甄宓，故意制造机会让曹操与甄宓外游。二人遇到一士兵因扰民被降罪，甄宓替士兵求情，曹操即割发代罪，令甄宓敬佩。此事传遍全城，卞夫人与崔芣急谋对策。曹丕怒责宓母张氏的侍婢英英，卞夫人乘机将她赐死，甄宓以为曹丕故意对付自己，与他发生冲突。曹植与郭嬛使计欲令曹丕放过甄宓，可惜弄巧反拙，甄宓来到，曹丕突然挥剑刺向她。

曹植用剑一挡，曹丕的剑只削断甄宓头上珠钗。时曹操来到责曹丕，并下令全府不得伤害甄家大小。曹植带着美酒及十八般兵器来送给曹丕，曹丕笑责他先送礼后赔罪，二人言归于好。曹植为甄宓拣了靓马来骑，岂料该马不给她上马，崔芣看见即逞英雄上了马，旋即被拋下马。翌日甄宓女扮男装，成功策骑其马，原来该马怕了胭脂味，曹植大赞她有脑，并邀请她一同郊游。曹丕与美人婉婉郊游，婉婉的骄纵令他不胜其烦。此时遇曹植与甄宓，甄宓之大方可人令曹丕心动。崔芣拾得郭嬛的玉佩，要她下跪兼恳求自己才归还，最后故意甩手跌碎玉佩，郭嬛恨极。曹操头痛发作，浸冷水时再忆起与甄宓初次见面的情景，悠然神往，卞夫人醋意大发，顿起杀机。卞夫人命曹丕除去甄宓，否则祸害曹家，曹丕感为难。曹操四父子往许都向皇上述职，曹植临行前赠甄宓一盒花签，嘱她每天开一签解闷。翌晨甄宓开第一签，竟是一曲谱，即时弹奏，曹植听见喜上眉梢，曹丕却感不快。是夜，曹植在驿馆弹奏该曲，引致曹丕心烦意躁，借酒浇愁。翌日曹植发现曹丕宿醉未醒，怕曹操责罚他，讹称他感染风寒。甄宓在园中拜祭死去的未婚夫，却不知遇着卞夫人生辰。卞夫人认定甄宓存心作对，命人捉走她及郭嬛，崔芣更将花签全部销毁

卞夫人毒打甄宓及郭嬛，如夫人接到采玉通知赶至，以贺寿为名使计救走二人。甄宓感激郭嬛为保护自己遍体鳞伤，跟她结义金兰，交换珠钗。曹操四父子面圣，皇上对曹操心存畏惧，遂不论功绩赐封他们。卞夫人精神不振，崔芣认为因红事撞白事所致，指若在第一线曙光时在白云观撞钟三响即可化解，自荐为她撞钟祈福。曹丕三兄弟向卞夫人请安，曹植见她迟迟未返，心急离开，原来他在给甄宓的花签中相约佳人见面，却不知花签早已被烧。曹丕路过花园，听到甄宓受伤即紧张上前查看，误将郭嬛当甄宓。甄宓上山为卞夫人撞钟祈福，巧遇曹植。二人在山上促膝夜谈，曹植更送上锦盒应验甄宓的心愿，甄宓欣喜万分。晨曦至，甄宓撞响神钟。山下崔芣因睡过头而匆匆赶来，听到钟声，即回府向卞夫人邀功，可惜给曹植揭穿。崔芣迁怒甄宓，见甄宓即将她推落水池，曹丕见状下水相救，并将她带回府抢救。曹丕悉心照顾甄宓，待见她醒来则装作冷淡。曹丕借灭虫到梨香院见甄宓，并暗中放下修整好的珠钗，甄宓费解。如夫人为讨好曹操，邀甄宓过府谈诗，暗中安排她与曹操单独对饮谈诗。曹操酒醉后欲对甄宓不轨，幸曹丕硬闯入屋救走她。二人逃至花园再遇蛇袭，曹丕挥剑杀之，甄宓恍然他当日挥剑真相。曹丕坦然示爱，甄宓不知所措。

甄宓看着珠钗和花灯，有感曹丕与曹植均对自己情深一片，难于抉择。此时甄宓兄甄俨因做事懒散漏送官函而忧心忡忡，望她代向曹操说情，甄宓断然拒绝。曹操责如夫人枉作小人，后悔唐突佳人。早饭时曹丕向曹操敬酒，曹操拒饮并说酒能乱性，还立下军令，凡士兵醉酒闹事即军法处置。曹丕再次警告崔芣不要加害甄宓，吓坏崔芣，推测是甄宓中伤她所致。甄宓托病避见曹植，曹植为卞夫人毒打郭嬛至令其手上留疤而歉疚，说给她白玉生肌露消除疤痕，郭嬛暗喜。采玉替甄俨说项，甄宓勉强说帮他一把，此时甄俨喜孜孜回来指曹操不单没有责怪他，反赞他办事谨慎，甄宓感不安。曹操因曹丕军纪不严而处罚他，曹植与曹彰为他求情，曹操以智信仁勇反驳，曹植二人愿一同受罚，曹操见三兄弟同心感欣慰。甄宓觉得自己连累曹丕，曹丕安慰她并表示会不惜一切为她。曹植为甄宓表演戏法，可是失败了，却博得她一笑。曹植与杨修发现奸商屯积食盐谋暴利，想出妙计让盐商自动降价，曹操赞曹植有仁者之心。杨修赞甄宓才德美兼备，又指她跟曹植非常匹配。曹植送郭嬛天竺手链遮掩手上疤痕，又替她戴上，郭嬛心如鹿撞。曹植发现曹丕比自己早一步送百花蜜饯金枣给甄宓，试探他是否喜欢甄宓，曹丕直认不讳。

曹丕与曹植都坦言喜欢甄宓，协议公平竞争。崔芣对曹丕再三告诫她不要欺负甄宓，感不忿，推测他钟情甄宓，向卞夫人告状。卞夫人大怒，说不容甄宓??摹銈a及两子，装病要胁曹丕兄弟不准见甄宓，两兄弟看穿她的心事。曹操心爱的马鞍破损，胡库理怕受罚上吊自杀，曹植巧思妙计令曹操不动刑罚。甄宓与郭嬛遭一难民抢劫，郭嬛奋力抵抗受伤，幸曹彰路过退贼。曹操、曹丕及曹植均赶往探望甄宓，曹操怒说要赶难民离开邺城，甄宓求情，荀或也指驱赶难民影响民心，曹丕即提议将难民征召做民夫，帮助筑玄武池，杨修赞赏，曹操勉强说好，但当曹植再提议将女难民做厨娘及养蚕取丝，即大赞他有见地，曹丕心酸。甄宓指曹丕面冷心善，曹丕即说有她这一句话，可补偿别人冷待他。曹彰来探郭嬛，赞她爽朗豪迈，甄宓突然说凶徒似想毁其容多于劫财。曹丕凭郭嬛提供的线索捉到凶徒，主谋竟是卞夫人的陪嫁妇辛大姑。曹丕与曹植向卞夫人要人，反遭她施压将事件隐瞒。曹操从如夫人的婢女杜鹃口中得悉此事，亲自审问辛大姑，卞夫人为她求情不果，请曹操将二人一同治罪，曹操大怒，曹丕三兄弟跪地请求他网开一面，曹操拒绝。此时甄宓赶至求情，曹操赞她以德报怨，只杖责辛大姑三十大板，卞见状更恨甄宓。