二龙女从月老弟子处偷来的水月花镜中得知自己的意中人是二牛，二龙女气得发誓要把二牛杀掉。小龙女被八戒伤透了心，八戒还是毫不知情。嫦娥恨二牛无能，搬到吴刚处去住。八戒化装成丫环应聘服待嫦娥。改名为小戒，嫦娥不知小戒就是八戒所假扮，要求八戒跟其一起洗澡，并帮忙搓背……

　嫦娥无意中被吴刚发现她头发已变白，吴刚抛弃了嫦娥。八戒背着嫦娥逃走。途中，嫦娥说出来人间的真相，八戒答应嫦娥帮她射日，未果。嫦娥失望之时想吴刚带自己回广寒宫，找到吴刚却被羞辱。嫦娥重新回到二牛身边，渐渐唤起二牛的记忆。二牛决心射日。第一次射日失败，二牛受伤，乌天师趁机向村民卖神符赚钱。

村民找二牛报仇时二龙女暗中用化水针想杀了二牛，二牛的元神后羿制服了二龙女。吴刚为阻止二牛射日，让乌天师一伙把神箭毁掉。二牛在嫦娥的帮助下终于恢复了神力成为后羿，嫦娥也终于明白后羿是她的最爱。后羿为了射掉多余的太阳将自己化成一支神箭，射日终于成功。中秋之夜，惆怅的嫦娥完成使命返回了广寒宫

八戒为嫦娥得了相思病，小龙女为之担心带其去找顶天药王看病。途中，遇见药王的弟子小俊，小俊对小龙女一见钟情。八戒对着月亮发呆的时候遇到爱闹的孙悟空，孙悟空把八戒和小龙女抓回花果山，让八戒负责打扫卫生。药王用花果山的猴子做实验，小俊偷偷放走他们，小猴们喝了药王的忘情水，失去了记忆。

八戒一心只想着嫦娥，整日搭梯子，想登天去见她。深爱着八戒的小龙女默默地守在八戒身边。小俊偷偷放走了做实验的老猴。孙悟空得知药王的恶行后，找其报仇。药王使诈，用小俊的身体制造出五毒，对付孙悟空。八戒为上天恳求小龙女去向龙王借东海的定海神针。

八戒无法拿动定海神针，孙悟空赶到取走了定海神针又抢了龙王的水晶宝甲。孙悟空为救活老猴与八戒闯到地府，大闹一番并偷改"生死簿"。药王为报复孙悟空残忍地把小俊变成五毒。玉皇大帝得知孙悟空所为，下旨封山封水，让花果山永不见天日。