正当杨德龙要成为杨家埠第二十代掌门人时，杨德利出现阻止了杨德龙接任掌门。不服气的杨德利与杨德龙比试过三关争夺掌门之位。杨德利在第一关比试印画时，由于运气好抽到了长签而选择了杨德龙不熟悉的宣纸进行印画，胜了杨德龙。第二关比房产与地契，杨德利自认为会胜出，但没想到杨德龙在杨八爷与沈芳的帮助下房产与地契均超过了杨德利。第三关比胆量上老虎凳，杨德利由于打吗啡过量当场晕厥。沈芳怀疑杨德仁潜回杨家埠帮助杨德利打吗啡来争夺杨家埠的掌门。杨德龙到沈家感谢沈芳帮忙时，沈芳提出要在给杨德龙的地上建盖造纸厂。杨德利不承认自己打了吗啡，不承认杨德仁回来过。沈芳再一次向杨德龙表明心意，执意要求与杨德龙所生的孩子全都要姓沈。并表明不介意杨德龙娶娜达莎。杨德龙觉得自己对于沈芳来说就是借种的工具。

杨德龙在沈家被沈芳的手下戏弄。杨德中逼问杨德利的杨德仁回来的事情。孙素云在妓院接客时被以前认识的画商王老板认出。王老板在得知了孙素云的遭遇后，打算帮孙素云赎身让她到奉天画店做掌柜。妓院老鸨因为孙刚又欠下不少赌债不让孙素云赎身。杨德龙准备在搬到杨八爷的院子后，把孤寡老人都接过去照顾。并想建立杨家埠的版库，供学刻版的人学习。杨德龙知道娜达莎一直帮杨立春打掩护，所以派小梅看着杨立春，禁止杨立春与杨田秋见面。由于一直没找到孙素云，杨德龙打算自己去青岛找孙素云。在杨德龙乔迁之喜时，前掌门人杨八爷密约杨德龙晚上去取古版。就在开席之时，杨德利带着牛粪做礼物前来祝贺。娜达莎与杨立春为了杨德龙的名声，没有当中揭露杨德利送来的礼物。杨德龙在席上说出了自己当掌门之后对杨家埠印制年画的日期的限制，得到了画商与画店的一致认可。沈芳生气杨德龙没有请她。

沈芳十分生气杨德龙乔迁设宴没有请她。沈芳在看到冯伯伯书信后，准备用父亲留下的财产和从冯伯伯那带回来的十箱子弹组建自己的队伍。杨德龙在看戏时，情不自禁的想起了孙素云。杨德龙发现杨立春不见了，担心杨立春去找杨田秋。杨德龙愤怒的跑去杨田秋家。娜达莎担心杨德龙会对杨田秋做出什么事情，就在沈管家来送礼时，请求帮忙阻止杨德龙。杨德龙撞见杨田秋与杨立春衣衫不整，便对杨田秋大打出手。在厮打过程中杨德龙发现了杨田秋有日本战刀，更加坚信杨田秋是日本特务。杨田秋在杨立春的帮助下从密道逃走。杨德仁一直藏在杨德利家的密道里。杨德龙为了娜达莎帮助杨立春与杨田秋大发雷霆。但娜达莎依然认为杨田秋不是日本人。杨德龙看到沈芳送来的礼物是想和自己一刀两断，想起了当年他与沈芳的事情。

杨德龙来到沈家找沈芳说出了自己对沈芳的真实情感。杨田秋派杨德仁暗中盯着杨德龙的一举一动，料定杨八爷会把古版传给杨德龙。三更时杨德龙与杨八爷秘密前去古版存放地。杨德中在杨德利家中发现了杨德仁，但杨德中并没有将杨德仁抓捕归案，而是从杨德利、杨德仁兄弟二人处勒索了很多大洋。杨八爷与杨德龙返回时发现了有人跟踪。杨德龙将跟踪的两名日本人杀死，而杨八爷却不幸死在了日本人的枪下。杨德龙为保守古版的秘密让杨德中隐瞒了杨八爷的死因。整个杨家埠的男女老少为杨八爷送行。杨德龙在集市上发现十三叔私自印画，当众烧毁了十三叔私自印制的所有年画。顾秀秀为挣钱给虎子治病，违反杨德龙规定私自印制年画。染上烟瘾杨德利设计想看看杨德龙怎么处置私印年画的顾秀秀。

杨德龙带人到秀秀家要按规矩毁掉秀秀家的画板，杨德中阻拦杨德龙并开枪将其打伤。杨德中担心杨德龙因为这一枪把虎子撵走，到同德店向杨德龙负荆请罪。杨德龙和沈芳一起去看了造纸厂。杨德龙让娜达莎看望十三叔，并给其送去米面肉等过年需要的东西。杨田秋要被暂时调回日本，他打算把杨立春带走作为人质。大年三十晚上杨田秋在娜达莎的帮助下到了杨立春，打算将其带走。杨德龙来到沈家拜年，沈管家以酒醉为由拒绝了杨德龙见沈芳。杨德龙回家时不知道杨田秋在杨立春的房间，当他在屋里见到小梅时，才觉得事有蹊跷。而杨田秋在杨德龙发现前逃走了。原来沈芳冒充红枪会深夜劫富济贫去了。

沈芳得知杨德龙之前来沈家拜年，便亲自到同德店找杨德龙。杨德龙与沈芳决定在杨家埠举办灯会。杨德龙借同意杨田秋与杨立春的事情从杨立春那套到杨田秋的行踪。杨立春没有把杨田秋真实的离开时间告诉杨德龙。娜达莎找到杨田秋，打算劝其回到杨家埠取杨立春。在火车站娜达莎发现了杨田秋的真实身份。娜达莎拒绝了杨德仁的威逼利诱，没有与其合作。娜达莎将杨田秋真正的身份告诉了杨立春。杨德龙来到沈家想请沈芳出任灯会的评委。沈管家又以沈芳生病为由拒绝了杨德龙。杨立春接受不了杨田秋的身份上吊自杀，被娜达莎救下。沈芳想暂避风头，决定暂时停止劫富济贫。杨德中怀疑潍县是这些劫匪的据点。沈芳等人也发现了自己的破绽。杨德利得知杨德仁收买土匪马超想破坏灯会的计划。