杨德仁想用绑架杨立春逼杨德龙交出古版。杨德龙与沈芳收到了搅乱灯会的恐吓信。娜达莎为迎接灯会把同德店改成了客栈。沈芳与杨德龙商量得找杨德中帮忙保护灯会。杨德中怀疑沈家冒充红枪会，无奈沈芳没有露出破绽。杨立春怀孕了。杨德龙怕打胎会危害杨立春的性命，阻止了杨立春打胎。刘二黑等土匪计划在灯会晚上绑架杨立春勒索杨德龙。灯会上，杨德利把杨立春的行踪告诉了土匪。众人通过花灯上的绘画，了解了顾秀秀在绘画方面的才华。就在顾秀秀获得花灯大奖的时候，土匪的出现扰乱了灯会。杨德龙与沈芳等人的注意力都集中在祠堂了，忽略了杨立春。杨德龙在同德店发现了受伤的娜达莎，得知了杨立春被土匪绑走的消息。杨德龙、沈芳、杨德中等人没能阻止土匪掳走杨立春。杨德龙想用自己和杨立春交换作为人质。

杨德龙用银票、古版钥匙和自己换回了杨立春。杨德龙在土匪押他撤退时，突然反抗。沈芳和杨德中见势冲像土匪。沈芳在追赶土匪时被一伙不明身份的人开枪打伤。杨德龙为救沈芳也中枪受伤。杨德中怀疑开枪的人是日本货栈的浪人，带队要搜查货栈，被闻讯赶来的署长制止。沈芳又带人开始劫富济贫的活动，并打算招兵买马。沈芳帮杨德中赎回了之前顾秀秀的地。杨德龙与沈芳定在五月初二成亲。娜达莎看着杨德龙与沈芳在一起心里有说不出的滋味。杨德龙不忍看到杨德利因土地分租与杨家人成为仇人，劝其五五分租。并让杨德利在祠堂帮忙管事。杨德龙把同德店的房产给了娜达莎，让娜达莎拥有自己的生意。杨德仁找到了杨德利，将日本人要回来的消息告诉了杨德利。娜达莎让杨立春担任自己画店的刻版。杨德仁计划通过娜达莎得到古版。

杨立春的肚子一天天大了起来。娜达莎不想让杨立春要把孩子生下来之后掐死。杨德仁对娜达莎仍不死心，让杨德利把娜达莎骗到家中试图拉拢。娜达莎再一次拒绝了杨德仁。沈管家等人救了被警察打伤的游行女学生。杨德利向杨德仁抱怨杨德龙造纸厂的事情。杨德龙为杨家埠天旱地干的事情发愁。杨家埠众人为开设的粥棚捐粮。娜达莎将王老板订画的信交给了杨德龙。杨德龙与沈芳来到青岛结婚，但孙素云经常出现在杨德龙脑海中。因此影响了杨德龙与沈芳的情感。杨德龙在王老板的心中得知了杨素云被卖到了妓院，和沈芳一起来到妓院就孙素云。在妓院门前杨德龙答应沈芳如果要救孙素云必须听沈芳的命令。杨德龙与乔装打扮的沈芳走进了妓院。

妓院老鸨子为阻拦杨德龙与沈芳为孙素云赎身开出天价并阻止与孙素云见面。杨德龙与沈芳只能等晚上孙素云演出时才能见到孙素云。妓院老鸨子感觉杨德龙与沈芳来者不善，命令手下做好准备。杨德龙见到台上正在演出的孙素云后，伤心的留下了眼泪。杨德龙脑海中不断浮现以前孙素云的对他们家所作的一切。杨德龙按耐不住心中的怒火冲到台上准备带孙素云走。杨德利遇到了老鸨子事先埋伏好的手下的阻拦。沈芳等人与妓院的打了起来。孙素云为救胳膊受伤的杨德龙受伤昏倒。杨德利和沈芳等人把孙素云带回了杨家埠。杨德仁向杨德利说出了日本人想通过风筝大赛向全世界展示日本占领区的繁荣景象的目的。杨德中想让杨德龙带领杨家埠全族人在风筝比赛中战胜日本人。沈芳觉得此次风筝比赛事有蹊跷。李壮同意杨德龙、娜达莎等人为保杨立春的注意。

杨德龙为李壮和杨立春安排好了躲藏的地方。孙素云不想杨德龙因为救回自己而与沈芳产生误会。娜达莎与杨德龙为杨立春与李壮演了一出戏。沈芳知道了杨立春怀孕的真像，明白了杨德龙原来是在演戏。杨德龙等人选出了五个风筝参加比赛。杨德利向杨德龙提出了卖纸配额的问题。杨德龙通过学生的游行知道了七七事变。杨德龙阻止杨德中抓抗日游行的学生。杨德仁想劝说货栈浪人取消风筝比赛，但没有成功。杨德中向杨德龙转达了韩复榘对比赛输掉以叛国罪论处的消息。杨德中为打败日本人也决心参加风筝比赛。杨德龙因杨德中提起三个女人的事情而生气。娜达莎与孙素云让杨德中去打探日本浪人准备参加风筝比赛的情况。娜达莎穿戴整齐的准备去会客商。杨德龙召集了手下的徒弟们，表明了要在风筝比赛中战胜日本人的决心。

娜达莎借故去杨德仁那想打探日本人风筝的秘密，却不知掉进了杨德仁设计的圈套中。杨德龙从娜达莎那知道日本人要用绢来做风筝，打算到沈家去要丝绸来做风筝与日本人对抗。生病的沈芳与沈管家商量着要自己拉队伍对付日本人。杨德龙、孙素云、娜达莎三人为了丝绸的事情一起来到了沈家，在生杨德龙气的沈芳没有见孙素云和娜达莎。沈芳同意帮助杨德龙做风筝。在杨德中宣布风筝比赛日本人输了的时候，货栈的日本人放出了他们的秘密武器——巨型老鹰风筝。杨德龙用巨型龙风筝与日本风筝展开了激烈的争斗。杨德龙被日本人开枪打伤，沈芳等人也暗中帮助杨德龙使之战胜了日本风筝。赛后杨德龙被众人奉为了抗日英雄。沈芳帮助杨德龙以后在返回家中的路上突然发起高烧。