黄少峰来者不善
老谭说道中统和军统的天津情报系统都瘫痪了，只有共产党还活跃着，日本人是彼此共同的敌人，合二为一比单打独斗更为有利。邵老栓拒绝，自己决不允许老谭把子生卷入到暗杀里，并且表示要带子生离开。老谭见说服不了邵老栓起了杀机，邵老栓走了几步后吐血身亡。
南京政府审计处处长黄少峰即将抵达天津，审查天津的资金系统，上级命沈西林接待，张金辉幸灾乐祸的提醒沈西林东华洋行可能要被审查。沈西林笑道东华洋行里有日本人的资金，南京政府不会随便动的，反而是特务委员会，上次陈如耕的事上级还没有表态，如果这次再出事，张金辉和自己都得吃不了兜着走。
沈西林举办了舞会招待刚刚到达的黄少峰，天津卫人心惶惶生怕被调查。黄少峰得知沈西林在日本留学过三年后，立即表示自己也在日本留过学，并试探沈西林在武汉时就跟着汪精卫但是默默无闻，但是突然一朝就成了东华洋行的经理并执掌天津特务委员会，真是让自己望其项背。黄少峰没有计较天津站各科室的账目，反而档案科的副科长宋仕弘一直试图接近黄少峰。宋仕弘投其所好送给黄少峰字画，黄少峰笑道他很快就会升官了。
邵老栓接连三天没有上班，电话局上下对此猜测不已。
黄少峰突然提出行动队账目不明，张金辉找到沈西林求助。建中拿来南京的密报，南京方面要求沈西林对黄少峰的能力等做全方面的审查，建中不解，沈西林笑道黄少峰很可能即将成为天津特务委员会的新主任。张金辉大惊，头一个不希望黄少峰成为新主任，沈西林反倒很淡定，要建中仔细调查黄少峰，而自己只要保住东华洋行经理这个位置则一切无虞。
沈西林邀请武田弘一和黄少峰到喜乐门跳舞，武田弘一与黄少峰聊到在日本读书的事，武田提出有一位日本老师宣扬共产主义，黄少峰立即接过，自己最痛恨共产主义，一定要挖除这颗毒瘤。武田弘一赞道黄少峰真是帝国最忠诚的朋友，沈西林要月凤陪黄少峰跳舞。武田弘一询问沈西林南京方面何意，沈西林表示黄少峰很可能是天津特务委员会的新主任。
建中调查出黄少峰同时兼任纪律科的职务，沈西林立即宴请黄少峰。吃过饭，沈西林带宋仕弘和莫燕萍陪黄少峰打牌，黄少峰提及沈西林在武汉时与稽查科官员交好，沈西林笑道谁知那人居然是共产党。沈西林对黄少峰再三提及共产党，心生不安。