李梅通过保密局上海站的联络员调查林小曼的底细，他们查出林小曼曾分别拜在杜月笙，顾景章的门下做门生，而且她在上海静安寺路还有一套私宅，李梅请联络员派人日夜监视林小曼的私宅，观察她平时与什么人来往，李梅觉得她不是个简单的女人。
高峰三人来到徐家汇拜顾景章为师，拜师礼结束，高峰请顾景章到酒楼吃饭意图通过他找出许承辉，另他们想不到的是，许承辉早就和顾景章串通好了，他们是一条船上的人，他们已经布下圈套，等着高峰一行人跳进来。
在酒楼里他们经过一通寒暄，开始进入正题，高峰谎称有一笔大生意需要找许承辉交谈，请顾景章为他们引见，顾景章表面配合他们命手下去找许承辉，但是过了不久却来了一批警察，警察称高峰三人是抢动银行的劫匪，要把他们绑走，高峰不想把事情闹大于是同意跟他们回警局。
警车开到荒郊野外，被五花大绑的高峰三人被推下警车，正在他们疑惑不解时，背后来了几个土匪，他们手里拿着麻袋，说要把他们用麻袋装起来，沉到河里，正在土匪准备动手时，藏在草丛中的李梅一行人开枪打死了几个土匪，把他们救下。
李梅批评高峰一行人执行任务太过招摇，高峰无奈的解释到他们是军人对特务工作没有经验，高峰一行人已被顾景章等视为眼中盯，为了安全着想，李梅安排他们退掉酒店住进泰来旅社，高峰顺从了她的安排。
胡一夫在南京接到李梅的消息，知道高峰他们去上海是调查经济弊案，他意识到这是蒋介石在整顿经济，打击贪污，他的儿子在美国和上海的副市长正在进行一笔药品交易，他担心这笔交易会给他家带来麻烦，于是毅然决定亲自己去上海解决这个隐患。
孙立德到达上海后联系了林小曼，他告诉林小曼李梅有共嫌，他请林小曼监视高峰和李梅，她欣然答应了，她巴不得李梅就是共产党，因为她担心李梅把高峰抢走。