李三来到会议室被邵光耀询问，他看到照片后解释说照片上的女人是线人，邵光耀放出录音，黄局长命人将李三带下去，邵光耀让李三说出那个共同的朋友，李三不惧他的威胁。黄局长让邵光耀自己看着办，邵光耀让周志岳替警察局清理门户，周志岳没接枪，他拿起肖克手上的枪指向李三，李三中枪倒地，周志岳让刘杰将李三拖出去。

刘杰出门后带李三赶往医院，邵光耀想押走周志岳时被黄局长阻止，他只好带人离开。周志岳要出门时被黄局长叫住，他故意说李三已经没救，否则谁都无法脱了干系。李三被刘杰送往医院抢救，周志岳当时开枪也是迫不得已。甄帅和毕香妮听说李三的情况后来到医院的手术室外，刘杰叫他们来是想见李三最后一面。周志岳接到医院电话后知道李三被抢救过来，郑瘸子赶往医院看望李三。

毕福友夸奖邵光耀的做法，他想等鸦片案结后给邵光耀连升三级。李三的手术结束，他没脱离生命危险，还需要在重症室监护，医生告诉刘杰说李三身上的弹头穿过心脏下方的安全之处。毕福友和冈村为李三的死而庆贺，由美子不明白周志岳的做法，冈村总感觉有些蹊跷，他怀疑刘杰去医院救李三，毕福友让邵光耀马上采取行动。李三从昏迷中醒来，他相信自己能扛过去，刘杰当时也不知道周志岳为何开枪打李三。

邵光耀和肖克带人来到医院寻找李三，刘杰知道后和其他人换上衣服从后门离开，他们来到太平间躲藏，当兵的来搜查时误认为郑瘸子的做法是诈尸，当兵的人慌忙跑开。李三胸口突然出血让众人担心，郑瘸子开车带他们去了自己的私宅。周志岳在办公室里焦急如焚，刘杰回去后被他问起来，刘杰无法理解周志岳的做法，他将李三的情况说明，周志岳向刘杰说起几年前打中一个歹徒的心脏后对方却存活下来，刘杰这才明白他的良苦用心，周志岳清楚那是一个死局，他必须在最短的时间破解。

周志岳将刘杰叫到外面的树林说明他是共产党员的真实身份，李三也是刘杰最信任的人。杜小飞被由美子勾引，陈若云知道他们的勾当，陈若云和杜小飞从报纸上得知李三被周志岳开枪打死。李三昏迷之中叫着陈若云的名字，毕香妮一直在床前照顾。

陈若云收拾东西要离开时被杜小飞阻止，两人打斗起来，杜小飞不忍心伤她。陈若云来到李三坟前表明心意，她跟着杜小飞在军方是想找机会接近邵光耀和由美子，陈若云打算报仇后去找李三。黄局长因鸦片案被革职，案件由天津地方法院审理。冈村让毕福友尽快将那批鸦片出手以筹集资金，毕福友将任务交给邵光耀。

杜小飞在警备司令部任队长之职，没什么实权，他不受邵光耀领导，杜小飞来那里工作是邵光耀提议的，邵光耀看不起杜小飞通过由美子的关系进入司令部。杜小飞向由美子说起金缕玉牒，她答应他如果能找回来就让他在司令部连升三级。入夜后杜小飞来到郑瘸子养小鸟的院落，他用尖刀试过之后将其中一个鸟笼拿走，在没人的地方打开后找到了金缕玉牒，正当杜小飞高兴之时被邵光耀和肖克用网罩住。

肖克将杜小飞手上的金缕玉牒拿走，杜小飞无可奈何，回去后一人喝起闷酒。邵光耀将金缕玉牒交给毕福友，毕福友对他大加赞赏。郑瘸子发现金缕玉牒丢失后告诉甄帅和毕香妮，李三躺在床上听到了，他不责怪郑瘸子，郑瘸子想到了杜小飞那天曾推门而出，李三也想到可能是杜小飞所为，他相信陈若云不会出卖国家。周志岳和刘杰扮成乞丐去看李三，刘杰说明周志岳开枪的原因。

李三理解周志岳的做法，周志岳被毕香妮指责，李三让她不要多说，还讲出钟之兰被害之事。郑瘸子等人知道了周志岳的真实身份，他们对他的行为表示敬佩。李三想让周志岳撤出警察局，但周志岳还有更重要的工作，李三不能让金缕玉牒落在日本人那里。

冈村约见毕福友，他担心周志岳不退还存在危险，毕福友已经尽力，王道余等证人让冈村担忧，冈村让他想办法除去王道余等人。甄帅想跟着李三功夫，李三答应了，甄帅来到毕香妮房里看到她留下的信件，毕香妮悄悄离开，她想去拿回金缕玉牒。毕香妮回家让毕福友意外，毕福友一直认为她在日本。

毕香妮以中日关系紧张为由才回来，毕福友没多加怀疑，他向毕香妮说起李三之死，她表现出并不惊讶的样子。杜小飞和陈若云在街上准备行刺周志岳，周志岳率警察下车后命人警戒，杜小飞和陈若云从高处下来后袭击警察，刘杰和杜小飞交手后被踢翻在地上，周志岳猜出是杜小飞和陈若云前来，周志岳面对威胁答应跟他们离开，刘杰带人追赶过去。

杜小飞将周志岳捆绑起来，陈若云让他不要跟过来，周志岳被她带到一旁后捆在树上打起来，陈若云否认她背叛李三，她要开枪杀周志岳时被杜小飞阻止，杜小飞想将周志岳交给日本人处置。周志岳被带到邵光耀面前，邵光耀让肖克对周志岳用刑。刘杰回到警察局后带人赶往警备司令部，他要求邵光耀交出周志岳，邵光耀得知警察包围了侦缉队后将受过刑的周志岳带出，他看到狙击手后急忙躲在周志岳身后。

双方在侦缉队前对峙起来，邵光耀提出带顺安号的人过来交换周志岳，他只给刘杰半个小时的时间，刘杰只好带人先撤退。李三伤愈后开始教甄帅和郑瘸子练习基本功，刘来原本想去通知他，因担心暴露而没有敲门。刘杰带来顺安号的那些被俘人员，邵光耀要求同时放人，他早埋伏好枪手，顺安号的人刚走出来就被开枪打死，周志岳又被抓回，他让刘杰不要管自己。邵光耀押着周志岳离开，刘来无奈将消息告诉李三。李三没责怪刘杰，邵光耀想让周志岳交出共产党的地下组织成员名单，周志岳誓死不同。

李三安排刘杰和甄帅分别行动，邵光耀走出侦缉队大门后否认劫持周志岳之事，刘杰拿出手上的铁蒺藜和拍到的照片，李三混在人群中，邵光耀百般狡辩，甄帅出面证明，还有照片为证，记者们看到那些照片后很兴奋，邵光耀故意转移视线，刘杰提出进去搜查，邵光耀以军事重地为由阻止他们，在刘杰的再三要求下邵光耀答应让他们派代表去查看，邵光耀已将周志岳转移，刘杰和甄帅进入侦缉队寻找周志岳。李三早就和刘杰交待好，刘杰猜出他们已经转移了周志岳。

刘杰跪在邵光耀面前求他放了周志岳，邵光耀十分得意，刘杰趁机上前拉住邵光耀，他身上已经绑了炸药，刘杰要求邵光耀交出周志岳，肖克只好去外面接人来交换，记者们看到周志岳在车后面。邵光耀命人释放周志岳，甄帅扶着周志岳出门，刘杰拉着邵光耀出现在记者们面前。法院的判决是军方被冤枉，邵光耀向毕福友汇报，毕福友同意给他官升三级。冈村向毕福友问起金缕玉牒，毕福友将它们送往北平请专家鉴定。毕香妮在家里听到毕福友给邵光耀打的电话，毕福友让他准备好鸦片。

毕香妮女扮男装将听到的消息写成信后派人送给甄帅，拆开之后得知日本人急于脱手鸦片。周志岳来到李三住处，李三要阻止鸦片售出，尽管他的伤口没完全康复，周志岳不同意李三的做法，郑瘸子担心李三的身体状况，周志岳也担心邵光耀会对他的死起疑，李三这次打算巧干，他准备把邵光耀尖成替罪羊，还让郑瘸子当主角。邵光耀来到妓院后点名叫秋月，老鸨说出一个大老板出大价钱包了秋月，邵光耀愿意出更高的价钱，老鸨的话让他吃惊。

郑瘸子来到妓院拿出三万大洋让老鸨叫秋月伺候邵光耀，邵光耀完事后问起郑瘸子是何意思，郑瘸子假装是要找靠山，邵光耀见他态度诚恳就相信了郑瘸子。由美子向杜小飞问起他的爱，她知道他心里如何想的，由美子担心陈若云会在将来知道真相，邵光耀连升三级让杜小飞心里不平衡。郑瘸子安排饭局请邵光耀和肖克，他们没有多加怀疑，郑瘸子又拿出一些送给邵光耀，他假装烟瘾发作，邵光耀让肖克回侦缉队弄些回来。

陈若云独自喝闷酒，杜小飞想接她回去，她知道兄弟的死和杜小飞有关，她听说杜小飞将金缕玉牒送给了日本人后怒斥起来，陈若云将杯子摔碎在地上，杜小飞要拉她走时陈若云以死相挟，她的心里只把他当哥哥看待，陈若云和他断绝师兄妹的关系，杜小飞只好离开。

肖克拿来鸦片送给郑瘸子，郑瘸子酒后坐黄包车离去，杜小飞路过时看到邵光耀和肖克送郑瘸子离开，肖克上前故意挑衅杜小飞，杜小飞将酒倒在肖克鞋上，肖克骂他是癞皮狗。郑瘸子将看到情况告诉李三，他认为送鸦片的侦缉队军官。李三见到那名军官出门后将他在胡同里打晕后带走，甄帅拿着金条和刀子让那名军官选择。李三想知道鸦片的藏处，被抓的军人假装不知，在刀子的威胁下只好带李三等人过去。那里是一个废弃的仓库，平时一个班的人假装木工把守。

李三带着甄帅和郑瘸子来到仓库，众人被李三制服，李三打开那些箱子后发现成箱的鸦片，甄帅拿出炸药后那些看守逃命出去，李三将炸药扔在屋里，出门后藏有鸦片的仓库被夷为平地。冈村知道鸦片被炸后十分生气，毕福友被指责，他认为周志岳和鸦片被炸案有关。毕福友回家时晕倒在门前，毕香妮看到后急忙将他送往医院。

邵光耀和肖克在病房外面等侯，毕福友醒来后让毕香妮给邵光耀打电话前来，毕香妮出门后谎称毕福友还在昏迷中，邵光耀和肖克只好回去。郑瘸子在街上见到邵光耀后主动打招呼，还得起仓库被炸之事，邵光耀和肖克跟着郑瘸子去了城郊，杜小飞看到后悄悄跟踪过去。周志岳收到华北五省自治的方案后传消息给报社，报纸上登出日本人的阴谋。

由美子没能查出仓库爆炸案的做案人，她怀疑燕子李三还活着，冈村和毕福友看到报纸后都十分生气，毕福友让毕香妮给他办理出院手续。毕福友回去时在途中被游行的学生们拦截，学生们骂他是汉奸，毕福友命人将围攻的学生们驱散。郑瘸子因着急用钱将宅子卖给刘老板，他拿到钱后交地契交出，李三看到后知道他缺钱了，只是他不承认，再三询问之下郑瘸子说明原因，都是为了整治邵光耀。

甄帅调查完后李三让他出门买些酒菜，杜小飞要找由美子汇报情况时被人拦在外面，由美子不明白冈村为何会对毕福友委以重任，冈村还不想在正式开战前卸磨杀驴。毕福友找不到邵光耀感到十分生气，邵光耀已经两天没去上班，杜小飞见到由美子后自称查到鸦片案的内奸是邵光耀。

杜小飞在案发前一天晚上看到邵光耀和肖克和郑瘸子在一起的怀疑，李三担心日本人拿周志岳开刀，邵光耀在金钱的诱惑下没有了戒备，李三相信这颗眼中钉会很快拨除。由美子去找陈若云，她想利用陈若云去监视邵光耀和肖克，邵光耀和肖克在郑瘸子的安排下过着纸醉金迷的生活，陈若云在窗户拍到他们在一起的照片。

由美子将怀疑到的情况告诉毕福友，毕福友只好审问邵光耀。甄帅见到毕香妮后让她找机会将东西放在邵光耀身上，那是诬陷邵光耀的证据，毕香妮见到邵光耀后假装摔倒，她趁他扶自己时将东西塞在邵光耀的口袋里。邵光耀见到毕福友后被质问起来，毕福友要他一个解释，邵光耀失口否认炸仓库和他无关。

邵光耀想要证据，毕福友也不相信那事是他干的，杜小飞和由美子等人进门后拿出证据，邵光耀看到照片后难以解释，杜小飞将怀疑说出来，邵光耀恼火万分，他承认收了郑瘸子的好处，毕福友难以给他做主，邵光耀认为那些都是杜小飞干的，他口袋里掏出的东西被杜小飞抢过去，由美子看后提出要带邵光耀回去见冈村，那纸上是华北五省自治的原件，毕福友质问邵光耀，邵光耀百口莫辩。

毕福友命人将邵光耀带走，邵光耀狗急忙跳墙用毕福友当人质，出门时被毕香妮扑倒，邵光耀要反抗时被由美子和杜小飞联手杀死。李三等在收拾东西离开，得知邵光耀被击毙时大家高兴万分，他们知道毕福友是想用金缕玉牒留一手。陈若云来到李三坟前祭奠，她还想拼命为他报仇。肖克听到有人敲门后放松警惕，杜小飞进门后将他几刀捅死。

冈村怀疑毕福友留下金缕玉牒是想谈条件，毕福友拿出金缕玉牒让毕香妮看，还让她守好宝贝，毕福友留下金缕玉牒也是为自己多一重保险。杜小飞被任命为侦缉队的新队长，他将邵光耀以前的手下调开。李三在街上看到大娘被日本忍着欺负时上前将她扶起，她见到李三活着也很意外，她带李三来到陈若云给他立的墓碑，陈若云将李三送给她的东西埋在那里立坟。

李三不能让活着的消息让陈若云知道，毕福友在冈村面前谎称金缕玉牒的鉴定结果还没出来，他被风村叫去问话。毕香妮见毕福友出门后从暗格里取出金缕玉牒，她要拿走时看到毕福友突然回来，他知道她一直没去日本，毕福友愿意和她将戏演下去，两人争执起来，陈若云趁机出手打晕毕福友后带走毕香妮，但他们被由美子和杜小飞拦住，杜小飞阻止由美子去追赶陈若云。

陈若云让毕香妮带着金缕玉牒先走，她故意引开由美子和杜小飞，由美子追上毕香妮，毕香妮用金缕玉牒来要挟他，由美子要出手时李三蒙面出现带毕香妮离开，杜小飞和陈若云打起来，他点了她的穴道。杜小飞和李三交手后知道他没死，毕香妮也没想到他会来救自己。由美子向冈村汇报杜小飞的怀疑，冈村明白李三的死是一个连环计，他准备用陈若云为诱饵对付李三。陈若云被关押起来受刑，由美子向她说起李三还活着救走毕香妮之事。