殷商末年，纣王帝辛无道，荒淫度日，大肆屠杀奴隶以祭祀求福，致使比干等大臣心中寒凉。未曾想，一场生灵涂炭的祭祀大典致使天象紊乱，帝星分成两半陨落。帝星的陨落意味着大商将亡，而帝星另一半的所落之处便为大商天敌的诞生之处，今夜诞生之子将来必会灭商。帝辛不信帝星陨落的说法，他怒气冲冲地灭了将军杨子成，要求祭司说出真正的天意。祭司深知大商将亡，可帝辛心狠手辣，他为求自保只好顺从帝辛，称大商将千秋万代，帝辛听后，方才满意地放过祭司。
帝星陨落之处带来烈火，一名婴儿在火中诞生，女子瑶姬冒死带婴儿离开火场，她把一块木牌放在婴儿身上，木牌上刻着孩子的名字，孩子父亲已为孩子取名为杨戬。帝星的陨落成了帝辛心中的一根刺，帝辛命费仲以帝星陨落之处为中心，将方圆十里所有的初生婴儿都斩尽杀绝。瑶姬带杨戬四处躲藏，眼看杀兵就要追到眼前，她只能紧抱着杨戬逃跑，可母子二人还是被费仲追上。费仲十分意外生下妖孩子的女人竟是杨子成的妻子瑶姬，他想杀了杨戬，带走瑶姬。突然间，树林里风云大变，一曲凌厉琴音侵袭而来，九尾狐妖子虚出现护住了杨戬母子。待赶走费仲一行人后，子虚利用杨子成的幻象吸取了瑶姬的魂魄，独留下半人半仙的杨戬。杨戬生来体质特殊，子虚想吸食杨戬的灵魂，却无意触发了杨戬洞穿万世的黑天眼。
仙界，元始天尊已经得到了杨戬降生的消息，杨戬出生自带黑天眼，自带黑天眼之人生来就是叛逆之种，他将来非但是灭商之人，更是能毁天灭地，颠覆三界的人。申公豹为避免三界发生战乱，他自请下凡斩杀杨戬，元始天尊向来心善，他拒绝了申公豹的提议，心中早有主意。之后，元始天尊前来找子虚，他要求子虚交出瑶姬的魂魄。原来，瑶姬乃是桃花宫的仙子，后因爱情而违反天规私自下凡。子虚不肯交出瑶姬魂魄，元始天尊只好跟子虚达成交易，只要子虚交出魂魄，他便解决子虚的昼夜之禁，让子虚自由飞跃于天地之间。瑶姬的魂魄被子虚放出，她回到仙界，却从来不后悔爱上杨子成，为杨子成悖天条，放弃仙籍一事。元始天尊对瑶姬的执迷不悟深感痛心，他提起了瑶姬之子，称他可以不追究瑶姬的过错，但杨戬却无法活下去。杨戬是瑶姬唯一的希望，瑶姬得知了杨戬天生自带黑天眼的命格，她只苦苦哀求元始天尊放过杨戬，元始天尊始终狠不下心来灭杨戬，只好答应让杨戬自生自灭，但瑶姬必须付出生命，交出灵魂。瑶姬为救杨戬毫无怨言，元始天尊收了瑶姬的魂魄，瑶姬化作了片片桃花，守护在杨戬的身旁。
冀州侯苏护回到朝中，他得知杨子成已死一事，对自己的迟到一步颇为自责。这时，一阵婴儿啼哭声传来，苏护发现了桃花树下的杨戬，从杨戬随身携带的木牌上得知了杨戬的名字，猜测出他乃是杨子成的遗孤。心善的苏护将杨戬带回府，想将杨戬抚养长大，苏夫人生怕杨戬会给侯府带来灾难不肯同意，可杨戬如水一般清澈的眼神将苏夫人内心深处的柔软打动，苏夫人决定冒险留下杨戬，把杨戬当成自己的儿子来抚养长大。
时过境迁，二十年光阴已过，费仲始终记得当初杨戬逃生一事，他前来地牢见祭司，从祭司的口中得知了孩子正处于冀州，被冀州侯苏护收留。冀州，苏护广施善举，深得人心。冀州侯之女苏坦己貌美如仙，心地善良，她未有半分千金大小姐架子，亲自为百姓施粥救助，而苏护除了一女苏妲己之外，还有一养子杨戬，杨戬生性桀骜，武功高强，苏护只好张榜为杨戬寻求良师。
苏府，苏府中一直守护着一把轩辕剑，可轩辕剑却无人能拔得动。杨戬十分好奇轩辕剑的来历，苏护将轩辕剑的来历道出，八百年前，天地曾有过一场大战，而大战过后，一柄剑直落在泰山之巅，那把剑就是轩辕剑。此剑乃上天之物，也是是他们苏家世代守护之剑。得知了轩辕剑的来历，杨戬对轩辕剑多了几分敬佩之心。正在这时，闾丘夫人率儿子冒容从朝歌赶来冀州，苏护匆忙出去迎接，杨戬则出来寻找自己的妹妹苏妲己。