铁林将徐天的动态都告诉了冯青波，他是抓共产党的，如果徐天帮田丹办事，那也算是共产党的。关宝慧一听不对，难道铁林要连自己兄弟都抓嘛？警察局里徐天还关着小耳朵，说司法处的人就要来带人，他威胁小耳朵如果不放大缨子，等会就要带去京师监狱了。
小耳朵被施压后妥协让手下把大缨子放了回去。小耳朵担心徐天放，说自己以后不再招惹金海和他妹妹，以后就和徐天较劲,，徐天表面上不放小耳朵，实际上警署的铁门根本没上锁，徐天走后三儿将小耳朵放了出来。
小耳朵一行人离开后，三儿冲出去接大缨子，他本想大缨子说开了，两人一起过日子，但大缨子不愿意。经过昨天一晚上，她发现自己脑子里想的都是铁林，只是那时候她就是抓着不放，把他赶到了关宝慧那里。燕三儿听到后很生气，明明都是过去的事情了，现在最在乎她的人是他，可大缨子心里惦记的都是铁林。两人说崩了，说以后谁都不再理谁。
大缨子回到家跟金海诉苦，金海告诉她这两天自己弄到钱，他们就去南方。大缨子跟金海说自己还惦记着铁林，问金海铁林愿不愿意一起走，金海并没有只说。金海离开后遇到了徐天，让他到时候去聚聚，徐天也将自己的行踪告诉了金海，约好到时候拍好照拿去给田丹看。
冯青波回到自己钟表铺，进去前四周看着，看到一个有些奇怪的人。另一边，沈世昌来到了柳如丝住处，要立刻带她离开，柳如丝不愿意走，冯青波不走她就不走，她坚信冯青波不会变，也不会对田丹产生感情。沈世昌现在的角色很不讨好，面上要和共产党和谈，另一面又要帮保密局杀了这些来谈和的人，这么多年来，只有柳如丝在帮他，冯青波在前冲锋。最终沈世昌还是同意去见见冯青波，亲自让他离开北平。
照相馆里老板在替刀美兰照相，徐天借机试探周老板，他问周老板是不是女人穿红衣服最来劲，还让他给分析小红袄的心理动态，结果周老板紧张过度晕了过去。徐天没再多问，只是让周老板准备好，去司法处给小朵拍照。
柳如丝带着沈世昌来到冯青波的钟表铺，柳如丝借口去庆丰公寓帮冯青波拿东西离开，留冯青波和沈世昌谈话，沈世昌表明自己的身份，柳如丝是他的女儿。沈世昌让冯青波停止一切活动，先住到柳如丝家中，他们两人互不认识，但冯青波似乎并不想继续合作，他觉得沈世昌的行为太过卑鄙，连自己好友都杀。
冯青波坚持要等处理完田丹和第二波来的人再走，为了党国他可以杀掉所有阻挡大业的人，但无论有没有第二波人，田丹必须死在他手里，结束以后他也会自我了断。沈世昌的劝阻冯青波没有看在眼里，坚定自己的选择，沈世昌留下一句他会死在北平后离开。