成真在华荣洋行认真的工作着，而与彩霞之间的感情也越来越好，两人兴起开摄影展的念头，彩霞并进而争取到金虎的支持，但彩霞为表现上海原貌而干冒大不讳，赤裸裸展出??长丑闻、巡捕房贿赂等的照片，此举使得金虎颜面尽失，子龙也趁机对金虎进谗言，说一切皆是成真的主意，致使金虎开始对成真有所疑忌，并阻止各媒体报导摄影展。

彩霞因为摄影展受挫，成真便建议彩霞干脆自己办报，两人兴冲冲进行发行报纸的工作，子龙眼见两人感情融洽，便将成真调至华荣洋行旗下的讨债公司，公司里全是一些由红鼻坤带领的地痞流氓，根本不把成真放在眼里，于是成真回到华荣洋行要求子龙下达人事命令让他来整顿这家讨债公司，没想到成真竟然将之改造成功，但红鼻坤在子龙指示下陷害成真，将讨回的债款给偷走，成真因此只好再度引咎辞职，但彩霞却说什么也不让金虎将成真辞退，金虎只好再给成真一次机会。

美梦与子凤两人怀抱梦想在电影公司接受培训，希望有一天能成为大明星，两人友情日增，也成为无话不说的好友，子凤因而得知成真与美梦不是亲兄妹，且两人之间尚有婚约之事，子龙知悉后则非常高兴并决定善用这一点来破坏成真与彩霞的感情。

成真历经弄丢债款的事情后，工作更加认真，金虎与彩霞也越来越喜欢成真，并且承诺在成真、子龙两人之间选择一人作为他事业的接班人，子龙看在眼里觉得成真对自己的地位影响甚大，更加妒忌成真，也更加重他要把彩霞抢过来的决心。美梦为了要完成自己当大明星的梦想，不顾老爹、小爸的反对，不仅辞掉工作专心接受训练课程，并在和小爸争吵后毅然地搬到红巨影业伍越特别准备的房子居住，成真知道美梦一直想成为一个大明星，也支持她把握机会努力开创她的前途。成真与彩霞合办了「上海真相报」专门揭露上海的真相，子龙表面上表示支持，却暗地里破坏真相报出刊，并跟金虎通风报信，另一方面又跟子凤计划如何陷害成真并将彩霞追到手。

田中裕一为挑选日本公司的形象模特儿来到红巨影业，美梦作梦都没有想到田中裕一竟然会挑中她，事后才发现原来田中裕一是红巨影业的幕后老板，升任她当百乐门领台小姐及伍越发掘她都是田中的安排，但美梦不愿放弃自己的梦想且无法可施之下，成为日本公司的形象代言人穿起和服拍照，照片因此也刊登在大街小巷及电车上。 另一方面，彩霞的真相报也刊登出成真管理的讨债公司打人的照片，老爹和小爸见到两人竟做出这样荒唐的事，气愤之余要求成真辞职，亦不准美梦再当明星。而子龙与子凤设计美梦与成真两人同床共眠，并让彩霞撞个正着，彩霞也因此知道成真与美梦两人不是兄妹，甚至还有婚约的事情，使得彩霞对成真相当不谅解。

美梦在田中裕一的刺激下，第一次在百乐门登台演出，但是到了临阵上场的时候，却紧张的一个字也唱不出口，演出结束后彩霞仍在为成真与美梦的事情不高兴，子龙则藉此机会向彩霞告白，彩霞为了跟成真赌气，故意在成真和美梦面前与子龙接吻；不料成真却感受不到醋意，因此这才发现其实自己对彩霞的感情，并非是爱而仅只是友情罢了，故成真决定撮合子龙和彩霞。 另一方面金虎与田中为发战争财而合作，并命成真租下大型仓库将上海所有米粮面粉囤积起来。金虎对成真的办事能力刮目相看，也有意提拔成真，在人事调动中将子龙升为副总经理，成真则升为人事部经理。