婚礼喜宴上，成真不顾众人反对挺身警告彩霞子龙的为人，这时爱闹事的吴豹找人前来闹场，一片混乱中，张杰声势浩大的出现，原来他就是杰臣的幕后大老板。事隔多年，曾经兄弟也是情敌，如今商场对峙的张杰、金虎俩人，终于又再次碰面。婚礼在中断过后仍照常进行，而成真一行人在张杰的支持下，结束了沪广加入杰臣洋行，打算好好栽培成真的张杰，则任命成真为杰臣洋行上海分行的负责人。婚后，子龙发现自己竟渐渐爱上彩霞，但为了报复他必须抑制自己的情感，只好回避彩霞的爱意，被冷落的彩霞意外发现，大上海金融中心收购资料中的慈爱之家，而这家慈善机构的土地也因为金融中心土地收购计划，成了成真与子龙冲突的另一个战场。张杰再一次来到成真家，化解小爸、老爹对他的误会，顺利将美梦收作干女儿。

美梦决心重回自己热爱的舞台。她选择了当广播主持人做为复出的第一步。透过电台的播送，她的恳切、坦白与真诚，成功的感动了每一位听众，历经波折的美梦对人生有了新的醒悟，决心分享给所有需要帮助的人，美梦的广播节目造成了极大的回响。一封神秘女子的来信提及，希望美梦能帮助一位得了绝症的孤儿完成心愿。面对子龙的冷落，彩霞心中深感落寞，只好全心投入于工作，藉以工作来填补内心的空虚，她突发灵感决定为慈爱之家做个专访，然而彩霞的报导却意外成为子龙收购慈爱之家的阻力，子龙为了收购慈爱之家，表面上以冠冕堂皇的理由想说服院长，私底下却又勾结银行，想以追讨债务的方式达到收购的目的。当成真洞悉子龙的卑鄙计谋后决心加以阻扰。

子龙为了逃避对彩霞的真实感情，甚至不惜向前来劝告的美梦撒谎，子龙与彩霞的裂痕日益加深，终于导致彩霞以冷漠作为回报。美梦为帮绝症小女孩达成心愿，让小女孩以电话联机的方式与她一起主持节目。小女孩的故事令所有人为之动容，连脾气暴躁的吴豹都变的铁汉柔情，感动落泪，一对洋夫妇听了广播，决定领养小女孩，且提供出国治疗的机会。慈爱之家因积欠银行债务只剩两天的期限，彩云为了筹钱求助于父亲金虎，然而金虎因见到彩云与子龙俩人形同漠路，硬要彩霞同子龙商量，彩霞断然拒绝，金虎转而向子龙施加压力，要他解决夫妻俩的问题。子龙以送钱为名至报社找彩霞，经过子龙低姿态的苦苦哀求，心软的彩霞决定再给子龙一次机会，两人终于重修旧好。 慈爱之家成为两大集团华荣洋行与杰臣洋行共同争取土地收购的对象后，慈爱之家决定举行义卖活动筹款还钱，成真和美梦也来帮忙。期间林阿姨提醒美梦需把握幸福，且成真是一位难得的好男人，而美梦心中早已默许成真为未来的丈夫，只待成真开口而已。为逼慈爱之家的主人出现，金虎想出火烧慈爱之家的方法，在红鼻坤纵火后，慈爱之家主人林阿姨身陷火海中，幸亏成真及时发现救出林阿姨，经过多次猜测，美梦终于认出林阿姨就是当年上海百乐门最红的歌星蔷薇，同时吴豹也认出了蔷薇，更是惊讶不已，并开始诉说当年张杰、金虎、吴豹三人结拜，却又为了蔷薇而反目的陈年往事。

金虎为了得到慈爱之家的土地，不惜找人纵火企图引出慈爱之家的主人现身，而因报纸报导慈爱之家主人遭火苗呛伤住院，张杰和金虎不约而同至医院探视慈爱之家的主人，但蔷薇早已由成真和美梦带开。张杰与成真召开记者会澄清杰臣并非为慈爱之家纵火案的凶手，更提出种种证据证明，使得彩霞怀疑起自己的父亲与子龙可能为纵火案凶手的可能性，于是找了金虎与子龙询问，二人也都承认了。此事令彩霞大为不悦，并要父亲去向林阿姨道歉，彩霞终于说服父亲和林阿姨道歉，前往慈爱之家时却遭到美梦和成真的阻挡，令彩霞觉得奇怪，金虎悻悻然离去后，吴豹说溜了嘴，使彩霞意外得知林阿姨就是当年破坏她家庭，同时害她母亲抑郁自杀的蔷薇。 林阿姨得知彩霞就是金虎的女儿后，为了不想当年的悲剧重演决定离开上海，美梦和成真正尽全力的挽留林阿姨时，竟发现林阿姨得了绝症，医生宣布可能仅剩不到半年的寿命，使美梦和成真感到意外和伤心。林阿姨希望临死前得到彩霞的原谅，但在和彩霞的谈话后，得知彩霞心中的怨恨竟是那样的深沉。子龙不断的怀疑彩霞和成真之间的关系而和彩霞产生争吵，两人的问题也因彩霞不再信任子龙，而致感情日趋恶化。林阿姨决定把慈爱之家捐给教会并且离开上海，美梦和成真不愿林阿姨那样心地善良的人得不到彩霞的原谅，及为了张杰三兄弟还无法握手言和而有所遗憾，决定以林阿姨的名义约三兄弟出来，也因此张杰和金虎知道了慈爱之家的主人即是蔷薇的真相。

金虎因为要和蔷薇见面而满心欢喜，彩霞知道父亲又要去见蔷薇的事后，逼着父亲做选择，就在金虎还是决定要去见蔷薇的同时，彩霞以头撞向母亲的墓碑企图自杀，导至金虎无法赴约。张杰也因需遵守与金虎的诺言而不赴约。林阿姨眼见事情终究无法解决后，还是决定要离开上海，此时又突然病发紧急送医，罹患绝症的事实随之公开，原来林阿姨早知自己的病情，林阿姨最大的心愿即是在临死前看到三兄弟握手言和。于是吴豹、成真便分头去找张杰与金虎告知蔷薇的心愿，张杰与金虎得知后决定前去医院探望蔷薇，两人在医院见了面依旧怒目相望，剑拔弩张，经由成真的化解后，好不容易两人共同去见蔷薇，一进病房却发现蔷薇早已离开，不过张杰、金虎之间的约定也因此解除了。彩霞为了金虎见蔷薇的事非常不谅解，金虎为了道歉便细述了自己与妻子当年的相处情况，并说明妻子之死和蔷薇无关。 美梦和成真费尽唇舌请彩霞和林阿姨见面，但彩霞对林阿姨依旧充满了敌对与怨恨，林阿姨希望在走之前到彩霞母亲的墓前道歉。张杰和金虎不约而同的想重建慈爱之家为蔷薇尽一点心力，彩霞始终不愿意原谅金虎，而子龙又趁机挑拨使得彩霞的怨恨更加的深。经由子龙的安排，蔷薇如愿的来到彩霞母亲的坟前请求原谅，彩霞知道后亦来到母亲的坟前侮辱蔷薇并要蔷薇下跪磕头。金虎为了彩霞的事想向蔷薇道歉，但被蔷薇拒绝，不得其门而入，彩霞采取更激烈的态度，拿枪扬言要结束蔷薇的生命，林阿姨摘下假发证明自己确实得了重病，彩霞看着林阿姨因为治疗而秃掉的头发，终于原谅了林阿姨。蔷薇也同意在临死前见三兄弟一面，并安排在当年初识的百乐门见面。

蔷薇在百乐门分别和三兄弟话别，并要张杰与金虎答应尽释前嫌，结束斗争，蔷薇并交代美梦和成真有情人终需成眷属。蔷薇在跳完最后一支舞后即在美梦的歌声中逝去，为了纪念蔷薇与发扬她的爱心，张杰与金虎决定连手创办慈爱之家基金会。张杰找来成真的老爹、小爸，在了解成真的身世后，进而推测成真即是自己的亲生儿子，张杰也把真相告诉了成真，但成真却因担心如果认了张杰为父，即须和老爸、小爹告别，不愿意相认。