唐老板将别墅转送邢月红，邢月红以自己独居大宅子害怕为理由，要求搬进唐府，唐应允。此事一出，再加上阿鑫从唐老板处听说春花要回四季班，水花眼见自己地位不保，和姆妈、阿鑫共谋对策。竺春花回四季班铺房从阿坤处得知大奎被人包作外室。从江波处传来苏联红军进入东北和毛泽东向日寇发出最后一击的消息不久，阿毛的父亲倪兴旺就回来了，并偶遇小香舅舅。

倪兴旺荣归故里，在翠华楼设下饭局，菜花去通知大奎方知大奎的男人被当汉奸抓了去。席间，江先生和春花、兴旺谈起建戏曲学校的想法，众人都表示支持。邵家驹向众人辞行，他即将去美国读书，临行前他去了墓地给秀竹上香，也给母亲留下了一封信。因为国共谈判的失败，内战爆发，不想打内战的兴旺申请退役未遂，只得向妻儿告别，再踏征程。邢月红身体不适，去医院检查，得知怀孕了

因为战乱，唐如龙的乡下妻子燕子来到上海。唐如龙告诉老婆，这两个女人是戏院的摇钱树。邢月红去医院堕胎，被医生告知如果头胎堕胎会造成习惯性流产，月红犹豫。江波带春花去林岚家，林岚告诉春花自己想将鲁迅的小说《祝福》改编成越剧的想法。春花读罢全文，主动请命饰演祥林嫂，并提出“春月班”原班人马做班底的想法。春花去邀月红出演。事情被阿鑫告密，唐老板怪月红吃里爬外，还动手打了她，月红决心做掉了孩子。春花和唐老板商谈新剧的合作事宜。

得知月红做掉了孩子，唐如龙对她呵护有加，并为此停了戏院一个星期的演出。春花去林岚处商谈新剧合同事宜，碰到了林岚刚从乡下来的妻子桂花。新戏的宣传和准备工作有条不紊得开展起来。潘专员警告唐如龙做鲁迅的戏触了国民党的霉头。唐如龙担心出状况，找林导演商量是不是把戏停了，林岚让唐老板装病回避一下。演出当天，唐如龙再次受到专员手下的威胁，要求停演此剧。春花也收到了恐吓信，林岚鼓励大家安心演戏，除了事情自己承担。

威胁不成的国民党特务联合唐如龙趁散场时春花不备，扬石灰烧伤了春花的眼睛。《祝福》被迫停演。大家纷纷猜测是当局的主意。春花告诉众人，自己想联合各个戏班的越剧姐妹们义演为兴建一个属于我们自己的剧院，不用再受剥削，不用再看别人的脸色，江波非常赞同。春花和月红商量此事，并通过月卿嫂邀请水花加入，月卿嫂带回话来，水花的条件是她挂头牌，春花坦然应允。水花倍受感动，亲自找到春花告诉她自己就算跑龙套也愿意。

唐如龙从月红口中套出春花想建自己剧院的事情，唐如龙迅速将消息通知了其他剧院老板，因为剧院老板早做了联合准备，没有人愿意将剧院租给春花作义演用。春花想出对策，在报纸上大作声势告知越剧十姐妹联合义演受阻。看了报道的荣哥出力，很快，怡乐大剧院的姚老板就答应了提供场地。唐如龙向潘专员告发此事，潘专员怀疑义演和共党有关，派人从中作梗，被春花等人巧妙化解。义演顺利举行。水花请林岚为自己写一部戏，戏名就叫《舞台姐妹》。