茶馆办得中不中洋不洋，松二爷讽刺它是个“串秧儿”，王掌柜自己也觉得不是个滋味。常四爷又来送菜了，公寓的菜现在都靠他来供给。

房客中除了大学生，还有一个叫崔久峰的。他留过学，但他不出来做事。他认为中国马上就要死了，没希望了，他不愿意给一个将死的人擦胭脂抹粉。

庞太监的四个侄子在外头吃喝玩乐，把账都记在庞太监身上。庞太监发现后暴跳如雷。他想到了自己百年之后的事，他找来刘麻子，让他在外头买一个儿子来。

庞太监的侄子们为了自己的利益不受损失，主动请求刘麻子找一个病秧子儿子痴呆儿。刘麻子竟然满口答应了。

为了买一只难得的黄金蝈蝈，松二爷竟然把祖坟都给卖了。

秦仲义的三个织布厂亏损严重，已经到了濒临破产的境地。在对待“裁人，降工资”的问题上，秦仲义与秦利民产生了矛盾。

刘麻子在逃难、逃荒的乡下人中发现了一个六七岁的小男孩——虎子。连骗带吓把虎子带回了家。

城外炮声隆隆，茶馆里一个客人没有。祸不单行，巡警又来交派下了茶馆出八十斤大饼做军粮。王利发拿不出八十斤大饼，只能拿钱贿赂巡警。巡警还没打发走，大兵又闯了进来，乱砸了一通。

街上枪子横飞，家家户户关门闭户，是死是活听天由命。二栓越来越活跃，王利发、王淑芬整日为他们担心。尽管王利发不信学生们能救中国，但他也感受到了孩子们的一腔热血。

秦仲义找秦利民谈话。秦利民说，一下子解雇了那么多工人，会激起众怒！要想办法置之死地而后生。解雇工人、降薪水，是自己把自己逼进了墙角，不可取！

秦仲义说秦利民只会纸上谈兵。话不投机，父子俩不欢而散。

刘麻子精心地教虎子装傻充楞。

庞太监的四个侄子得知刘麻子已经买到了孩子。刘麻子告诉他们，孩子是个傻子，绝不会影响他们瓜分庞太监的财产。

庞太监终于见到了自己的“儿子”虎子，并给虎子起了大号——庞继祖！他还立了规矩，四个侄子谁也不许叫虎子弟弟，全都叫少爷。

虎子进了庞家，二百五的劲儿全没了。露出了聪明的本性。庞太监的四个侄子一下傻了眼。他们明白，又上了刘麻子的当了。

二栓和张大宾、王成等大学生又上大街讲演，二栓的胳膊叫二德子给卸了。李三告诉二栓，常喜贵会正骨。二栓去了戏园子。

常喜贵给二栓接上胳膊就上了场。二栓、秀岑等坐在场下看戏。突然，灯光黑了，传来几声枪响，坐在包厢里的马五爷躺在血泊之中。身上有张纸条，是燕子会干的。

观众们争先恐后往外逃，二栓在跑时拌在了马五爷身上，沾了一身血。跑出戏园子没多远。就遇上了吴祥子和宋恩子……

王利发一家不见了二栓，急得到处去找。

为查找“燕子会”成员，军警们又把常喜贵抓走了。

王利发去找李局长，要求自己换儿子出来。

秀岑自报奋勇，去警察局给二栓作证。大家原以为他会受到连累，没想到他安然无恙地回来了。原来是警察局李局长对他感了兴趣。

宋恩子、吴祥子终于抓到了“燕子会”成员——一个会糊沙燕儿风筝的人。

李局长和秀岑套近乎。秀岑求李局长放出常喜贵和二栓。果然没过几天，常喜贵被放出来，二栓却没放出。理由是二栓身上有马五爷的血，人可以放，但必须拿一千块大洋保金。”

王利发找秦仲义借钱赎二栓。秦仲义答应借钱，但得以茶馆后院公寓当抵押。

庞太监在院里摆宴席给庞继祖过生日。他无论如何也想不到，儿子刚过完生日就不见了。

秦利民与工人代表在茶馆开会，秦仲义带着管家走进来。原来，秦利民代表工人要与资本家秦仲义谈判。

工人代表要董事长秦仲义在文件上签字。秦仲义不肯签，与工人们对立起来。秦仲义怕事态闹大，只得签了字。随后，秦仲义抡起巴掌狠狠地抽了秦利民一个嘴巴。

刘麻子“找回”了虎子。四个侄子恼羞成怒，要刘麻子说清楚。刘麻子镇静自若，一队警察突然出现……

庞太监走出来，叫警察把他的四个侄子轰出京城！不许再回来！

唐铁嘴带着买房人与松二爷一手交钱一手交房，完成了买卖。当晚松二爷就发现拿到的卖房钱都是假大洋。