陈奇瑜已得知援兵被调走的消息，担心十万闯军突围。而此时李自成代表所有义军前来受抚。陈奇瑜布下天罗地网，想在义军放下武器徒步走出虎口时，将义军斩尽杀绝。但义军早有准备，当两军靠近时，用石头及暗藏的短刀反将明军全歼。陈奇瑜剖腹自杀。京城的青壮年不肯出来助战，杨嗣昌求王公公劝皇上拿出银子来。王公公不肯“出面干政”，却让杨大人去求皇后。

皇太极已率清军兵临城下，让军队在城边休息，养足精神，等袁崇焕的兵马一到，趁袁军人困马乏之机，一举歼灭袁崇焕的部队。袁崇焕派吴三桂率三千骑兵先行去“骚扰”皇太极，一是为了安抚皇上的心，二是暂时拖住皇太极。多尔衮等人劝皇太极趁大明援兵未赶到，快速攻城，而汉臣范仁宽则劝皇太极不攻城———因为时机不成熟，否则将腹背受敌。皇上见到范仁宽，说“议和”之事要与大臣们商议三天。而范仁宽说皇太极有严命：必在当天答复。

皇太极盛怒之下决心攻城。而范仁宽的一封遗书让皇太极和众臣们大为感动，也冷静了许多。最终决定班师离城，待做好“坐天下的准备”时再来攻打大明。皇上认为此次“胜利”全是自己领导的好，故原承诺赏给全城百姓的银子也不拿出来了。皇太极故意制造了一出戏———让被清军俘虏的鲁四“偷听”到袁崇焕派人给清军送密信的事，并故意让鲁四“逃走”。

京城内上万百姓死于清军的炮弹，而他们的亲人却没有钱买棺材。百姓们纷纷抱怨皇上不信守“赏银”诺言。京城的百姓纷纷传言说袁崇焕想与清军议和，令皇上恼怒。此时袁崇焕、吴三桂进城见驾，皇上故意冷落二人。二人心急如焚，不明何意。王公公巧妙地向他们点明了原因。皇上“设宴”请袁、吴二人，又叫陈圆圆来唱曲，目的是要敲山震虎。袁、吴二人离开后，感到如刚从绞架上下来一般。鲁四逃回皇宫，带来了皇太极故意让他带的“万急消息”———袁崇焕通敌。皇上果然中计。

皇上将陈圆圆赏给了吴三桂，王公公将这一喜讯告诉了圆圆，并从圆圆那里获得一个“定情之物”带给吴三桂。王公公单独会见了吴三桂，宣读了皇上让他抓捕袁崇焕的圣旨。并把圆圆的“定情之物”和“圣旨”一起交给了他，说“要接都接，要不接都不接。”吴三桂去见袁崇焕。

崇祯废了袁崇焕，等于帮皇太极除掉了一个强敌。皇太极欣喜之余，告诫臣子们也要引以为鉴，任何时候都要君臣同心同德，不能相互猜忌，搞窝里斗。庄妃想立功，请来亲信小姐妹寒玉去宁远将一封“招降信”，送到祖太寿将军手中。