毕澄元正在丧失国格的会议上发表演说，化装成服务员的张铁樵慢慢的靠近了，暗藏在身上的枪刚要指向毕澄元，忽然远处一个神秘黑衣人冲张铁樵摇了摇头。张铁樵意识到这个毕澄元只是一个替身，他抽身就走。没想到这一切被毕澄元的副官罗宗伟看的真真切切，大喊抓刺客。一时间骚乱一团，张铁樵此时已经躲进了隐密处，关键时刻严遇春跑来报信，说真正的毕澄元是在他的包间里躲藏着，张铁樵身陷重重难关，闯入毕澄元的房间，正当这位大军阀刚要开口时，已经死在了张铁樵的枪下。 毕澄元之死轰动了整个上海滩，同时也传到了沈啸尘的耳朵里，沈啸尘异常兴奋，他觉得讨回顺风码头的时机来了，大哥张铁樵是他的保护伞，可是去哪里找到大哥张铁樵呢？沈啸尘的老婆梅绍珠指出了张铁樵必去的地方。
兄弟见面分外亲热，沈啸尘把张铁樵带到了自己的外宅——长三书寓，这里住着上海滩的名妓妙玉，沈啸尘向张铁樵叙述了自己争夺码头失利的事情，张铁樵觉得这件事情必须要拉拢毕澄元的副官——罗宗伟，可以一石三鸟，此时忽然外面喊声大作，原来是沈啸尘的老婆梅绍珠找来了。
在沈啸尘家，张铁樵见到了梅绍珠的妹妹——梅绍贞。这个小丫头对张铁樵充满了好奇。同时对张铁樵感兴趣的还另有其人，日本女特务惠子和日商森田，因为张铁樵是日本人心中的隐患。他们要展开对张铁樵的行动。