徐夫海被打后到上司肖文富处诉苦。肖文富警告他别去招惹郑力祥，因为严锟正在郑力祥身上做文章。秦、曲正要实施计划，一辆卡车从后追来。原来是边国烈不放心巩向光和欧阳荷的安全，派中尉带领一个班士兵前来护送。这不仅打乱了秦剑的计划，而且使本来的力量对比发生逆转。巩向光以汽车加水为由，避开欧阳荷，与秦剑商议好办法，以土匪滋扰为名使欧阳荷同意了借边区绕道回渭城的想法。此时正是国共合作时期，于是八路军同意他们将车队开入边区。趁县政府人员接待欧阳荷一行之机，秦剑巧妙地将物资交送到上级，并汇报了巩向光的表现。上级对秦剑作了相应指示。回到渭城，巩向光与秦剑在巩母家中见面。他向秦剑诉说了自己的经历和苦闷，表明自己的清白，并表达了自己要重新回到组织的心愿。秦剑理解他的处境和内心，希望他接受组织对他的调查，并答应将他的情况向中央汇报。秦剑与曲河、申北汉就巩向光的情况交换了意见，表明了自己的看法和态度。但曲、申二人却持有不同意见。

欧阳荷得到报告，以前查获那3部电台失踪了，于是她汇报给边国烈，边国烈十分恼怒。巩向光将三部电台下落的情报转送给秦剑，秦剑将电台取走。为团结抗日力量，巩向光前去拜见精魂武馆陈静雷，并以杀害陈母的六指神的手作为见面礼。陈误将巩向光视为恩人，召集全家跪拜巩向光，并与巩向光结为异姓兄弟。此时重庆的余沁斋已被撤职，余雪瑶得知后一下呆了。巩向光则安慰她，并表示了对她的情感。巩向光突然接到口信，说是有老同学要见他。他将信将疑地来到约定地点，两个陌生人自称江雄、卫兴，是延安派来审查他的，让他将自己为常做的工作写文字材料以带回延安。巩向光感到意外，但还是写了。然而他有意在材料中露出破绽，结果对方反而露出马脚。

巩向光将计就计，让陈静雷的大弟子唐云设法撬开江、卫二人的嘴，两人招认自己是中统派来的，并要求只见陈雨轩。巩向光断定这是CC系派来搞倒自己进而借此搞倒余沁斋的，于是电告余沁斋。余沁斋命他秘密将二人处死。余沁斋则让钉子将巩向光杀死“地下党交通员”的消息散布出去。果然再次引起了地下党对巩向光的怀疑，并中止了与他的联系。虽然秦剑对此持怀疑态度，但巩向光却又一次陷入痛苦之中。3部电台失而复得，中央决定设立渭情处自己的电台站，并派来两名电报员杨世全和高丽敏。很快，他们与延安建立了电讯联系。地下电台的讯号不久即被军统侦察到。巩向光得知后，急于向秦剑证实情况以便暗中保护。但苦于地下党始终不与他联系，他只好让武平、郑力祥携带藏有联络暗号的蜡丸寻找申北汉。郑力祥在嫖妓时将蜡丸丢失在小桃房间，对巩向光谎称已经交给了申北汉。小桃则将蜡丸交给了徐夫海。严锟得到蜡丸却却始终猜不透联络信中的含义，于是将其作为巩向光通共的证据保留下来。巩向光始终见不到地下党，焦急万分，欲利用电台监听获得有关情况。然而他意外截获一则电文：军统要暗杀途径渭城的周恩来。被免职的余沁斋经多方活动，谋到中统西北专员这一虚职，并来到渭城。

武平设法将暗杀周恩来的情报传送给八联处。八联处指示立即通过报纸舆论揭露并阻止这一阴谋。很快有关消息就被刊登了出来。余沁斋到渭城后，托名休养，实则寻找时机以图东山再起，另一方面，是要亲自监视和控制巩向光。余沁斋秘密约见了钉子，钉子正是潜伏在地下党内的记者王济华。王济华建议一举铲除渭城的地下党，而余沁斋的策略却是放水养鱼，并叮嘱王济华，在军统暗杀周恩来一事上，要坐山观虎斗，坐收渔人之利。边国烈警告严锟不准对周下手，并下令由巩向光和欧阳荷共同负责保卫周恩来在渭城期间的安全。两人一边共同制定相关计划，一边密切注视着严锟的动向。巩向光为此与军统的肖文富私下见面，并迫使其与自己合作。肖文富因利害相关，答应了合作的要求。严锟虽然表现应允了边国烈，但私下在积极准备炸药。秦剑在自家内借挖防空洞为由，设立起秘密电台。肖文富本来负责利用新式电侦车侦测地下党的电台，但由于心情烦躁，对侦测工作心不在焉，使地下党得以顺利利用电台与延安联系。余雪瑶得知巩向光天天与欧阳荷在一起，未免有些醋意。

欧阳荷查抄了严锟存放的炸药，严锟却并不在意。各方情报证实，暗杀行动并没停止，但巩向光对暗杀计划几无了解。他如坐针毡，连夜潜入申北汉家，要求地下党随时与他保持联络。肖文富向巩向光透露严锟还是要用炸药暗杀，这使他和欧阳荷一起想到了汽车，于是立即阻止乘坐边国烈和八联处的汽车。就在他们准备接近汽车时，汽车突然爆炸，巩向光再次保护了欧阳荷，自己却受了伤。机场上，一假冒记者的刺客欲向周恩来行刺，王济华及时出手阻止。刺客负隅顽抗时，边国烈的副官祁立言将其击毙。这一灭口行为引起欧阳荷怀疑，她和巩向光想以欲擒故纵的方法找到幕后黑手。祁立言化装后混进宴会厅欲行刺，巩向光赶到后命武平潜入宴会厅抓住祁立言，并将其关押。祁立言逃脱，巩向光等跟踪追击，将祁立言及日特黑田抓获。余雪瑶因巩向光与欧阳荷整日在一起而不满，余沁斋则警告她警惕巩向光，结果遭到拒绝。苏杰得到严锟的指示，离开八联处准备逃跑。

得知苏杰逃跑，巩向光、欧阳荷下令关闭城门缉拿，结果苏杰又被严锟灭口。周恩来安全离渭，从戎代表八路军对之表示感谢。巩向光因忙于保卫事务已疲惫不堪，余雪瑶心疼不已经。巩向光继续对黑田进行审讯，经过较量，黑田终于落入巩向光的圈套，答应将巩向光与日特合作的建议带给宫本。于是巩向光放了黑田，黑田连忙逃向日本特务所在的据点，巩向光跟踪其后直捣日特巢穴，活捉日特头子宫本，全案至此告破。巩向光为保卫周恩来立下大功。秦剑约见巩向光，巩向光欣喜异常，买酒准备庆贺。巩向光见到秦剑后，询问延安对自己重新入党的要求是何说法，秦剑最后给了否定的答复，令巩向光失望之极。回到家中，他以酒浇愁，令余雪瑶心中难忍，于是余雪瑶以酒罐为杯，欲将自己灌醉。巩向光因心病卧床不起。余沁斋借看望来探他的虚实，秦剑则装作医生来对他进行劝导，最终使他得以释怀。此时又传来一惊人消息，从戎失踪了。