邱夫人怀孕了，邱泰基得信后非常高兴。但郭运生无法抵制内心的谴责，悄悄离开了票号。天成元颓势渐显，为了整治票号，康老太爷决定出巡汉口。康家的各位爷们儿和掌柜们对此决定各怀心事。康老太爷临行前，又出了状况，和秦家亲近的大臣吴梦仁弹劾了天成元的济南分号。济南分号的事情出现了反复，更坚定了老太爷出巡的决心，并让三爷回来主持家务；秦大少再次让飞骆驼充当杀手暗杀康老太爷，但失败了。

康老太爷到达汉口后，求见湖广总督张之洞，希望他出面解汇，并请求弹劾吴梦仁。汉口陈老帮是维新派，向来与保守的孙大掌柜不和。管理内务的四爷发现老夏手脚不干净，借此把老夏收入自己的阵营。四娘发现了杜筠清和三爷的交情不一般。夫妻俩开始琢磨如何用这个秘密来打击三爷。秦大少再次集结大亨们的财力，这次他试图说服杜筠清偷出宝塔图。

陈老帮等希望西帮向西方银行学习，引起了帮内孙大掌柜等人的不满。天成元新旧两派老帮的恩怨丛生，但康老太爷还是用非常手段弹压住了，让帮内众人收缩银号生意，实行北收南放，而且不要效仿洋人银行。杜筠清听信秦大少的挑拨之言，在康家四处寻找宝塔图，但最终她没有上秦大少的当。三爷回家主持家务，和杜筠清相见。两人满腹心事，都非常尴尬。

杜长萱在法国病逝，受到打击的杜筠清大病一场，性命危急，只有了解她的三爷用心药治好了她的病。但难以磨灭杜筠清对康家的仇恨。三爷回家主持家务后，四爷夫妇对他非常嫉恨，密切监视他们二人是否会发生私情。比武场上，三爷不再计较输赢得失，让秦二少赢了，又从容面对日本人的挑战。三爷从北京弄来一堆西洋玩意，送给杜筠清。

爷和杜筠清的感情现在十分微妙。和三爷有婚约的李家老爷去世。李小姐也重病在床。当地无赖秦三癞子趁机用假合同讹诈李家，三爷义不容辞替李家出头，杜筠清辨别出合同有假，使得秦三癞子的骗局落空。三爷的未婚妻李小姐病逝，对照别人的悲欢，三爷和杜筠清之间的感情更加复杂。

三爷和杜筠清去太原审查洋文案卷，途中忘情，互相倾诉心声，被四爷派去的人看见；杜筠清邀请三爷陪她过生日，但三爷最终没有赴约，只是默默吹起笛子诉说心声。杜筠清内心的痛苦也只能用琴声来发泄。康老太爷用袁世凯的势力摆平济南的案子，秦大少只好另想对策。