沈亚奇单独行动和去墓地遇见赵康的事，让贺德彪大为恼火，在上海执行特殊任务必须遵守纪律，不然随时都会被捕。贺德彪来到外白渡桥和线人接头，他拿到了一张黑桃k的扑克牌，这也就是说他们暗杀的目标是老k。递情报的线人就是赵康。在这同时，银狐和寒冰也接到了任务，目标也是黑桃k。

为防意外，松田把老k请到了自己的官邸保护起来，时间长了，老k认为重庆方面是虚张声势，就要回家去住。松田则为老k家增加了防卫，老k家四周都布了岗哨，这让沈亚奇和寒冰很难找机会下手。在这同时，76号和梅机关的特务们加紧了对重庆来人的搜查。在五月花酒店，寒冰和几个特务相遇，寒冰趁其不备将特务们杀死，引起酒店骚乱，幸亏银狐及时营救，寒冰才得以脱险。为此，寒冰遭到银狐的训斥。

沈亚奇来到汇通银行和地下党的人接头，报告了她这次来上海的任务，当她走出银行的时候，贺德彪开着车在门口等她，这让她顿生歧异。此时，她还不知道这些都是贺德彪的安排。贺德彪和沈亚奇出现在仙乐斯舞厅，企图探听有关老k的情报，他们要等的人没有出现，还险些暴露自己的身份。

机会终于出现。贺德彪和沈亚奇埋伏在一幢高楼上，从这里可以鸟瞰老k的家，他们在寻找时机狙击老k。同时，寒冰和银狐埋伏在另外一幢高楼上，也架起了狙击步枪等待时机。他们互相之间没有任何的联系，都不知道对方所处的位置。真正的目标还没有出现，沈亚奇突然发现另一幢楼上的目标，她误以为那是76号派来的狙击手，就迅速地开枪。结果，寒冰中弹。寒冰的生命处于危机之中。

银狐把生命垂危的寒冰送进圣心医院，由于失血过多，寒冰已经昏迷。医生是逢天爵，当他看到躺在面前的是自己的表妹的时候，显得有些惊骇，但他仍然冷静地为寒冰动手术，取出弹头，银狐为寒冰输血，终于挽救了寒冰的生命。为了防备76号特务们的追捕，逢天爵把寒冰和银狐带到自己的家里。昏迷两天后，寒冰终于醒了过来。当她看到表哥的时候，显得无比惊愕。银狐说出了原委。

沈亚奇路过家门口，不料，又碰到了赵康。赵康收买了宋家的管家，从其嘴里了解沈亚奇的情况。赵康故意透露给她一个情况，丹妮还活着。贺德彪听了沈亚奇的汇报，命令她不要再回家，这样会耽误大事的。沈亚奇对赵康的仇恨仍然不能释怀，她背着贺德彪去舞厅，想在那里结果赵康。

在舞厅里，沈亚奇见到了赵康，但她没有机会下手。赵康则让她立即离开这个地方。沈亚奇恶语相向，赵康也不为所动。几天后，沈亚奇找到一个机会，她劫持了76号的一辆轿车，跟踪赵康，机会出现，她终于开枪，遗憾的是她打死的是赵康的助手。

赵康和贺德彪单独见面，传递了绝密情报，并说出沈亚奇向他开枪的事情，表示愿意死在她的枪口下。贺德彪让他活下去，保护好自己，组织需要他，抗日需要他，让他活动胜利的那一天。贺德彪批评沈亚奇无组织无纪律，沈亚奇辩解说是要杀死叛徒，贺德彪让她服从命令，对赵康不能损伤他一根毫毛，什么原因他并没有告诉沈亚奇，只是让她制定出刺杀老k是计划。沈亚奇踩点，开始实施刺杀老k的新的计划。

赵康接到神秘电话：重庆来人还没有离开上海。遂带领特务们到各家旅馆酒店进行搜查，并吩咐如果找到重庆杀手，谁也不能动她一根毫毛。几个便衣特务来到圣心医院搜查了所有的病房，没有发现寒冰。沈亚奇想单独完成任务，以赢得中统的信任。她通过线人获得黑桃k最近的行踪。沈亚奇在线人的掩护下来到了黑桃k上班的地点。她避开特务耳目来到三楼黑桃k的办公室，黑桃k正在和女秘书偷情。沈亚奇用手枪对准黑桃k连续开枪，想逃的女秘书也被一枪击毙。枪声惊动了特务，涌动的人群堵住了沈亚奇的逃路，贺德彪及时援助，在线人的掩护下沈亚奇从窗口逃走，线人却被特务打死。

赵康收买了给寒冰做电击的女护士，要逢天爵交出寒冰，借口把逢天爵抓走。银狐发现逢天爵没有准时回来，知道出了情况，立即带寒冰转移。赵康带人闯进逢天爵的家扑了个空。贺德彪和沈亚奇回到重庆，沈亚奇得到高层的嘉奖。寒冰和银狐也回到重庆，情绪低落，寒冰发誓要找到向她开枪的那个人，要报仇雪恨。

在庆功舞会上，贺德彪和沈亚奇跳舞，贺德彪含情脉脉的目光令一旁的阿雯心生嫉妒，原来，阿雯和贺德彪曾经有过一段恋情。当阿雯和贺德彪跳舞的时候，阿雯冷嘲热讽，贺德彪向她解释，得不到阿雯的理解。沈亚奇也感觉到贺德彪和阿雯之间存在着某种感情的联系。

贺德彪请阿雯帮忙，盯着银狐.他怀疑军统有内鬼，银狐就是一个怀疑的目标。阿雯告诉沈亚奇自己是贺德彪的红颜知己，拜托沈亚奇帮忙看着贺德彪，别让他拈花惹草。贺德彪却告诉沈亚奇，他和阿雯不是恋爱关系，也不是同居关系。沈亚奇告诉贺德彪，自己已经有恋人。寒冰保留着射中自己的子弹头，想方设法找出那个狙击手。军统戴局长免去了银狐第7特别行动组组长职务。任命寒冰为军统第七特别行动组组长职务。银狐不能接受，被寒冰制服。寒冰又接到新的任务：除掉共产党高级特工方岩松。银狐向阿雯倾吐心中的不满.阿雯告诉他自己去上海的目的，希望银狐给她提供线索。银狐深藏不露，告诉她沈亚奇最值得怀疑，因为寒冰那一枪是她打的。

沈亚奇也接到新的任务：除掉共产党高级特工方岩松。沈亚奇连夜把信息传给共产党地下组织.李香梅向松田汇报，一批货已经装箱完毕。松田要求等阿波丸到了上海，就将这批货装上船。松田将一份线装的《蓝色档案》拿到密室，拍成胶卷，然后把文件烧掉。

银狐和寒冰以夫妻身份住进上海五月花酒店。沈亚奇也来到了五月花酒店。沈亚奇在酒店床下检查发现一只微型的窃听器。沈亚奇刚刚离开五月花酒店，赵康带着几个特务来到酒店房间，发现里面藏着的窃听器上的电线已经把剪断。银狐和寒冰来到同仁里等候方岩松的出现。方岩松刚走进同仁里大门，沈亚奇就出现在他的面前，要他火速离去。方岩松匆忙来到三和洋行，把一盏红灯笼挂在门口，然后迅速离开。

沈亚奇发现三和洋行门口挂着一盏红灯笼，立即离开。银狐和寒冰接着也赶到，发现里面空空荡荡。一群76号的特务冲进洋行，正在后院的银狐和寒冰跳墙逃逸。寒冰和银狐来到墨龙俱乐部，发现阿雯也在这里。寒冰猜测阿雯来上海的动机，银狐假装不知道。阿雯在舞厅看到了二楼的赵康，赵康突然觉得楼下的这个女人有点面熟，连忙往楼下走去。阿雯立即离开赌台。寒冰和银狐也跟着离开。一个刺青男人挡住银狐去路，被寒冰从背后刺了一刀。赵康命令关闭所有的出口。阿雯用手枪放倒守门人跑出去。寒冰和银狐也跑了出来，开车离开。

沈亚奇和方岩松在咖啡馆见面。沈亚奇想到要亲手杀自己的同志，不知该怎么办？方岩松鼓励她，这是中统对她的考验，要经得住这个考验。为确保安全，方岩松晚上住在沈亚奇的房间。阿雯在梅机关对面的一幢高楼上观察，发现银狐和松田一起走出来，终于发现内鬼是谁。沈亚奇接到了神秘男子一封信，要她速见阿雯，并且告知相见地点。

阿雯在等待接头的期间，突然有一个蒙面人出现，阿雯和蒙面人搏斗，蒙面人用绳子套在阿雯的脖子上，几经周折和磨难，阿雯终究抵挡不过这个蒙面人，最后一身殉国。赵康先来到了阿雯的房间，发现阿雯已气绝身亡，他知道阿雯是被内鬼杀害的，可是他无法判断内鬼是谁。迫于时间紧迫，他只好忍着巨大的悲痛火速离开现场。接着沈亚奇来到阿雯住的房间。当她看到阿雯的遗体时，深感震惊，她发现阿雯的右手上握着一粒纽扣，就把这颗纽扣拿走了。

为了替沈亚奇摆脱困境，让她出色地完成“除掉方岩松的任务”，同时出于对沈亚奇的爱，方岩松策划方岩松被杀的现场。76号的特务从一具尸体身上搜出一份方岩松的证件。沈亚奇责备方岩松太轻率，造成了她工作上的被动。贺德彪看了报纸上关于方岩松被杀的消息后，派一个外号叫“公狼”的特工去调查清楚，帮助沈亚奇破解难题。公狼奉命找机会和赵康见面，两个人对上暗号后，公狼要赵康弄清楚阿雯是被谁杀的。赵康告知公狼详情。公狼后来在江边被一个穿风衣的男人暗杀身亡。

赵康得到密报，沈亚奇将在沙利文咖啡馆会见公狼，带领特务化妆成顾客监视咖啡馆。沈亚奇起先发现咖啡馆人多就没有进去，最后还是进了咖啡馆。没有等到公狼。却见到了赵康。赵康命令特务不要追杀沈亚奇，放她离开。在这同时，国民党中统的一个秘密交通站接二连三被日本特务破获，有消息称国民党中统内部出现叛徒。沈亚奇听到这些消息非常震惊。一家小饭馆的马老板是地下党的交通员。老马派线人拍下了沈亚奇和赵康在一起喝咖啡，认为沈亚奇已经叛变。老马要求方岩松赶紧向沈亚奇动手。方岩松非常矛盾。沈亚奇因为自己受到怀疑非常痛苦。方岩松拿出照片责问沈亚奇到底是怎么回事。沈亚奇有口难辨。方岩松责怪沈亚奇隐瞒了和赵康的一段恋情，要求沈亚奇向组织说明情况，查找出原因。

沈亚奇也受到了中统高层领导的怀疑。贺德彪认为暂时还不能下结论，只能说明这个内鬼远比他们想得厉害。高层命令沈亚奇立即回来进行甄别。如果她不回来，就派人把她干掉。贺德彪感到压力重重。