沈亚奇和方岩松在浙江嘉兴南湖告别，方岩松希望沈亚奇活着从重庆回来，然后就秘密结婚。沈亚奇没有接受方岩松的爱，并告诉她现在是抗日，不是谈个人感情的时候。

沈亚奇在仙乐斯舞厅看见赵康连忙离开那个是非之地，她想起贺德彪的命令，不想再重蹈覆辙。寒冰告诉贺德彪，阿雯和公狼的死可能是内鬼干的，只是不知道内鬼是谁。银狐则转移视线，说梅机关的松田祯昭诡计多端，什么招数都会使出来的。松田利用咖啡馆的服务员拍下了赵康和沈亚奇喝咖啡的照片，开始怀疑赵康。并派人跟踪赵康，搜查他的办公室。赵康的命运处于剃刀边缘。

沈亚奇回到重庆，贺德彪埋怨她和赵康的这次见面，把赵康带入一种非常困难的境地。沈亚奇不解。松田审问赵康是否是卧底，赵康再三辩白，并向松田辩表白忠心。沈亚奇也遭到贺德彪的怀疑，她也在辩白自己不是叛徒。中统上层命令特工把沈亚奇抓起来，严刑逼供，要她承认是日本间谍。沈亚奇被打昏了过去。贺德彪探望沈亚奇，揪心万分，要沈亚奇再等一等，他正在幕后筹划营救她。贺德彪派人暗中调查银狐，寒冰找贺德彪为手下鸣不平。八年抗战，就要迎来胜利的曙光。军统高层准备派寒冰和银狐去上海，等待日本投降以后，接管特务机构和财产，把日本梅机关和76号统统地接管过来，中统那边也在准备。

沈亚奇绝食三天表示自己的清白。贺德彪偷偷地探望她，告诉她日本投降在即，唤起了沈亚奇生的希望。

贺德彪怀疑银狐是内鬼，银狐为自己狡辩。两个人进行智力和心理的博弈，难分高下。贺德彪希望银狐能及时提供军统的消息给他。中统查明情况后，解除了对沈亚奇的审查。贺德彪派人把沈亚奇送进了医院养伤和恢复。金百合组织成员之一小岛从菲律宾来到上海与松田相见，东南亚的黄金已经全部被他们掠夺过来，这是日本人发动战争的真正目的。小岛被寒冰的美色吸引，俩人从舞厅坐黄包车到五月花酒店。李香梅奉松田之命跟踪他们，被小岛骂退。寒冰从小岛的口里得知从菲律宾一共过来3条船和其他详细信息后，开枪将小岛打死，并及时向军统汇报了这一重要信息。

贺德彪请沈亚奇吃饭，沈亚奇获知金百合组织的具体消息，立即发电报给地下组织。老马认为这是沈亚奇设的圈套，怀疑沈亚奇已经叛变。要求方岩松立即除掉沈亚奇。军统这次抢在了中统的前面，他们派人炸沉了那三艘货轮。中统也派人到上海去，随时准备接管日本人掌控的机关和要害部门。陈老板决定派沈亚奇去上海，出任汇通银行的总经理。贺德彪安排了一个懂行的人苏眉去做沈亚奇的秘书。沈亚奇去银行其实是个幌子，主要任务还是搜集情报。军统派银狐和寒冰去上海寻找一份记载了日本梅机关在上海的潜伏特务名单的蓝色档案。中统也派贺德彪去执行这项任务，以防落到共产党和美国中央情报局的手中。

沈亚奇在舞厅收到了地下党组织的秘密接头地点的纸条，差点被贺德彪发现。沈亚奇偷偷把纸条烧毁，贺德彪在一旁悄悄看着。沈亚奇赴约，却遇见了贺德彪，贺德彪告诉了她关于蓝色档案的任务。沈亚奇始终没有等到人，其实，贺德彪就是她要等的人。

太平洋战争爆发以后，日本节节败退，梅机关的末日也要来临，李香梅自杀身亡。老马等认为6号沈亚奇已经叛变，方岩松要求自己去解决她，将功赎罪。松田命令一个士兵把特务名册拍成胶卷，然后烧掉名单，并把这个士兵打死灭口。抗日战争胜利在即，逢天爵和宋家管家一起布置宋家，等候两个小姐回来。沈亚奇回到上海，坐了一天的黄包车，都没有找到地下党的联络地点，所有的联络方式都中断，这让沈亚奇心理忐忑不安。

老马派人暗杀沈亚奇，等沈亚奇发现时，这个杀手已被一个女特工打死。方岩松化妆成服务员，钻进沈亚奇的房间。黑暗中，贺德彪派来保护沈亚奇的女特工和方岩松相互开火，方岩松受伤，以为对方是沈亚奇，呼唤她不要再开枪。女特工没想到自己保护的人竟然是个共产党，被沈亚奇一枪打死。松田命令两个特务把一个铁箱子送到开元寺的一个智能和尚那里，然后在卡车里安放炸弹把两个特务炸死。松田叮嘱智能保存好蓝色档案。

沈亚奇在汇通银行的工作开展顺利。老马命令方岩松再次去刺杀沈亚奇，要他下手狠毒果断，以免遭受更大的损失。沈亚奇对贺德彪产生怀疑，要求特务阿四监视贺德彪的行踪。沈亚奇来到东亚药房找方岩松，质问他为什么要追杀她。方岩松暗示这里太危险，要沈亚奇快速离开。贺德彪派两个特务跟进药房跟踪沈亚奇，被方岩松设计拖住.沈亚奇钻进浴室，终于摆脱他们。沈亚奇找贺德彪问个究竟，贺德彪说这是在保护她。方岩松告诉沈亚奇，他是为了保护她，才主动请缨来执行这个任务。贺德彪告诉赵康，现在可以归队了！赵康为自己获得自由兴奋不已。阿四陪沈亚奇吃混沌，突然在路边发现赵康，大骂他叛徒，汉奸。赵康一边辩解一边掏口袋，他刚刚把口袋的东西掏出来，他的背后响起枪声。开枪的是沈亚奇。赵康那只掏口袋的手里拿着一包香烟。就在要回到组织的时刻，赵康却死在自己最爱的人手里，他含笑九泉。

正当沈亚奇沉浸在杀死叛徒的喜悦时刻，在仙乐斯歌舞厅，贺德彪告诉她一个让人肝胆欲裂的消息：赵康是中统派往梅机关和76号的卧底，他背负着骂名为中统工作，没想到被杀害。沈亚奇闻后悲伤不已，她觉得对不起赵康，哭泣不止。军统第七特别行动组秘密逮捕方岩松，关在审讯室严刑毒打。沈亚奇吩咐立即切断与方岩松的一切联系以防万一并保护地下党组织。军统没有查出什么，就把方岩松放了。沈亚奇到医院看他，发现方岩松手上并没有伤，这让沈亚奇有点意外。宋家俩姐妹和表哥一起吃团圆饭。贺德彪提醒沈亚奇提防点方岩松。逢天爵除了开医院，还开了一家有美资背景的商行。逢天爵希望寒冰能和他合作，想办法替他拿到那份蓝色档案，并替他保密。寒冰怀疑表哥是美国中央情报局的特工。原先的梅机关现在成为关押日本战俘的场所。松田祯昭被关押在一间独立的办公室里。银狐来到办公室询问蓝色档案的事。松田告诉银狐有关他的档案，统统都销毁了，没有留下一张纸，坚决不承认有蓝色档案。

银狐和沈亚奇都来找智能和尚寻找蓝色档案。银狐威逼不成，愤怒离开。沈亚奇从智能那里拿走了两箱材料，发现毫无价值.银狐找沈亚奇存钱，告诉沈亚奇杀害阿雯的凶手就是赵康。沈亚奇不信，说真正的凶手肯定是个内鬼。银狐反击她，说中统内部就有内鬼，而且是共产党，这让沈亚奇感到紧张。

双面间谍细川是个日本特工，他打电话告诉逢天爵已经拿到了《蓝色档案》。但是他没有遇到逢天爵前，箱子就被银狐掉包后刺伤。负伤的细川跑到墨龙说寻找一个美国人，然后身亡。银狐打开箱子发现材料是假的。

贺德彪用钱帮弟弟贺德魁买到了警察局局长的职位，贺德魁负责调查细川死亡案。沈亚奇和贺德彪发现死去的那个日本人左手上少了一个无名指。沈亚奇怀疑细川可能是被银狐所杀。沈亚奇和贺德彪怀疑银狐可能就是那个内鬼，但是苦于没有证据。在墨龙俱乐部里，贺德彪和沈亚奇发现了逢天爵，因而觉得此人可疑，一个医生不可能有这么多钱天天光顾赌场的，他们商量进一步弄清楚逢天爵的真正身份。逢天爵悄悄地向寒冰打听关于细川箱子掉包的事。沈亚奇提醒寒冰不要卷进这件事情中来。寒冰要在姐姐的银行里存一笔钱并没有告诉她这笔钱的来历和用途。

贺德彪向沈亚奇表达爱慕之心，被沈亚奇婉言拒绝。方岩松悄悄来到沈亚奇的公寓，看到贺德彪送沈亚奇回家心生嫉妒。沈亚奇发现有人在公寓对面监视他们，立即开车带领方岩松离开。监视沈亚奇的人原来是贺德彪派来保护沈亚奇的。寒冰存了一大笔钱到沈亚奇的银行里。沈亚奇对钱的来路表示怀疑。银狐不告诉寒冰钱的来路，只说是为他俩的将来铺路。逢天爵利用银狐内鬼的身份。要挟银狐协助他找到蓝色档案。逢天爵出高价请寒冰帮他查明细川掉包一事。他怀疑沈亚奇是共产党，暗中派艾琳监视沈亚奇的一举一动。

银狐派两个蒙面人暗杀逢天爵，一个被逢天爵用匕首刺中要害部位。逃走。一个中弹逃走。逢天爵怀疑是贺德彪派人杀他，请沈亚奇帮助调查蒙面杀手的身份。沈亚奇吩咐苏眉负责调查。有一个蒙面杀手被警察抓住，看押在医院接受治疗。银狐化妆成护士，把那个在医院的蒙面杀手打针致死。贺德魁嗜赌，多次瞒着哥哥动用中统局上海特工站的经费，这次又要到汇通拿一笔中统局特别行动处的招待费。沈亚奇借机从贺德魁那里探听到消息：东京要来一个美国大亨，贺德彪将请他吃饭。沈亚奇认为这是个获得蓝色档案的机会。

银狐怀疑沈亚奇是双面特工。沈亚奇还不知道妹妹的真实身份。寒冰知道表哥在做情报生意，建议银狐用钱做诱饵，出大价钱先把”蓝色档案”买下来。说不定还能赚上一笔。寒冰陪沈亚奇一起逛街，不小心说漏了嘴:她将要去接一个美国中央情报局的人。沈亚奇告诉她这已经是迟到的消息。银狐和寒冰抢在中统前面接到了肯特。贺德彪决定亲自出马，弄清楚肯特来上海的真正目的。他怀疑肯特此行肯定有更大的目的。

沈亚奇的女佣雷嫂被银狐买通。监视沈亚奇的一举一动。沈亚奇责怪银狐不及时告诉她关于肯特的消息，让中统的人在美国朋友面前失礼。随后又告诉银狐。她将参加今晚军统在美星酒家的欢迎盛会。沈亚奇的消息如此灵通，银狐怀疑她是共产党。寒冰说如果姐姐是共产党，自己会毫不留情地结果了她。银狐警告寒冰，如果是她泄密给沈亚奇，将会饶不了她。李华调查到逢天爵是细川要见的人。他们在进行毒品交易。杀细川的人是银狐。沈亚奇分析会不会是掌握蓝色档案的人故意安排这么一次接头，转移人们的视线。这也说明美国人和军统，都还没有得到蓝色档案的线索。沈亚奇终于弄清楚苏眉的底细：陈老板派她来协助沈亚奇的工作。沈亚奇和方岩松一起喝茶，被逢天爵的助手艾琳发现。逢天爵更加怀疑沈亚奇是共产党特工。

沈亚奇、贺德彪、方岩松等都来参加三菱洋行假座美星酒家举行欢迎肯特的酒会。银狐和方岩松见面的不自然神情让贺德彪和沈亚奇觉得很蹊跷。沈亚奇抓住贺德魁贪财的特点，高价收买关于肯特来上海的真正动机。贺德魁去后院偷听肯特的谈话。寒冰正和肯特密谈。肯特说透露从东京获得的情报:蓝色档案就在松田手中。寒冰拍到了沈亚奇和方岩松在一起的照片，她也开始怀疑姐姐就是共产党。逢天爵警告沈亚奇，方岩松有共产党的嫌疑，寒冰正在调查他。沈亚奇接到一个秘密会议通知，不让她坐车，也不让她带秘书，沈亚奇怀疑是否自己的身份已经暴露。