龙余生在逃跑中受伤，全城戒严，伍丽和黑牡丹都没办法找到药品，黑牡丹找虾球帮忙……

伍丽将龙余生安置在舅舅家里，伍丽弟弟良生很不高兴。

鳄鱼头怎么也想不出龙余生和伍丽为什么会提前知道消息，洪太太想起当时马专员下令查封报馆时是在马府，当时在场的人还有黑牡丹……鳄鱼头恍然大悟，派人盯紧黑牡丹。

清剿队员跟踪黑牡丹找到了伍丽舅舅家，众人逃散，龙余生和黑牡丹被抓。

伍丽、虾球、良生在关卡被截，阿七赶来带走三人，将三人安置在亚喜亲戚家里。

马专员派给鳄鱼头一批走私军火的生意，但这单生意要穿过共区，十分危险，鳄鱼头不想去却被马专员挟迫，此事引起了鳄鱼头对马专员的不满。

黑牡丹和龙余生被列入处决名单，临刑前，黑牡丹求马太太成全她和龙余生……黑牡丹和龙余生在监狱中结为夫妻。

杨掌柜从南京得到消息，称马专员将要被革职，所以才会让鳄鱼头挺而走险去做军火生意，原来是想在离开广州前捞一笔，杨掌柜建议鳄鱼头除掉马专员。

虾球在报上看到黑牡丹和龙余生被杀害的消息，万分悲痛的虾球去找马专员要为黑牡丹报仇，不料虾球到了马专员住处的时候，发现马专员已经被杀害。

马专员死后，洪太太想向警方举报鳄鱼头，被鳄鱼头发现制止，洪太太对鳄鱼头坦言她已经不再爱鳄鱼头了……鳄鱼头怕洪太太抖出他的秘密，吩咐阿七杀了洪太太……

阿七最终没有向洪太太下手，放洪太太离开广州……

游击队接到密报，称有一批军火正在出卖，阿娣和小成来到广州打探军火消息，不料被鳄鱼头的内线查出而曝露了行踪，阿七去告诉虾球阿娣来到广州，阿娣和小成欲离开时看到了虾球留下的暗号，阿娣和小成联络到虾球。

阿娣说出广州此行的目的，他们要找到一个叫方仲昆的军火商，伍丽说出他们要找的军火商正是二十年前为了名利而抛弃她的亲生父亲……

虾球与阿娣团聚，二人有情人终成眷属，一直暗恋虾球的伍丽心中不是滋味，但只要看到虾球幸福，伍丽宁肯放弃自己的感情……

伍丽去找方仲昆想为游击队争取军火，方仲昆一口回绝了伍丽……伍丽愤然离去，方仲昆追赶伍丽的时候险些出车祸，伍丽在千钧一发的时候挡在了方仲昆的面前……

鳄鱼头去找方仲昆联系想买下这批军火，但方仲昆称这批军火在半路上已被劫走……

方仲昆联系到了三姐，将军火卖给了游击队，当伍丽得知时，方仲昆已在游击队的安排下去了香港……

鳄鱼头损失了军火，派阿七去逮捕三姐，不料三姐却提前回游击队总部了，鳄鱼头设下圈套将阿七抓进大牢，下令军法处置阿七，料定虾球会营救阿七，虾球等人在半路将阿七救回，众人逃至游击队，阿七身负打探游击队内部消息的责任。

虾球等人到了游击队后，很多游击队员对阿七的身份表示怀疑，丁峰和三姐考虑到阿七曾多将救过虾球、阿娣，决定先留下阿七观察再做决定。

阿娣得知伍丽喜欢虾球后跟虾球闹别扭，伍丽劝说阿娣，她和虾球只是普通朋友，阿娣和虾球重归于好。

虾球和阿七被各自分派到任务，虾球去看守军火库，阿七被分到雷区挖雷坑，阿七利用良生去打酒来与接头人传送信号，阿七将游击队总部的地形图传了出去。

丁峰识破了阿七的诡计，并没有拆穿阿七，暗中监视阿七的一切行动。