马知县过河拆桥，盘算着把杨瑞清、孟掌柜等股东踢出丝绸厂自己独赚，杨瑞清将计就计把马知县一步步引入圈套。

马知县崔广兴生产出了合格的绸子，跑到上海与克利尔签供货合同，想截瑞清后路。

瑞清帮马知县运来茶叶，一往茶庄供货才明白价太高，茶庄根本不要。此时瑞清开始低价卖另一半茶叶，马知县赚茶叶钱的如意算盘落空，始知上当。

马知县崔广兴要收瑞清、孟掌柜、新成与大德通银号掌柜李朴成的股子。瑞清与孟掌柜唱了出双簧，让马知县以一比四的高价收走了四人的股份。

瑞清瓷厂试制成功，不但首批货验收合格，还研制出了精美的鲁青瓷，不仅大受克利尔赞誉，还带来又一批订单。崔广兴马老四暗地与克利尔签下供货合同，运货去上海截瑞清后路。崔广兴老婆还屡屡到桂花面前显摆故意气她。瑞清却仍以礼相待，派立俊用汽车接他们。众人不解，时有怨言。

崔马两人眼看钱将到手兴奋难耐，最后关头克利尔忽提出要出具瑞清同意他们使用“瑞清”牌商标的授权书，否则就是冒牌货，两人傻了眼，灰溜溜的回到周村，想方设法向瑞清讨要授权书。

崔广兴夫妻两人分头向桂花和瑞清赔礼道歉，总算讨到了手，崔马二人再赴上海，崔广兴气馅又长，谁知克利尔看过之后，却告知二人那不是授权书，而是瑞清告诫二人诚信做人，好好经商的一封信。二人彻底没了脾气，从上海狼狈返回。

广兴上海归来大病一场，气馅顿消。瑞清派四胜送药，令广兴有所感悟。大批货堆积在上海仓库，马知县吃不消高昂的费用，希望瑞清四人再次入股，好顺利出货。瑞清四人再次以每人一万入股，并且还阻止了马知县欲清出崔广兴的举动，广兴彻底服气，感佩万分。

马知县眼睁睁看着即将到手的钱去了大半，心有不甘，税不能收，就盘算利用天旱征“抗旱打井捐”。大伙儿趁机架着马知县祈雨，马知县不搁折腾，被烈日晒晕，雨竟真下了起来，抗旱捐就此泡汤。

瑞清新成四人商议创办麻纱厂，恰在此时，传来慈禧光绪同时归天的消息，大伙儿高兴之后，瑞清忽感大乱将至，建麻纱厂之事暂时搁浅。

三年后，清帝逊位。马知县依仗山东督军孙宝琦之势，从县令变县长。瑞清为避祸乱，将缫丝厂九十万两卖给了马老四。

　军阀混战，形势大乱。杨瑞清给大家讲清形势，自己有意抽身而退，也劝大家早作打算，给自己找好退路。孟掌柜一直想干工厂，不听规劝执意买去了电厂。马县长按督军指示要大肆圈钱，收购周村诸厂，废了旱码头税收优惠的百年规矩，想趁乱大捞一把油水。迫不得已，瑞清和孟掌柜等人顺水推舟，把丝绸厂股份低价卖给了马县长。

马县长得势，秉性大改，贪婪本性暴露无遗，竟让公然命令士兵拿枪威胁众商户勒索钱财，杨瑞清劝各商户谨慎行事，自己也开始作安排到上海去的准备。

督军命令急筹八十万两现款，赵师爷出阴招，让马县长手下的兵痞抢了大德通银号，逼的掌柜李朴成抹脖自尽。

马县长抢了大德通三百多万，完成了筹款任务。谁知大德通总掌柜与袁世凯有交情，上面命令立案追查，并追回赃款。马县长在赵师爷撺掇下把罪名安给土匪柳子帮，并准备开征缴匪捐筹集赃款。

广兴与马老四在瑞清安排下，前往上海与克利尔签定长期供货合同。上海局势混乱，马县长想让瑞清立俊帮忙代理。又见瑞记瓷厂生意兴隆，动了染指之心。