还阳之前，聂小倩一心了却为父为已报仇的心愿，杀了如今已是历程县令的杨明宪，为了增长她的功力，秋容吸了宁采臣的阳血给她补功，使她终于如愿。然而宁采臣却因此折寿十年。燕赤霞知师妹已死，来到王家清算，结果王知府和王夫人双双碰死在宦娘棺材前。为师报仇落得个如此结局，燕赤霞呆了。

燕赤霞作法使聂小倩、良工魂魄合一，结果恢复知觉的良工只认父母不认宁采臣，失去了聂小倩的全部记忆。原来是阴间宦娘为了报复故意将燕赤霞引入歧途，还差点使他丧命。昌子凯得知此事，设计泰安待头英雄救美，取得展家与良工的信任后，又托县令来展家说媒，欲娶人鬼合一的良工为妻，活活气死了宁采臣。

为了使良工恢复记忆，唤起她与宁采臣的生死情缘，燕赤霞冒死来到阴间，与秋容一起晓之以理，终于感动了宦娘，答应相助。 这时，昌家张灯结彩准备娶亲，宁采臣则气得灵魂出窃，差点儿不能生还人间。

昌家婚宴之夜，宦娘装作良工大闹喜堂，大骂昌子凯。燕赤霞重新作法，魂魄合一，使聂、良合为一人，恢复记忆。宁采臣与聂小倩幸福地拥在一起，众人皆喜。几乎疯狂的昌子凯前来拼命，与燕赤霞一场恶战，宦娘关键时刻前来相助，杀了昌子凯，与燕赤霞双双升天而去。