平见仁可疑，跟踪她，果然有所发现，仁被法搜出其通番卖国的证据。福与伦趁机落井下石，周冷静赶二人离开，并秉公处理仁卖国一事。仁见周不理自己死活，引福相见。平与显成亲日，仁设计杀周，并乘乱逃走。周临终前作最后部署，引福入局，福逼宫不成，竟带兵入城，炤为免引发内战，无奈提出两王并立，却苦了平与显再度面临分离。炤欲励精图治，却掣肘于福，南明逐步被大清佔领，显回金陵，痛责炤纵情酒色，忘记周遗训。仁哄重臣多尔衮让自己当监军。显与平在庵内重逢。福知清兵向金陵进攻，闻风先遁。仁监军至金陵城外，要显出城相见。

仁逼显整夜相伴倾诉心事。显彻夜未回，众人催促炤决定后著，炤慌乱。仁又要求平出城相见，显知她不怀好意，发难，仁即以下令发砲屠城要胁，显投降。平得悉周果然是仁杀死，痛心，却仍求仁放过金陵人民。仁正要处死平与显时，衮赶来主持大局。衮欲藉平与显大婚，表达满汉一家，粉饰太平，平遂要求清和平进佔金陵及将仁收监。炤交出降书，结束南明。平与显返京，向衮提出十七项要求方肯圆婚，经讨价还价后，二人上殿见清帝顺治，平与显终得偿所愿在二人栽种的连理树下，合卺交杯喝下砒霜……