梦之都 某天遮那王上街，看到了平清盛一行人。空惠和五足告诉遮那王，清盛要去遮那王小时候清盛说的“梦之都”福原。想亲眼看看福原美丽大海的遮那王，于是向商人吉次求助。 在伊豆，北条政子每天对源赖朝念念不忘，察觉到女儿心事的北条时政于是去拜访赖朝，并表示愿意把宝贝女儿嫁给赖朝。 终于有机会来到福原，第一次亲眼看到美丽的蓝色大海的遮那王雀跃不已。同一时间，清盛在福原接待了后白河法皇（平干二郎饰），并约定把女儿德子（中越典子饰）送入宫嫁给天皇。不过爬升太快的平家，却让周围的人非常不满。另一方面，来到福原的遮那王终于醒悟自己视同亲生父亲的清盛，和自己之间越来越大的嫌隙，于是他终于下定决心，离开京都！ 遮那王决定前往奥州平泉，此时牟庆来找遮那王，并表示愿意一生跟随其左右。

诀别 决定动身前往奥州的遮那王，把自己的决定告诉了吉次，并开始做准备。此时由于平清盛打算把女儿德子送入宫为妃，平家和摄关家由此开始不断发生各种冲突。清盛为此决定低头平稳解决此事，然而其子重盛却认为没有必要而大加反对，态度非常强硬，让清盛有些不安，另外德子拒绝入宫也让清盛头疼不已。 此时有传闻身在伊豆的源赖朝和北条政子关系亲密，再一次感到源氏一族对自家威胁的平宗盛向清盛提出：“应该让遮那王立刻出家，否则我们所有人都得死！” 从母亲常盘口中得知平家不断施压要自己出家，更坚定了遮那王尽快离开此地的决心。此时阿德查觉遮那王对清盛复杂的感情，于是安排他们见面，虽然见面的时间很短，却让遮那王决定立刻离开。

义经诞生 终于秘密动身离开鞍马山的遮那王，和自动请愿的吉次以及喜三太一起，向着奥州出发。 得知遮那王离开鞍马寺的平家，在各地下达了通缉令。为了躲避各路人马的追击，遮那王一行人假扮成商旅分开前行。途中遭遇山贼，幸亏空惠和牟庆出现，转危为安。遮那王烦恼着应该如何处置被俘的山贼，最终决定不给予惩罚而释放了他们。结果山贼们认为遮那王是源氏一族的第一把交椅。 来到尾张的遮那王一行人和吉次等人会合。得知自己父亲当年是在此地去世的遮那王，决定在这里行元服礼（即古代日本男子的成人礼），从此遮那王改名“源九郎义经”，日本历史上著名的源义经由此诞生。 为了躲避平家的追兵，义经决定走水路前往其兄赖朝所在的伊豆。另一方面，政子告诉父亲时政，自己决定嫁给源赖朝。

父亲的风采 义经一行人终于平安到达奥州平泉，藤原秀衡（高桥英树饰）当晚就为他们举办了洗尘宴，义经醉倒在酒席上就这么睡着了。看到他这种样子的秀衡的儿子忍不住对父亲埋怨数落义经。但秀衡认定义经将来绝非池中之物，于是命令家臣佐藤继信（宫内敦士饰），以充当双方之间的信使为名监视义经等人。这让牟庆非常生气，向义经表示秀衡的做法太过分了。 此时义经去了奥州的消息也传到了京都，知悉此事的平清盛担心自己的实力不足以抗衡秀衡，于是告知其子重盛，现在进入了慎重对待义经问题的严峻时期。不过第二年，清盛的女儿德子终于入宫成为天皇的中宫（即皇后），平家的势力一时无两。 而此时的义经已经下定决心和平家对抗，并在秀衡面前展示了自己非凡的气势和决心，于是秀衡决定今后用自己的财力和势力支持义经。

暴风雨的前夜 秀衡对义经的品行进行考察，发现他是个非常勇敢而讲义气的人，对此相当满意。义经的侠气也在平泉当地逐渐传开，当地豪门都希望把女儿嫁给义经，却被他一一回绝。某天义经拜访佐藤继信的弟弟忠信（海东健饰），谈到结婚的话题，义经开玩笑表示对方是个很凶的女孩。于是义经有了意中人并要结婚的消息就此传开，空惠因此很伤心，决定离开义经身边回京都。 而在京都方面，此时的平家已经从最荣华的巅峰滑落，根基开始动摇逐渐出现了颓势。此时有人在鹿谷密谋讨伐平家，讨伐活动开始以前，就有人向清盛告密，并得知后白河法皇也参与了此事，两人原本友好的关系顿时微妙起来。

骄傲的平家 义经离开平泉启程前往越后，途中遇到自己的表哥木曾义仲（小泽征悦饰）和他的恋人巴（小池荣子饰），尽管二人随后就启程前往他乡，但第一次和自己的亲人重逢的感觉，却让义经感动雀跃不已。 而此时京都被一片低气压笼罩，频频爆发的火灾和偷盗事件搞得人心惶惶，群众对横征暴敛的平家的不满日益加深。对这种状况担忧万分的阿德向清盛进言，认为他应该多听群众的意见，于是清盛把五足作为“人民的嘴巴”留在了自己身边。中宫德子生下小皇子，平家再次显赫一时，可惜清盛最信任的儿子重盛去世，却对他们的根基造成了致命的打击。而原本对义经没有这么在意的清盛，也因此总是想起重盛生前提醒自己义经对平家的威胁，于是下定决心铲除义经。 和清盛嫌隙日增的后白河法皇，开始不断没收平家的领土，愤怒的清盛率兵占领了福原。